发布日期：2026-06-17 04:49    点击次数：61

股票简称：伯特利                                      股票代码：603596    芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        Bethel Automotive Safety Systems Co.,Ltd.      （中国（安徽）目田贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号） 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                 保荐机构（主承销商）               中国国际金融股份有限公司 （住所：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）                      联席主承销商     （住所：中国（上海）目田贸易试验区商城路 618 号）                   二〇二五年六月 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     声明   中国证监会、上海证券交易所对本次刊行所作的任何决定或意见，均不表明其对 肯求文献及所走漏信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对刊行东谈主的 盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出履行性判断或保证。任何与之相反的声 明均属不实不实申报。   凭证《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东谈主经营与收益的变化，由刊行东谈主 自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依 法刊行后因刊行东谈主经营与收益变化或者证券价钱变动引致的投资风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     要紧事项请示   投资者在评价公司本次刊行的可迁移公司债券时，应格外关注下列要紧事项： 一、对于公司本次刊行的可迁移公司债券的信用评级   本次可迁移公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，凭证中证鹏元资信 评估股份有限公司出具的《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行 可迁移公司债券信用评级呈报》（中鹏信评【2024】第 Z【623】号 04），本次可转债 信用品级为 AA，伯特利主体信用品级为 AA，评级预测稳重。   本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将 凭证监管部门规矩出具依期追踪评级呈报。 二、与刊行东谈主干系的风险 （一）行业与商场风险   公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。汽车零部件行业与卑鄙汽车制造业的景气程度密切相 关，而汽车制造业具有很强的顺经济周期的特色，当宏不雅经济处于上升阶段时，住户 对汽车的消费意愿与才智增强，促进汽车制造业的发展；反之，汽车制造业发展放缓。 往常二十年来，跟着我国国民经济连续增长，住户消费才智约束升迁，以及国度对汽 车制造业的放肆扶持，我国汽车制造业的发展全体呈现较好态势。2023 年我国汽车产 销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史 新高。但需要说明的是，我国汽车商场曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年 期间，受新能源汽车补贴连续责难、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格，以及国 际贸易环境的不确定性升迁等多要素影响，汽车产销量均呈现负增长。翌日如果我国 汽车制造业的增速出现放缓，乃至出现通盘行业的不景气，公司的下搭客户需求可能 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 有所下落，进而影响公司产物销量，这将会对公司的经营产生不利影响。   我国汽车制动、转向系统行业内的企业繁密，干系边界强烈竞争。自 2005 年以来， 博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际巨头纷纷进入我国汽车制动、 转向系统商场，加重了国内商场竞争。同期，比年在汽车零部件国产替代的趋势下， 自主品牌零部件供应商也发展较快，行业竞争愈发强烈。面前汽车制动、转向系统行 业已发展成为我国对外开放和商场化程度较高的商场，行业竞争方式也渐渐从价钱竞 争向时刻竞争、品牌竞争转变。   如果公司弗成利用依然在现存产物方面蓄积的时刻上风及质料上风，进一步提高 自主研发才智和创新才智并优化产物结构，则可能靠近越来越大的商场竞争风险。 （二）经营及财务风险   呈报期内，公司客户王人集度较高，前五名客户的销售额共计分别为 427,453.11 万 元、540,965.24 万元及 748,647.06 万元，占公司当期营业收入的比例分别为 77.17%、 长安汽车等国表里闻明的整车厂商，是公司经过多年蓄积、以高质料的产物和全场合 的服务通过商场化竞争而争取来的。这些客户经营较为稳重且产物需求量较大，与其 保持永久合作关系故意于促进公司业务的连续稳重发展。关联词，跟着汽车行业增长速 度放松懈商场竞争加重，整车厂商日益靠近着车型迭代加速、时刻含量提高、开发和 制造周期缩小、产物价钱下落等竞争压力。受之影响，一朝公司与这些优质客户的合 作关系发生不利变化，导致客户订货数目减少，则公司的盈利水平也将受到不利影响。   呈报期内，公司对奇瑞汽车终点关联方发生的关联销售金额分别为 189,073.97 万 元、282,497.90 万元及 441,629.29 万元，分别占当期营业收入的 34.13%、37.80%及 生，交易条件合理，交易价钱公允，不存在毁伤公司及股东利益的情形。比年来公司 已顺利开拓一批新的客户，如长安汽车、吉祥汽车、通用汽车、北京汽车、想象、蔚 来、小鹏、Stellantis、马恒达等国表里闻明整车厂商，翌日跟着公司进一步开拓商场 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 和引入新的客户，公司的客户结构也将更趋合理。但四肢公司主要客户之一，如奇瑞 汽车终点关联方开发、引进了更多新款、爆款车型从而增多了整车销售量，不撤消公 司对其产物销售量和销售收入也会相应增多。    公司用于加工、装配面前现存产物的主要原材料为种种金属零配件。在公司主营 业务成本中，以原材料为主的顺利材料占比较高，呈报期内分别为 82.84%、81.22%及 对公司的出产成本产生较大的影响。公司选拔“以销定产”的模式，产物的销售价钱 在一年或一定时期内凭证与客户签署的价钱公约确定，在从头签署价钱公约前比较稳 定。因此，若公司主要零配件终点原材料价钱发生大幅波动，格外是出现大幅飞腾， 将顺利提高公司出产成本，并对公司盈利才智产生不利影响。    呈报期内，公司主营业务毛利率分别为 20.45%、19.50%及 18.81%。比年来，公 司积极开拓商场，新开发的客户和产物较多，并按照开发周期渐渐将新产物干涉量产， 营业收入快速增长。但比年来汽车商场竞争压力加大，整车销售价钱存鄙人行压力， 而整车厂商在汽车产业链占据着强势地位，时时将因商场竞争导致的整车降价的压力 转嫁给上游零部件企业。自然公司也具备一定的迁移降价压力的实力，但如果行业整 体环境发生不利变化，公司在强烈的商场竞争中未能通过营业收入的快速增长结果规 模效应，或未能将整车降价的压力进一步进取游迁移或采取措施自行消化，则存在主 营业务毛利率进一步下落的风险。    限制 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，公司应收账 款账面价值分别为 193,883.44 万元、234,858.49 万元和 355,097.88 万元，呈快速增长的 趋势。限制 2024 年 12 月 31 日，公司 95%以上的应收账款账龄在 1 年以内，公司主要 客户为奇瑞汽车、吉祥汽车、通用汽车、长安汽车等，公司与主要客户保持了永久合 作关系，其资信实力较强，历史回款记录细腻。但跟着公司规模的快速增长，如果出 现客户资信情况倏得恶化等情况，可能导致公司应收账款坏账损失增多的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）时刻风险   跟着全球经济一体化、消费千般化以及商场竞争的加重，汽车整车制造厂商已逐 步向精简机构、打造供应链标的转变，因此与配套零部件供应商的业务绑定愈加潜入。 跟着两边同步开发和合作开发的进行，零部件企业在整车厂商推出新车型之前就依然 介入配套零部件的开发，若开发顺利，一朝新车型推出，就会优先成为该零部件的指 定供应商。因此，公司新产物的同步开发才智、开发顺利与否，将在很大程度上决定 公司翌日的业务发展，是影响公司经营事迹与连续竞争力的要害要素。此外，汽车行 业呈现出来的电动化、轻量化、智能化的发展趋势，对汽车零部件企业开发相应的新 时刻和新产物提倡了更高要求。   公司一贯酷好时刻研发与创新，呈报期内，公司的研发干涉分别为 37,805.00 万元、 发干涉占公司营业收入的比例分别为 6.02%和 5.79%。但如果公司弗成实时提高时刻 水平、升级出产工艺，不注重连续的时刻开发与创新，就会存在因弗成安妥行业时刻 高出和产物更新换代而被淘汰的风险。 （四）召募资金投资神气实施风险   公司本次募投神气产物主要为 EMB、WCBS、EPB 及轻量化零部件等，属于公司 面前的机械制动产物及智能电控产物。本次募投神气紧密围绕主营业务开展，系对公 司机械制动产物、智能电控产物产能的进一步扩大和补充。公司概述筹商了行业翌日 的发展趋势、下搭客户需求、现存产能及饱和度等要素，审慎制定了本次召募资金投 资筹划。但若出现公司未能连续完成时刻迭代、连续赢得客户新订单或新神气的定点， 或客户新神气量产时辰晚于预期、客户的车型卑鄙商场销量欠安等情况，则公司本次 募投神气可能产生无法按预期进程奏凯实施或消化新增产能的风险。   本次召募资金投资神气的实施，故意于公司顺应行业发展趋势，加速产物扩展和 时刻升级，结果业务可连续增长；同期故意于升迁国表里客户服务才智，加强全球化 布局。但筹商到公司召募资金投资神气的可行性分析是基于客户投资有筹划、当前商场 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 环境、现存时刻基础、对翌日商场趋势的预测等概述要素作念出的，而神气的实施则与 产业政策、商场供求、客户在当地商场竞争景象、时刻高出等情况密切干系，任何一 个要素的变动都会顺利或障碍影响神气的经济效益。此外，若本次召募资金投资神气 竖立进程受不可意想要素影响而出现延后、或神气建成后商场竞争加重等，均可能导 致本次召募资金投资神气靠近投资预期效果弗成完全结果的风险。 风险   公司本次部分召募资金用于墨西哥当地产能竖立神气，如果国际贸易环境的不确 定性升迁，如出口目的地国贸易政策变化，可能对公司产物的销售产生影响。此外， 若卑鄙北好意思等汽车销售商场环境或宏不雅经济环境出现较大变化，如北好意思或欧洲汽车销 量严重下滑，或者出现其它导致销售不利影响的客不雅要素，公司墨西哥召募资金投资 神气可能存在新增产能无法完全消化的风险。 （五）本次刊行失败或召募资金不足的风险   公司本次刊行可转债召募资金总额不额外东谈主民币 280,200.00 万元（含 280,200.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化神气、年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气、年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）竖立神气、高强度铝合金铸件神气、墨西哥年产 720 万件轻量 化零部件及 200 万件制动钳神气及补充流动资金。若刊行商场环境、行业政策、公司 事迹和公司股价等要素出现要紧不利变化，则本次刊行存在召募资金未全额募足或发 行失败的风险。 三、对于公司的股利分配政策 （一）公司现行利润分配政策   凭证现行《公司轨则》，公司利润分配的政策如下：   第一百五十九条：   （1）公司实行连气儿、稳重的利润分配政策，公司利润分配应酷好对投资者的合理 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 投资答复并兼顾公司的可连续发展；   公司将严格执行本轨则确定的现款分红政策以及股东大会审议批准的现款分红具 体决策。如因外部经营环境或者自己经营景象发生较大变化而需要调整利润分配政策 尤其现款分红政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案中翔实论证和说 明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的筹商规矩； 筹商调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交股东大会批准， 独处董事应当对该议案发表独处意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的 股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股 东格外是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并实时复兴中 小股东讲理的问题。   （2）公司优先选拔现款分红的利润分配方式。   （1）利润分配的风景：公司选拔现款、股票或者现款与股票相结合的方式分配股 利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。   （2）公司现款分红的具体条件和比例：公司在当年盈利且累计未分配利润为偶然、 审计机构对公司财务呈报出具圭臬无保钟情见的审计呈报及公司翌日十二个月内无重 大投资筹划或要紧现款开销等事项发生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每 年以现款方式分配的利润不少于当年结果的可供分配利润的 10%，况兼最近三年以现 金方式累计分配的利润不少于最近三年结果的年均可分配利润的 30%。   要紧投资筹划或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购钞票或 购买征战等累计开销达到或额外公司最近一期经审计净钞票的 30%。   公司董事会应概述筹商所处行业特色、发展阶段、自己经营模式、盈利水平以及 是否有要紧资金开销安排等要素，区分下列情形，并按照轨则规矩的法度，提倡互异 化的现款分红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有要紧资金支 出安排的，不错按照前项规矩处理。   公司在经营情况细腻，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、发 放股票股利故意于公司全体股东全体利益且不违反公司现款分红政策时，不错提倡股 票股利分配预案。   （1）公司利润分配预案由董事会提倡，但需预先征求独处董事和监事会的意见， 独处董事叮属利润分配预案发表独处意见，监事会叮属利润分配预案提倡审核意见。 利润分配预案经二分之一以上独处董事及监事会审核应承，并经董事会审议通事后提 请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程 中应当充分筹商独处董事、外部监事和公众投资者的意见。   （2）公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、 公司留存收益确实切用途及估量投资收益等事项进行专项说明，经独处董事发表意见 后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上给以走漏。   公司股东大会对利润分配决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   如遭遇干戈、自然灾害等不可抗力事件， 或者公司外部经营环境变化并依然或即 将对公司出产经营酿成要紧影响，或者公司自己经营景象发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的筹商规矩。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题阐发，翔实论证调整根由，形成书面 论证呈报并经独处董事审议后提交股东大会以格外决议通过。审议利润分配政策变更 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 事项时，公司为股东提供辘集投票方式。 （二）最近三年公司利润分配情况       经公司于 2023 年 4 月 11 日召开的 2022 年年度股东大会审议通过：索求本公司盈 余公积后，以公司 2022 年度利润分配决策实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股 份及回购刊出后的总股本（411,784,084 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 3.39 元（含税），共计派发现款股利 13,959.49 万元（含税）。此外，公司于 2022 年累计回购股份 1,000,086 股，使用资金总额 73,275,468.48 元。现款分红金额（含其 他方式）占公司 2022 年度包摄于上市公司股东净利润东谈主民币 69,871.46 万元的 30.47%1。       经公司于 2024 年 4 月 17 日召开的 2023 年年度股东大会审议通过：索求本公司盈 余公积后，以公司 2023 年度利润分配决策实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股 份及回购刊出后的总股本（433,235,729 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 3.40 元（含税），共计派发现款股利 14,730.01 万元（含税），占公司 2023 年度归 属于上市公司股东净利润东谈主民币 89,149.81 万元的 16.52%。       经公司于 2025 年 5 月 13 日召开的 2024 年年度股东大会审议通过：以公司 2024 年度利润分配决策实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本 （604,710,820 股）为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 0.35 元（含税），共计 派发现款股利 21,164.88 万元（含税）。此外，公司于 2024 年累计回购股份 1,451,100 股，使用资金总额 6,319.97 万元。上述现款分红与股份回购金额共计为 27,484.85 万元， 占公司 2024 年度包摄于上市公司股东净利润东谈主民币 120,885.13 万元的 22.74%。       公司 2022 年-2024 年的现款分红情况如下：                                                                   单元：万元                 神气                    2024 年度       2023 年度       2022 年度           现款分红金额（含税）                    21,164.88     14,730.01     13,959.49     以其他方式（如回购股份）现款分红的金额                  6,319.97             -      7,327.55     上述 2022 年度包摄于上市公司股东净利润为回顾调整前数值。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书              神气                       2024 年度       2023 年度       2022 年度 分红年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东          的净利润 现款分红金额（含其他方式）占合并报表中包摄   于上市公司普通股股东的净利润的比率        最近三年累计现款分红额                                                  49,869.19       最近三年年均可分配净利润                                                  93,302.13 最近三年累计现款分红额/最近三年年均可分配净           利润 注 1：累计股份回购金额限制 2024 年 12 月 31 日； 注 2：上述 2022 年度包摄于上市公司普通股股东的净利润为回顾调整前数值，干系利润分配决策 依然股东大会审议通过。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 49,869.19 万元，占最近三年结果的 年均可分配利润的 53.45%，公司的现款分红适当中国证监会以及《公司轨则》的干系 规矩。 四、向不特定对象刊行可迁移公司债券摊薄即期答复的叮属措施    公司对保证这次召募资金有用使用、留意本次刊行摊薄即期答复拟采取的措施如 下： （一）完善公司治理，为公司发展提供轨制保障    公司将严格除名《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司治理准则》等法律法例和法度性文献的要求，完善公司治理结构，确保股东能够充 分把持权利；确保董事会能够按照法律、法例和《公司轨则》的规矩把持权力，科学、 高效、严慎地作念出决策；确保独处董事能够庄重履行职责，宝贵公司全体利益，尤其 是中小股东的正当权益；确保监事会能够独处有用地把持对董事、司理和其他高级管 理东谈主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。 （二）加强召募资金管理，确保召募资金合理正当使用    公司按照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上海证券交易 所股票上市执法》《上市公司证券刊行注册管理办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司召募资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——法度运作》等法律、法例、法度性文献及《公司轨则》的筹商规矩，制 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 定了《召募资金管理办法》，对召募资金的存储、使用管理、投向变更等方面进行了 明确规矩。本次刊行召募资金到位后，公司将确保召募资金存放于董事会指定的召募 资金专项账户中并建立召募资金三方监管轨制，合理留意召募资金使用风险。 （三）进一步完善利润分配轨制，强化投资答复机制   为建立和完善公司对投资者连续、稳重、科学的答复有筹划和机制，进一步完善公 司的利润分配政策，公司凭证《对于进一步落实上市公司现款分红事项的文书》《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》等筹商规矩，制定了《芜湖伯特利汽 车安全系统股份有限公司翌日三年（2024-2026 年）股东分红答复有筹划》，明确了翌日 公司利润分配尤其是现款分红的具体条件、比例、分配风景和分配条件等，完善了公 司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。公司将依照干系规矩、在适当利 润分配条件的情况下，有用宝贵和增多对股东的答复。 （四）加速募投神气实施进程，提高资金使用效率   公司已对本次召募资金投资神气的可行性进行了充分论证，以为本次募投神气符 合国度产业有筹划和发展标的，适当公司发展计策，故意于增强公司的中枢竞争力，巩 固公司的商场所位。本次刊行召募资金到位后，公司将合理安排募投神气的投资竖立， 在召募资金到位前通过自有资金先行干涉，加速对召募资金投资神气实施，升迁召募 资金使用效率。   公司制定的上述填补答复措施不就是对公司翌日利润作出保证，投资者不应据此 进行投资决策，特此请示。 五、公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券不提供担保   公司本次向不特定对象刊行的可迁移公司债券未提供担保，提请投资东谈主翔实。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理东谈主员对于本次刊行的 认购意向及承诺 （一）公司持股 5%以上的股东、董事（不含独处董事）、监事、高级管理东谈主员对于不 进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，凭证《证券法》《可迁移公司债券 管理办法》等干系规矩，公司持股 5%以上股东、董事（不含独处董事）、监事、高级 管理东谈主员就公司本次刊行可转债事宜作出如下承诺：   公司持股 5%以上的股东芜湖奇瑞科技有限公司（以下简称“本单元”）就本次可 转债刊行认购事宜及减持情况作出如下承诺：   “1、如公司启动本次可转债刊行，本单元将按照干系法律法例对于股票及可迁移 公司债券（以下简称“可转债”）交易的规矩，凭证本次可转债刊行时的商场情况及 资金安排决定是否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行相应信息走漏义务。 若公司启动本次可转债刊行之日与本单元临了一次减持公司股票的日期间隔动怒六个 月（含）的，本单元将不参与认购公司本次刊行的可转债； 法例对于股票及可转债交易的规矩，在认购本次刊行的可转债后六个月内不减持公司 的股票或可转债； 关法律法例对于股票及可转债交易的规矩。若本单元违反上述规矩或本承诺，本单元 将照章承担由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失，本单元将照章承 担补偿职责； 构的要求发生变化的，本单元承诺将自动适用变更后的干系法律、法例、法度性文献、 政策及证券监管机构的要求。”   公司持股 5%以上的股东袁永彬出具的承诺详见下述“2、公司董事（不含独处董 事）、监事、高级管理东谈主员”。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司董事（不含独处董事）、监事、高级管理东谈主员就本次可转债刊行认购事宜及 减持情况作出如下承诺：   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东谈主将按照干系法律法例对于股票及可迁移公 司债券（以下简称“可转债”）交易的规矩，凭证本次可转债刊行时的商场情况及资 金安排决定是否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行相应信息走漏义务。若 公司启动本次可转债刊行之日与本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女临了一次减持公司股票 的日期间隔动怒六个月（含）的，本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女将不参与认购公司本 次刊行的可转债； 本东谈主妃耦、父母、子女将严格顺从干系法律法例对于股票及可转债交易的规矩，在认 购本次刊行的可转债后六个月内不减持公司的股票或可转债； 法律法例对于股票及可转债交易的规矩。若违反上述规矩或本承诺，本东谈主将照章承担 由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失，本东谈主将照章承担补偿职责； 构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的干系法律、法例、法度性文献、 政策及证券监管机构的要求。” （二）独处董事对于不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，凭证《证券法》《可迁移公司债券 管理办法》等干系规矩，公司独处董事就公司本次刊行可转债事宜作出如下承诺：   “1、本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与本次可转债的刊行认购，亦不 会奉求其他主体参与本次可转债的刊行认购； 将照章承担由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失的，本东谈主将照章承 担补偿职责。” 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       六、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理东谈主员对于本次刊行的认购意向 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     四、刊行东谈主、控股股东、履行阻抑东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高级管理东谈主员作出     十七、最近三年公开刊行的债券或者其他债务是否存在失约或延迟支付本息的情     十八、最近三年平均可分配利润是否足以支付种种债券一年的利息的情况 ........ 138 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       二、公司及董事、监事、高级管理东谈主员、控股股东、履行阻抑东谈主呈报期内被证券 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                             第一节 释义     本召募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般释义 公司、本公司、刊行东谈主、             指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 伯特利 本召募说明书/       刊行东谈主凭证筹商法律、法例为本次刊行而制作的《芜湖伯特利汽车安             指 召募说明书         全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书》               本公司拟向持有中国证券登记结算有限职责公司上海分公司证券账户               的自然东谈主、法东谈主、证券投资基金、适当法律规矩的其他投资者等（国 本次刊行        指               家法律、法例辞谢者除外）不特定对象刊行可迁移公司债券，召募资               金总额不额外东谈主民币280,200.00万元的行动 可转债               指 可迁移公司债券               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移公司 本次可转债             指               债券               年产60万套电子机械制动（EMB）研发及产业化神气、年产100万套 本次召募资金投资神气/   线 控 底 盘 制 动 系 统 产 业 化 项 目 、 年 产 100 万 套 电 子 驻 车 制 动 系 统             指 募投神气          （EPB）竖立神气、高强度铝合金铸件神气、墨西哥年产720万件轻               量化零部件及200万件制动钳神气和补充流动资金 伯特利上海公司           指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司上海分公司 伯特利材料             指 芜湖伯特利材料科技有限公司，原芜湖市和蓄机械股份有限公司                       威海伯特利汽车安全系统有限公司，原威海伯特利萨克迪汽车安全系 威海伯特利             指                       统有限公司 伯特利电子             指 芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司 伯特利电子合肥公司         指 芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司合肥分公司 伯特利智能驾驶           指 芜湖伯特利智能驾驶有限公司 伯特利智能驾驶西安公司 指 芜湖伯特利智能驾驶有限公司西本分公司 浙江双利              指 浙江双利汽车智能科技有限公司 安徽迪亚拉             指 安徽迪亚拉汽车部件有限公司 遂宁伯特利             指 遂宁伯特利汽车安全系统有限公司 唐山伯特利             指 唐山伯特利汽车安全系统有限公司 长兴伯特利             指 长兴伯特利汽车安全系统有限公司 浙江万达              指 浙江万达汽车标的机有限公司，原浙江万达汽车标的机股份有限公司 柳州迈帝隆             指 柳州迈帝隆科技有限公司 杭州迈帝隆             指 杭州迈帝隆科技有限公司 芜湖万达              指 芜湖万达转向系统有限公司 杭州信盛              指 杭州信盛汽车系统有限公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 伯特利悬架         指 芜湖伯特利汽车悬架科技有限公司 伯特利好意思国公司       指 WBTL USA INC.（芜湖伯特利好意思国公司） 伯特利墨西哥公司      指 WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西哥公司） 伯特利新加坡公司      指 WBTL SINGAPORE PTE.LTD.（芜湖伯特利新加坡公司） 芜湖高新毅达        指 芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限合伙） 伯特利投资         指 芜湖伯特利投资管理中心（有限合伙） 上海恒麓          指 上海恒麓商务研究有限公司 好意思国萨克迪         指 SAKTHI AUTOMOTIVE GROUP USA, INC 奇瑞汽车          指 奇瑞汽车股份有限公司 奇瑞控股          指 奇瑞控股集团有限公司 奇瑞新能源         指 奇瑞新能源汽车时刻股份有限公司 奇瑞汽车零部件       指 芜湖奇瑞汽车零部件采购有限公司 奇瑞河南          指 奇瑞汽车河南有限公司 奇瑞科技          指 芜湖奇瑞科技有限公司 奇瑞商用车         指 奇瑞商用车（安徽）有限公司 芜湖达奥          指 达奥（芜湖）汽车成品有限公司 万达零部件         指 浙江万达汽车零部件有限公司 东南汽车          指 东南（福建）汽车工业股份有限公司 中国证监会         指 中国证券监督管理委员会 上交所           指 上海证券交易所 保荐东谈主/保荐机构/主承销              指 中国国际金融股份有限公司 商/受托管理东谈主/中金公司 联席主承销商/国泰海通   指 国泰海通证券股份有限公司，曾用名国泰君安证券股份有限公司 刊行东谈主讼师         指 北京市竞天公诚讼师事务所 容诚、审计机构       指 容诚司帐师事务所（特殊普通合伙） 中证鹏元/评级机构     指 中证鹏元资信评估股份有限公司                   《对于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司公开刊行可迁移公司债 《受托管理公约》      指                   券之债券受托管理公约》 《公司法》         指 《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指 《中华东谈主民共和国证券法》 《公司轨则》        指 《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司轨则》 股东大会          指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司股东大会 董事会           指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司董事会 监事会           指 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司监事会 呈报期末          指 2024年12月31日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 呈报期          指 2022年度、2023年度和2024年度 最近一年         指 2024年度 最近一期         指 2024年度 元            指 东谈主民币元 二、专科释义 整车厂、主机厂、厂商   指 汽车整车出产企业                  零部件供应商为汽车整车的制造配套提供汽车零部件的商场也简称 整车厂配套商场      指                  为OEM Original Equipment Manufacture商场。                  在其遐想和时刻性情上主要用于载运乘客终点随身行李和（或）临时 乘用车          指   物品的汽车，可细分为基本型乘用车（轿车）、多功能乘用车MPV）、                  畅通型多用途乘用车（SUV）          、专用乘用车和交叉型乘用车。                  在遐想和时刻性情上用于输送东谈主员和货品的汽车，况兼不错牵引挂 商用车          指   车，可细分为客车、载货汽车、越野汽车、自卸汽车、半顾虑引汽                  车、专用汽车、客车非完整车辆、货车非完整车辆。                  利用压力使钳体活塞推动制动衬块夹紧旋转的制动盘而产生制动作用 盘式制动器        指                  的摩擦式制动器，也称盘式制动器总成。                  由钳体、支架、活塞、制动摩擦块、导向销、定位销、种种护罩、卡 卡钳           指   簧等组成，是盘式制动器总成的重要零件提供制动时的夹紧力也叫                  “制动钳”。                  汽车盘式制动器的重要组成部分。汽车刹车时，固定在制动钳上的两片 制动盘          指   制动片从两侧向内挤压与车轮固定在沿途的制动盘，通过制动片与制动                  盘的摩擦使制动盘（进而带动车轮）住手动弹，达到制动的效果。                  位于汽车车桥的两头、与车轮内箍贯串的汽车制动系统重要组成部                  分。轮毂既是传能源矩的重要部件，又是承载分量的要害部件。在主 轮毂           指   动轴的桥上，发动机通过联轴器、变速器、传动轴等将旋动弹力传导                  在轮毂上，轮毂再将能源传导给与其相贯串的车轮上使汽车行驶；在                  从动轴的桥上，轮毂主要起到承载分量的作用。                  将轮毂轴承安装法兰、轮毂轴承、轮毂与刹车盘或轮轴的贯串心轴、                  以及干系的密封件、轮速传感器和磁性编码器等主要零部件一体化设 轮毂轴承单元       指                  计并制造的汽车零部件，又称“轮毂单元”，是汽车不可或缺的要害                  零部件之一。                  通过螺栓、衬套与车身相连，中心要与传动半轴贯串的汽车零部件，                  是制动卡钳和避震机的安装基座，亦然吊挂系统中种种摆臂和连杆的                  贯串部件，其功能是承受汽车载荷，支承并带动车轮动弹而使汽车转 转向节          指                  向。为了知足汽车在不同路况中行驶，转向节会承受着多变的冲击载                  荷，是以要求具备很高的强度和一定的韧性，同期又因处在汽车底                  部，要求具有较高的抗腐蚀性。                  利用发动机真空源产生并传递液压能量的部件，将制动踏板产生的输                  出力放大后产生制动主缸的输入力，其作用是省力，使得操作愈加轻 真空助力器        指                  便，从而责难驾驶员的疲困程度，增多行车安全，主要用于轿车、轻                  微型汽车。 ABS          指 制动防抱死系统，是Antilock Brake System的英文缩写。 ESC          指 电子稳重阻抑系统，Electronic Stability Control 的英文缩写。 EPB          指 电子驻车制动系统，是Electronic Park Brake的英文缩写。 WCBS         指 线阻抑动系统，是Wire-Controlled Brake System的英文缩写。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 MS         指 机械转向系统，是Manual Steering的英文缩写。 HPS        指 液压助力转向系统，是Hydrostatic Power Steering的英文缩写。                电控液压助力转向系统，是Electronic Hydrostatic Power Steering的英 EHPS       指                文缩写。 EPS        指 电动助力转向系统，是Electric Power Steering的英文缩写。 ADAS       指 高级驾驶辅助系统，是Advanced Driving Assistance System的英文缩写。 EMB        指 电子机械制动系统，是Electronic Mechanical Brake的英文缩写              汽车专用微机阻抑器，也叫汽车专用单片机，由微处理器、存储器、 电子阻抑单元     指 输入/输出接口、模数迁移器以及整形、驱动等大规模集成电路组              成。英文简称为ECU（Electronic Control Unit）。              制动防抱死系统（ABS）的执行机构，一般由增压阀（常开阀）、减              压阀（常闭阀）、回液泵、储能器组成。增压阀和减压阀受控于电子              阻抑单元信号，结果液路的开关，从而结果通例、保压、减压、增压 液压阻抑单元     指              的制动过程。回液泵由柱塞式油泵和驱动电机组成，主要作用是将储              能 器 内 的 制 动 液 保 持 一 定 的 压 力 。 英 文 简 称 为 HCU （ Hydraulic              Control Unit）。              印刷电路板拼装板。印刷电路板拼装是凭证遐想文献和工艺规程的要              求，将电子元器件按一定的章程、递次插装到印制电路板上，并用紧 PCBA板      指 固件或锡焊等方式将其固定的装配过程，英文简称为PCBA（Printed              Circuit Board Assembly）。经过这一制作历程形成的成品板，称为印              刷电路板拼装板，简称为PCBA板。              汽车中繁密的阻抑与测试仪器之间的数据交换的一种串行数据通讯协 阻抑器局域辘集    指              议。英文简称为CAN（Controller Area Network）。              通过机械技巧，运用机床和种种机床用用具对工件材料进行处理使之 机加、机加工     指              达到相应要求的加工方法。              由多少零件、部件、组合件或附件组合装配而成，并具有独建功能的 总成         指              汽车组成部分。              在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地责难汽车的整备质 汽车零部件轻量化   指 量，从而提高汽车的能源性，减少燃料耗费，责难排气玷污；由于环              保和节能的需要，汽车的轻量化依然成为世界汽车发展的潮水。              零部件企业按整车企业给定的系统级或零件级主义，与整车企业同步 同步研发       指              进行研发职业，从而缩小整车研发周期。 注：本召募说明书中若出现表格内共计数与履行所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致； 本召募说明书中第三方数据不存在特意为本次刊行准备的情形，刊行东谈主不存在为此支付用度或提 供匡助的情形。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                        第二节 本次刊行概况 一、刊行东谈主基本情况   中语称呼：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司   英文称呼：Bethel Automotive Safety Systems Co., Ltd.   注册地址：中国（安徽）目田贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号   法定代表东谈主：袁永彬   注册成本：60,651.0820 万元   成立时辰：2004 年 6 月 25 日   邮政编码：241009   电话号码：0553-5669308   传真号码：0553-5658228   互联网网址：www.btl-auto.com   电子信箱：investor@btl-auto.com   股票简称：伯特利   股票代码：603596   股票上市交易所：上海证券交易所   统一社会信用代码：91340000762794062H   经营范围：研发、制造和销售种种汽车安全系统零部件、电子阻抑模块、软件及 总成；干系产物时刻及管理研究服务；不动产、征战租出服务；货品实时刻相差口。 （国度限制、辞谢类除外，触及专项许可的凭许可证经营）（照章须经批准的神气， 经干系部门批准后方可开展经营行径） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 二、本次刊行的配景和目的 （一）本次向不特定对象刊行的配景   近二十年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强渐渐发展，在发展过程中涌 现出一批自主创新才智杰出、商场竞争力较强的自主品牌企业。凭证乘联会数据， 占乘用车销售总量比例升迁至 51.84%。   在享受十余年行业高增长红利后，整车厂间的竞争也进入尖锐化阶段，汽车整车 行业王人集度加速升迁，整车厂对上游供应链的可靠、稳重提倡更高要求，与要害零部 件供应商进行深度合作依然成为趋势。由于汽车零部件主要为专用件，整车厂在开发 新品时要与零部件供应商进行同步开发，两边是永久合作关系。产物的开发和考据过 程较为漫长，浅薄需 2-3 年的时辰，整车厂切换零部件供应商靠近较大供应风险。因 此一朝零部件供应商进入整车采购体系后，整车厂和零部件供应商两边之间的合作关 系稳重性较强。在整车厂行业王人集度加速升迁的配景下，部分自主零部件供应商有望 绑定优质整车客户共同崛起。   通过多年发展，我国已形成包括上汽、一汽、东风、奇瑞、长城、吉祥、长安、 广汽、北汽、比亚迪等一批具有国际竞争力的自主品牌整车企业，并越来越酷好和零 部件企业建立永久计策合作关系。通过紧跟自主品牌整车企业研发脚步，国内汽车零 部件企业约束加大自主研发边界的干涉力度，产物竞争实力约束增强，在时刻创新与 供货渠谈等方面约束突破外资厂商的摆布，从而在汽车零部件繁密细分边界约束地实 现对外资厂商的国产替代。   跟着汽车产业向电动化、智能化标的发展，汽车电子化程度将连续升迁，汽车电 子电气架构将连续升级，对汽车制动系统的智能化程度、响应速率、阻抑精度提倡更 高要求，制动时刻连续发展。驻车制动时刻方面，电子驻车制动（EPB）系统由电子 阻抑方式结果驻车制动，使车辆的驻车阻抑愈加的方便与安全，同期管理了机械制动 系统坡谈起步操作繁琐、结构较大、空间利用率低等痛点，估量将渐渐取代机械驻车 制动，浸透率将连续升迁；行车制动时刻方面，线阻抑动系统使用电信号代替传统机 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 械或液压系统，具有制动压力响应快、可与 ADAS 感知模块配合等上风，已渐渐成为 发展趋势，跟随汽车自动化程度的连续提高和渐渐普及，线阻抑动系统将会得到越来 越凡俗的应用。同期，为叮属更高阶智能驾驶提倡的要求，线阻抑动系统时刻蹊径也 将连续转变，面前已有多家国表里制动行业企业脱手干涉下一代线阻抑动时刻电子机 械制动（EMB）系统的研发。在汽车电动化、智能化趋势驱动下，制动时刻连续发展， EPB、线阻抑动系统等细分赛谈将迎来重要的发展机遇。    比年来，世界多数国度和地区都制定了节能减排主义，我国也明确到 2025 年使国 内新车的平均燃料耗费量降至 4.0L/100km，节能减排的压力较大。在当前诸多节能减 排旅途中，汽车轻量化是最容易结果、后劲相对较大的方式。对于汽油乘用车，每降 低 100kg，最多可节油 0.3-0.6L/100km，汽车质料每责难 10%，可责难油耗 6%~8%， 排放下落 4%。另一方面，对于新能源汽车来说，也需要通过汽车轻量化来升迁续航能 力。我国汽车电动化发展趋势方兴未已，比年我国新能源汽车连续爆发式增长，2023 年产销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8% 和 37.9%，已连气儿 9 年 位居全球第一。汽车轻量化四肢责难传统燃油汽车油耗以及升迁新能源车性能的重要 蹊径，已成为大势所趋。    汽车产业链全球化，即世界主要汽车企业利用全球资源结果零部件的全球采购。 上世纪九十年代以来，全球主要汽车制造企业纷纷剥离其零部件业务，专注于整车生 产，并对所需零部件按性能、质料、价钱、供货条件在全球范围内进行比较，择优采 购，呈现出模块化供货、同步研发等特征。此前，凭借原材料、东谈主力成本等上风以及 产业迁移海浪，我国汽车零部件企业积极参与国际竞争，并跟着出口竞争力的提高， 我国汽车零部件出口国已渐渐由第三世界国度商场转向泰西等发达国度商场。总体来 看，中国部分零部件产物依然进入跨国公司全球采购体系，在全球汽车产物商场渐渐 占据重要隘位。凭证中国海关总署数据，我国汽车零部件出口总额依然从 2015 年的    但 2018 年以来，国际宏不雅环境的不确定性升迁。因此，在顺利出口方式越来越多 受到反推销、时刻壁垒和绿色壁垒等限制配景下，中国汽车产业外洋投资门径加速， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 越来越多企业凭借自己在出产制造方面的上风，建立外洋出产基地，通过工艺时刻的 圭臬输出以结果产物全球化土产货供应，一方面减少国际宏不雅环境的不确定性升迁带来 的凄怨影响，另一方面对责难成本，乃至全球化布局起到积极影响。 （二）本次向不特定对象刊行的目的   在汽车电动化、智能化发展方兴未已、汽车电子电气架构连续升级的配景下，主 机厂对汽车制动系统要求亦连续升迁，推动制动系统的电控化、线控化升级，以结果 更满足安全的驾驶体验。在这一趋势下，EPB 的应用连续普及并渐渐取代机械驻车制 动；同期线阻抑动系统也凭借高精度、响应快、救援能量回收等优点，搭载率连续提 升。公司四肢国内专科从事汽车制动系统产物研发、出产及销售的汽车零部件供应商， 积极把捏行业发展机遇，通过本次召募资金干涉年产 100 万套电子驻车制动系统 （EPB）竖立神气及年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气，公司能够提高 EPB 及线阻抑动产物的产能规模，以知足连续增长的订单需求，踏实并扩大商场份额。同 时，通过实施本次年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化神气，公司得以 对前沿时刻 EMB 结果前瞻性布局，有助于增强公司在线阻抑动边界的研发实力与技 术储备，叮属翌日日益强烈的商场竞争环境。   汽车轻量化四肢责难传统燃油汽车油耗以及升迁新能源车性能的重要蹊径，已成 为大势所趋，我国汽车轻量化零部件行业有望受益于政策和商场双重要素，结果快速 发展。比年来，公司轻量化零部件业务体量增长迅猛，对收入及利润形成较高孝敬度， 订单数目连续增多，海表里商场需求焕发，具有细腻的发展远景，但受出产场所、设 备资源等限制，业务发展也受到一定程度的制约。通过实施高强度铝合金铸件神气和 墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳神气，公司将引进先进出产征战， 进一步升迁公司轻量化业务的出产供应才智，增强订单衔接及托付才智，知足公司不 断扩大的业务发展需求，进一步强化公司轻量化业务上风。   概述来看，本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金拟投资的神气故意于 公司推动产物、时刻转变，成就客户价值，故意于公司结果“心系客户安全，追求产 品完满，争作念行业第一”的总体经营主义。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    本次刊行故意于公司收拢我国新能源汽车的发展机遇，充分施展公司自主正向开 发、时刻创新、产物质料以及产物结构等上风，踏实与现存自主品牌汽车主机厂商的 合作，加大对新能源汽车客户新神气开发的深层介入和同步开发，进一步提高公司对 自主品牌主机厂商以及新能源汽车客户的配套规模。    本次刊行有助于公司贯彻全球化发展计策，进一步强化外洋布局，通过实施墨西 哥出产基地的产能扩建，公司得以加强对外洋客户的土产货化供应，缩小对北好意思客户的 出产周期，同期责难客户物流成本及因国际贸易政策波动靠近的供应链风险，升迁客 户服务水平，成就客户价值，有助于公司加深现存国际客户合作关系并开发更多国际 客户。    本次向不特定对象刊行可迁移公司债券将为公司结果业务发展主义提供必要的资 金，保证公司召募资金投资神气能够奏凯开展，救援公司业务快速发展带来的资金需 求，增强抗风险才智和概述竞争力，缩小公司与国表里先进企业的时刻和成本差距， 是公司成为时刻最初、品牌超卓、产物优异、服务优秀的汽车底盘系统产物提供商的 要害举措，为公司的永久可连续发展提供复古。 三、本次刊行概况 （一）刊行证券的种类    本次刊行证券的种类为可迁移为公司股票的可迁移公司债券。本次可迁移公司债 券及翌日迁移的公司股票将在上海证券交易所上市。 （二）刊行规模和刊行数目    本次刊行可转债召募资金总额为东谈主民币 280,200.00 万元，刊行数目为 28,020,000 张，2,802,000 手。 （三）票面金额和刊行价钱    本次可转债每张面值 100 元东谈主民币，按面值刊行。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （四）估量召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额   本次刊行可转债召募资金总额（含刊行用度）不额外东谈主民币 280,200.00 万元（含 （五）召募资金专项存储的账户   公司依然制定《召募资金管理办法》。本次刊行的召募资金将存放于公司董事会 设立的专项账户（即召募资金专户）中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会确定。 （六）召募资金投向   本次向不特定对象刊行的可转债召募资金总额不额外东谈主民币 280,200.00 万元（含                                                     单元：万元              神气称呼                 神气总投资          拟干涉召募资金额 年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化神气          28,064.75        18,821.80 年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气               50,000.00        22,645.00 年产 100 万套电子驻车制动系统（EPB）竖立神气           26,431.00        22,614.00 高强度铝合金铸件神气                           35,000.00        31,091.00 墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳神气     115,500.00       103,074.90 补充流动资金                               81,953.30        81,953.30                共计                   336,949.05       280,200.00 注：“墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳神气”投资总额 16,500 万好意思元，东谈主民 币汇率按照 1 好意思元=7 元东谈主民币诡计。   如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干涉本次召募资金总额，公 司董事会将凭证召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式管理。在不改变本次召募资金投资神气的前提下，公司董事会（或董 事会授权东谈主士）可凭证神气履行需求，对上述神气的召募资金干涉顺序和金额进行适 当调整。   在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资神气实 施进程的履行情况通过自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后按照干系法律、法例 规矩的法度给以置换。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （七）承销方式及承销期     本次刊行由中金公司及国泰海通以余额包销风景承销，承销期的起止时辰：自 （八）刊行用度     本次刊行用度估量总额为 1,240.05 万元（不含税），具体包括：                                                        单元：万元                    神气                            金额    承销保荐用度                                               1,024.79    讼师用度                                                   92.00    审计及验资用度                                                66.04    资信评级用度                                                 21.70    信息走漏及刊行手续等用度                                           35.52    共计                                                   1,240.05    注：以上各项刊行用度可能会凭证本次刊行的履行情况有所增减。 （九）与本次刊行筹商的时辰安排       日期            交易日                       刊行安排                     T-2 日   刊登召募说明书终点摘录、《刊行公告》、《网起程演公告》      星期五                     T-1 日      星期一                    原股东优先配售股权登记日                             刊登《可转债刊行请示性公告》                     T日      星期二                    网上申购（无需缴付申购资金）                             确定网上申购摇号中签率                     T+1 日      星期三                    进行网上申购的摇号抽签                             刊登《网上中签结果公告》                     T+2 日   网上投资者凭证中签号码证明认购数目并交纳认购款（投资者确      星期四                             保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）                     T+3 日      星期五                    果和包销金额                     T+4 日   刊登《刊行结果公告》      星期一 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   注：上述日期为交易日。如干系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇要紧突发事件影 响刊行，公司与主承销商和联席主承销商将实时公告并修改刊行日程。 （十）上市安排    刊行结果后，刊行东谈主将尽快肯求本次刊行的可转债在上交所上市，具体上市时辰 将另行公告。 （十一）本次可转债基本刊行条目    本次刊行的可转债期限为刊行之日起 6 年，即自 2025 年 7 月 1 日至 2031 年 6 月 计息）    本次刊行的可转债按面值刊行，每张面值为东谈主民币 100 元。    第一年 0.1%、第二年 0.3%、第三年 0.6%、第四年 1.0%、第五年 1.5%、第六年    本次刊行的可转债转股期自可转债刊行结果之日（2025 年 7 月 7 日，T+4 日）起 满 6 个月后的第一个交易日（2026 年 1 月 7 日）起至可转债到期日（2031 年 6 月 30 日）止。（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个交易日；顺缓期间付息款项不 另计息）    本次可转债经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，凭证中证鹏元资信评估股份 有限公司出具的中鹏信评【2024】第 Z【623】号 04《芜湖伯特利汽车安全系统股份有 限公司向不特定对象刊行可迁移公司债券信用评级呈报》，本次可转债信用品级为 AA，伯特利主体信用品级为 AA，评级预测稳重。    本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 凭证监管部门规矩出具依期追踪评级呈报。     （1）可转债债券持有东谈主的权利 可迁移公司债券； 债券持有东谈主会议并把持表决权；     （2）可转债债券持有东谈主的义务 公司债券的本金和利息； 其他义务。     （3）在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有东谈主会 议 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 的减资，以及为宝贵公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等 可能导致偿债才智发生要紧不利变化，需要决定或者授权采取相应措施； 券持有东谈主书面提议召开债券持有东谈主会议； 的规矩，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （4）下列机构或东谈主士不错书面提议召开债券持有东谈主会议   （1）脱手转股价钱 该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交 易价钱按经过相应除权、除息调整后的价钱诡计）和前一个交易日公司股票交易均价 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 之间的较高者。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额 /该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一交易日公 司股票交易总额/该日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调整方式及诡计公式   本次刊行完成后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本 次可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将按上述条件 出现的先后顺序，顺次对转股价钱进行调整（保留极少点后两位，临了一位四舍五 入），具体调整方式如下：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1＋n）；   增发新股或配股：P1=（P0＋A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）；   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配 股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将顺次进行转股价钱调整，并在上海证 券交易所网站和中国证监会指定的上市公司信息走漏媒体上刊登转股价钱调整的公告， 并于公告中载明转股价钱调整日、调整方式及暂停转股期间（如需）。当转股价钱调 整日为可转债持有东谈主转股肯求日或之后，且在迁移股票登记日之前，则该持有东谈主的转 股肯求按调整后的转股价钱执行。   当公司可能发生股份回购、公司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响可转债持有东谈主的债权利益或转股生息权益时， 公司将视具体情况按照自制、自制、公允的原则以及充分保护可转债持有东谈主权益的原 则调整转股价钱。筹商转股价钱调整内容及操作办法将依据其时国度筹商法律法例及 证券监管部门的干系规矩制订。   （1）修正权限与修正幅度 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   在本次可转债存续期内，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十五个交 易日的收盘价钱不高于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱向下修 正决策并提交公司股东大会表决。若在前述连气儿三十个交易日内发生过转股价钱调整 的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在转 股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有公司本次可转债的股东应当规避；修正后的转股价钱应不低于该 次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均 价之间的较高者。   （2）修正法度   若公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券交易所和中国证监会指定的上 市公司信息走漏媒体上刊登股东大会决议公告以及转股价钱修正公告，公告修正幅度 和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日） 起收复转股肯求并执行修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为可转债持有东谈主转股肯求日或之后，且在迁移股票登记日之前， 该类转股肯求按修正后的转股价钱执行。   本次可转债持有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目的诡计方式为：Q=V/P，并 以去尾法取一股的整数倍。   Q：指可转债持有东谈主肯求转股的数目；   V：指可转债持有东谈主肯求转股的可转债票面总金额；   P：指肯求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主肯求迁移成的股份须是一股的整数倍。转股时不足迁移为一股的可 转债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的筹商规矩，在可转债持有东谈主转股当日 后的五个交易日内以现款兑付该部分可转债的票面余额及该余额所对应确当期应计利 息（当期应计利息的诡计方式参见“10、赎回条目”的干系内容）。该不足迁移为一 股的本次可转债余额对应确当期应计利息的支付将凭证证券登记机构等部门的筹商规 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 定办理。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可迁移公司债券期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面 面值的 110%（含临了一期年度利息）的价钱向本次可转债持有东谈主赎回全部未转股的可 迁移公司债券。   （2）有条件赎回条目   在本次可转债转股期内，当下述两种情形的任性一种出当前，公司有权决定按照 债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：       个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②当本次可转债未转股余额不足东谈主民币 3,000 万元时。   本次可转债的赎回期与转股期一样，即刊行结果之日满六个月后的第一个交易日 起至本次可转债到期日止。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B2*i*t/365   IA：指当期应计利息；   B2：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈把持有的将赎回的可迁移公司债券票面总 金额；   i：指本次可转债当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天数（算 头不算尾）。   若在前述连气儿三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计，在转股价钱调整日及之后的交易日 按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （1）有条件回售条目   本次可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿三十个交易日的收盘价 格低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可转债全部或部分按照 债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。   当期应计利息的诡计方式参见“10、赎回条目”的干系内容。   若在前述连气儿三十个交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况 而调整的情形，则转股价钱在调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。如果出现转 股价钱向下修正的情况，则前述连气儿三十个交易日须从转股价钱向下修正后的第一个 交易日起从头诡计。   本次可转债临了两个计息年度，可转债持有东谈主在当年头度知足回售条件后可按上 述商定条件把持回售权一次，若在初度知足回售条件时可转债持有东谈主未在公司届时公 告的回售申报期内申报并实施回售，则该计息年度不应再把持回售权，可转债持有东谈主 弗成屡次把持部分回售权。   （2）附加回售条目   在本可转债存续期间内，若公司本次刊行的召募资金的使用与公司在召募说明书 中的承诺情况比较出现要紧变化，凭证中国证监会或上海证券交易所的干系规矩被视 作改变召募资金用途或被中国证监会或上海证券交易所认定为改变召募资金用途的， 可转债持有东谈主享有一次回售其持有的全部或部分可转债的权利。可转债持有东谈主有权将 其持有的可转债全部或部分按照债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。持有东谈主 在附加回售条件知足后，不错在公司公告的附加回售申报期内进行回售，若可转债持 有东谈主在当次附加回售申报期内未进行附加回售申报的，则不应再把持附加回售权。   当期应计利息的诡计公式为：IA=B3*i*t/365。   IA：指当期应计利息；   B3：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈把持有的将回售的可迁移公司债券票面总 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 金额；   i：指可迁移公司债券当年票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的履行日期天数（算 头不算尾）。   本次刊行的可迁移公司债券选拔每年付息一次的付息方式，到期奉赵本金并支付 临了一年利息。   ①年利息诡计   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可迁移公司债券持有东谈主按持有的可转 换公司债券票面总金额自可迁移公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的诡计公式为：I=B1×i   I：指年利息额；   B1：指本次刊行的可迁移公司债券持有东谈主在计息年度（以下简称“当年”或“每 年”）付息债权登记日持有的可迁移公司债券票面总金额；   i：指可迁移公司债券确当年票面利率。   本次刊行的可迁移公司债券选拔每年付息一次的付息方式，计息肇始日为可迁移 公司债券刊行首日（2025 年 7 月 1 日，T 日）。   付息日：每年的付息日为本次刊行的可迁移公司债券刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺缓期间不另付息。每相邻 的两个付息日之间为一个计息年度。   付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在 每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权 登记日）肯求迁移成公司股票的可迁移公司债券，公司不再向其持有东谈主支付本计息年 度及以后计息年度的利息。   可迁移公司债券持有东谈主所赢得利息收入的应付税项由持有东谈主承担。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 讼、仲裁或其他争议管理机制   （1）债券失约情形   以下事件组成本次可转债项下的失约事件： 额外 2,000 万元，且可能导致本次可转债发生失约的； 营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 5%以上的子公司，及本召募说明书走漏的重要子 公司）依然或估量弗成按期支付有息欠债，未偿金额额外 2,000 万元，且可能导致本 次债券发生失约的； 致刊行东谈主偿债才智靠近严重不确定性的，或其被托管/接纳、驱散、肯求破产或者照章 进入破产法度的； 债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东谈主偿债才智靠近严重不确定性的； 按照规矩或商定履行信息走漏义务、文书义务等义务与职责以致对刊行东谈主对本次可转 债的还本付息才智产生要紧不利影响，且一直连续二十（20）个连气儿职业日仍未得到 纠正；   （2）针对公司失约的失约职责终点承担方式   刊行东谈主保证按照本次可转债刊行条目商定的还本付息安排向债券持有东谈主支付本次 可转债利息及兑付本次可转债本金，若弗成按时支付本次可转债利息或本次可转债到 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 期弗成兑付本金，对于延迟支付的本金或利息，刊行东谈主将凭证逾期天数按逾期利率向 债券持有东谈主支付逾期利息，逾期利率为本次可转债票面利率上浮百分之二十（20%）。   当刊行东谈主未按时支付本次可转债的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他失约情 况时，债券持有东谈主有权顺利照章向刊行东谈主进行追索。债券受托管理东谈主将依据相应商定 在必要时凭证债券持有东谈主会议的授权，代表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼或参与整 顿、妥协、重组或者破产的法律法度。   （3）争议管理方式   受托管理公约项下所产生的或与受托管理公约筹商的任何争议，开始应在争议各 方之间协商管理。如果协商管理不成，两边应承向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起 仲裁。两边应承适用仲裁普通法度，仲裁庭由三东谈主组成。仲裁裁决是终局的，对两边 均有料理力。仲裁费、保全费、讼师费等用度由刊行东谈主承担。   因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权 登记日当日登记在册的整个股东（含因本次可转债转股形成的股东）均参与当期股利 分配，享有同等权益。   本次刊行的可转债不提供担保。   公司本次向不特定对象刊行可转债决策的有用期为公司股东大会审议通过本次发 行决策之日起 12 个月。   本次刊行依然公司于 2024 年 1 月 5 日召开的第三届董事会第二十五次会议、2024 年 3 月 26 日召开第三届董事会第二十七次会议、2024 年 4 月 17 日召开的 2023 年年度 股东大会审议通过；干系刊行决策改良稿于 2024 年 10 月 24 日经第四届董事会第二次 会议凭证股东大会授权审议通过。   公司于 2025 年 3 月 27 日召开第四届董事会第五次会议、2025 年 4 月 15 日召开的 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 四、本次刊行筹商机构 （一）刊行东谈主：芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司     法定代表东谈主：袁永彬     筹商东谈主：陈忠喜     办公地址：中国（安徽）目田贸易试验区芜湖片区泰山路 19 号     电话：0553-5669308     传真：0553-5658228 （二）保荐机构、主承销商、受托管理东谈主：中国国际金融股份有限公司     法定代表东谈主：陈亮     保荐代表东谈主：孙英纵、陈贻亮     神气协办东谈主：宣和君     神气组成员：杨博俊、李冰、左天助、赵天浩、金桢栋、刘钰麒、朱翔宇、王子 惟     办公地址：北京市向阳区开国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层     电话：010-65051166     传真：010-65051156 （三）联席主承销商：国泰海通证券股份有限公司     法定代表东谈主：朱健     神气承办东谈主：蔡虎、曹宁、汪伟勃     办公地址：上海市静安区南京西路 768 号国泰海通大厦     电话：021-38032079     传真：021-38909074 （四）刊行东谈主讼师：北京市竞天公诚讼师事务所     负责东谈主：赵洋 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   承办讼师：王文体行家、郑嘉炜   办公地址：北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层   电话：010-58091000   传真：010-58091100 （五）审计机构：容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）   负责东谈主：刘维   承办注册司帐师：付劲勇、刘鹏举、孟凯巍、李虎成、刘朝木   办公地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26   电话：010-66001391   传真：010-66001392 （六）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司   法定代表东谈主：张剑文   承办东谈主员：秦风明，钟佩佩   办公地址：深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼   电话：021-51035670   传真：021-51035670 （七）收款银行： 中国竖立银行股份有限公司北京国贸支行   账堪称呼：中国国际金融股份有限公司   账号：11001085100056000400   开户行：中国竖立银行股份有限公司北京国贸支行 （八）肯求上市的交易所：上海证券交易所   办公地址：上海市浦东新区杨高南路 388 号   电话：021-68808888   传真：021-68804868 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （九）证券登记机构：中国证券登记结算有限职责公司上海分公司    办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 36 楼    电话：021-68870204    传真：021-58899400 五、认购东谈主承诺    购买本次可转债的投资者（包括本次可转债的脱手购买东谈主和二级商场的购买东谈主及 以其他方式正当取得本次可转债的东谈主）被视为作出以下承诺：    （一）接受本召募说明书对本次可转债项下权利义务的整个规矩并受其料理。    （二）应承《受托管理公约》、《债券持有东谈主会议执法》及债券召募说明书中其 他筹商刊行东谈主、债券持有东谈主权利义务的干系商定。    （三）债券持有东谈主会议按照《公司债券刊行与交易管理办法》的规矩及《债券持 有东谈主会议执法》的法度要求所形成的决议对全体债券持有东谈主具有料理力。    （四）刊行东谈主依筹商法律、法例的规矩发生正当变更，在经筹商主管部门批准后 并照章就该等变更进行信息走漏时，投资者应承并接受该等变更。 六、刊行东谈主与本次刊行干系机构的关系    （一）限制 2025 年 3 月 31 日，保荐机构（主承销商）中金公司与刊行东谈主的关系 情况如下：    限制 2025 年 3 月 31 日，中金公司通过中金生息品业务自营性质账户持有刊行东谈主 国际子公司 CICC Financial Trading Limited 持有刊行东谈主 9,348 股股份，通过中金公司资 管业务管理账户持有刊行东谈主 2,955,080 股股份，通过中金公司融资融券账户持有刊行东谈主 东谈主总股本的 0.53%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （二）限制 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主或其控股股东、履行阻抑东谈主不存在持有中 金公司股份的情况。由于中金公司为 A 股及 H 股上市公司，限制 2025 年 3 月 31 日， 刊行东谈主重要关联方可能存在少量、正常二级商场证券投资，但不存在持有保荐机构 1% 以上股份的情况。   上述情形不违反《证券刊行上市保荐业务管理办法》第四十一条的规矩，不存在 利益冲突，不会影响保荐机构自制履行保荐职责。   （三）限制 2025 年 3 月 31 日，保荐代表东谈主终点妃耦，保荐机构的董事、监事、 高级管理东谈主员不存在持有刊行东谈主或其控股股东、履行阻抑东谈主及重要关联方股份，以及 在刊行东谈主或其控股股东、履行阻抑东谈主及重要关联方任职的情况。   （四）中金公司控股股东为中央汇金投资有限职责公司（以下简称“中央汇金” 或“上司股东单元”），限制 2025 年 3 月 31 日，中央汇金顺利持有中金公司约 有限职责公司、中国投资研究有限职责公司共持有中金公司约 0.06%的股权。中央汇 金为中国投资有限职责公司的全资子公司，中央汇金凭证国务院授权，对国有要点金 融企业进行股权投资，以出资额为限代表国度照章对国有要点金融企业把持出资东谈主权 利和履行出资东谈主义务，结果国有金融钞票保值升值。中央汇金不开展其他任何生意性 经营行径，不搅扰其控股的国有要点金融企业的日常经营行径。限制 2025 年 3 月 31 日，凭证刊行东谈主提供的而已及公开信息而已炫夸，中金公司上司股东单元与刊行东谈主或 其控股股东、履行阻抑东谈主、重要关联方之间不存在互对峙股的情况，中金公司上司股 东单元与刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主、重要关联方之间不存在互相提供担保或融资 的情况。   （五）中金公司与刊行东谈主之间不存在影响保荐机构自制履行保荐职责的其他关联 关系。   （六）限制 2025 年 4 月 30 日，联席主承销商国泰海通与刊行东谈主的关系情况如下：   限制 2025 年 4 月 30 日，国泰海通通过自营股东账户持有刊行东谈主 165,929 股股份； 通过证券生息品业务持有刊行东谈主 52,500 股股份，通过融券自营账户持有刊行东谈主 84,500 股股份，通过钞票管理筹划持有刊行东谈主 6,600 股股份，国泰海通终点子公司共计持有 刊行东谈主 309,529 股股份，约占刊行东谈主总股本的 0.051%。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   除上述情形外，限制 2024 年 3 月 31 日，刊行东谈主与本次刊行筹商的中介机构终点负 责东谈主、高级管理东谈主员及承办东谈主员之间不存在其他顺利或障碍的股权关系或其他利益关系。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                        第三节 风险要素 一、行业与商场风险 （一）国内汽车制造业波动导致的风险   公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。汽车零部件行业与卑鄙汽车制造业的景气程度密切相 关，而汽车制造业具有很强的顺经济周期的特色，当宏不雅经济处于上升阶段时，住户 对汽车的消费意愿与才智增强，促进汽车制造业的发展；反之，汽车制造业发展放缓。 往常二十年来，跟着我国国民经济连续增长，住户消费才智约束升迁，以及国度对汽 车制造业的放肆扶持，我国汽车制造业的发展全体呈现较好态势。2023 年我国汽车产 销量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史 新高。但需要说明的是，我国汽车商场曾在历史上出现下滑的情况，2018 年-2020 年 期间，受新能源汽车补贴连续责难、特大城市汽车限购、限行政策愈发严格，以及国 际贸易环境的不确定性升迁等多要素影响，汽车产销量均呈现负增长。翌日如果我国 汽车制造业的增速出现放缓，乃至出现通盘行业的不景气，公司的下搭客户需求可能 有所下落，进而影响公司产物销量，这将会对公司的经营产生不利影响。 （二）国际贸易环境的不确定性升迁风险   报 告 期 内 ， 公 司 主 营 业 务 收 入 中 来 自 国 外 收 入 金 额 分 别 为 81,941.45 万 元 、 化将松开公司产物在国际商场的竞争力，使公司靠近出口风险，若后续全球经济低迷、 入口国关税等贸易壁垒连续上升，将会对公司的盈利才智产生负面影响。 （三）商场竞争加重的风险   我国汽车制动、转向系统行业内的企业繁密，干系边界强烈竞争。自 2005 年以来， 博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际巨头纷纷进入我国汽车制动、 转向系统商场，加重了国内商场竞争。同期，比年在汽车零部件国产替代的趋势下， 自主品牌零部件供应商也发展较快，行业竞争愈发强烈。面前汽车制动、转向系统行 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 业已发展成为我国对外开放和商场化程度较高的商场，行业竞争方式也渐渐从价钱竞 争向时刻竞争、品牌竞争转变。   如果公司弗成利用依然在现存产物方面蓄积的时刻上风及质料上风，进一步提高 自主研发才智和创新才智并优化产物结构，则可能靠近越来越大的商场竞争风险。 二、经营及财务风险 （一）客户相对王人集的风险   呈报期内，公司客户王人集度较高，前五名客户的销售额共计分别为 427,453.11 万 元、540,965.24 万元及 748,647.06 万元，占公司当期营业收入的比例分别为 77.17%、 长安汽车等国表里闻明的整车厂商，是公司经过多年蓄积、以高质料的产物和全场合 的服务通过商场化竞争而争取来的。这些客户经营较为稳重且产物需求量较大，与其 保持永久合作关系故意于促进公司业务的连续稳重发展。关联词，跟着汽车行业增长速 度放松懈商场竞争加重，整车厂商日益靠近着车型迭代加速、时刻含量提高、开发和 制造周期缩小、产物价钱下落等竞争压力。受之影响，一朝公司与这些优质客户的合 作关系发生不利变化，导致客户订货数目减少，则公司的盈利水平也将受到不利影响。 （二）关联交易金额占比较大的风险   呈报期内，公司对奇瑞汽车终点关联方发生的关联销售金额分别为 189,073.97 万 元、282,497.90 万元及 441,629.29 万元，分别占当期营业收入的 34.13%、37.80%及 生，交易条件合理，交易价钱公允，不存在毁伤公司及股东利益的情形。比年来公司 已顺利开拓一批新的客户，如长安汽车、吉祥汽车、通用汽车、北京汽车、想象、蔚 来、小鹏、Stellantis、马恒达等国表里闻明整车厂商，翌日跟着公司进一步开拓商场 和引入新的客户，公司的客户结构也将更趋合理。但四肢公司主要客户之一，如奇瑞 汽车终点关联方开发、引进了更多新款、爆款车型从而增多了整车销售量，不撤消公 司对其产物销售量和销售收入也会相应增多。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）原材料价钱波动的风险   公司用于加工、装配面前现存产物的主要原材料为种种金属零配件。在公司主营 业务成本中，以原材料为主的顺利材料占比较高，呈报期内分别为 82.84%、81.22%及 对公司的出产成本产生较大的影响。公司选拔“以销定产”的模式，产物的销售价钱 在一年或一定时期内凭证与客户签署的价钱公约确定，在从头签署价钱公约前比较稳 定。因此，若公司主要零配件终点原材料价钱发生大幅波动，格外是出现大幅飞腾， 将顺利提高公司出产成本，并对公司盈利才智产生不利影响。 （四）主营业务毛利率下落的风险   呈报期内，公司主营业务毛利率分别为 20.45%、19.50%及 18.81%。比年来，公 司积极开拓商场，新开发的客户和产物较多，并按照开发周期渐渐将新产物干涉量产， 营业收入快速增长。但比年来汽车商场竞争压力加大，整车销售价钱存鄙人行压力， 而整车厂商在汽车产业链占据着强势地位，时时将因商场竞争导致的整车降价的压力 转嫁给上游零部件企业。自然公司也具备一定的迁移降价压力的实力，但如果行业整 体环境发生不利变化，公司在强烈的商场竞争中未能通过营业收入的快速增长结果规 模效应，或未能将整车降价的压力进一步进取游迁移或采取措施自行消化，则存在主 营业务毛利率进一步下落的风险。 （五）跨国经营管理风险   公司在好意思国、墨西哥领有子公司，从事汽车零部件产物的研发、出产以及贸易经 营行径。公司在境出门产经营，可能靠近境外子公司所在地政策法律不稳重、不健全 或者执行不法度带来的风险和跨文化管理的风险。公司在设立好意思国、墨西哥子公司时， 已充分筹商了上述风险要素，但若出现公司料到之外或者难以克服的风险，将可能给 公司的境外子公司带来损失。 （六）营业收入和净利润的增长速率出现放缓的风险   呈报期内，公司营业收入分别为 553,914.86 万元、747,378.27 万元和 993,659.94 万 元。同期，包摄于公司母公司整个者的净利润分别为 69,880.73 万元、89,149.81 万元 及 120,885.13 万元。面前，公司连续拓宽产物矩阵，产物结构约束丰富，翌日公司营 业收入和净利润的变动，将受到宏不雅经济形式、行业发展趋势、时刻更新速率、商场 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 竞争形态、采购成本变动、产物价钱调整、突发景象等多种要素概述性影响。若翌日 公司商场推广和客户开拓受阻，导致进入量产阶段的新神气、新产物的数目渐渐减少， 公司将可能靠近营业收入、净利润等事迹方针的增长速率放缓的风险，以致可能出现 营业收入、净利润下落的情况。 （七）应收账款余额快速增长及发生坏账的风险    限制 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，公司应收账 款账面价值分别为 193,883.44 万元、234,858.49 万元和 355,097.88 万元，呈快速增长的 趋势。限制 2024 年 12 月 31 日，公司 95%以上的应收账款账龄在 1 年以内，公司主要 客户为奇瑞汽车、吉祥汽车、通用汽车、长安汽车等，公司与主要客户保持了永久合 作关系，其资信实力较强，历史回款记录细腻。但跟着公司规模的快速增长，如果出 现客户资信情况倏得恶化等情况，可能导致公司应收账款坏账损失增多的风险。 三、时刻风险 （一）时刻升级不足时、不连续带来的风险    跟着全球经济一体化、消费千般化以及商场竞争的加重，汽车整车制造厂商已逐 步向精简机构、打造供应链标的转变，因此与配套零部件供应商的业务绑定愈加潜入。 跟着两边同步开发和合作开发的进行，零部件企业在整车厂商推出新车型之前就依然 介入配套零部件的开发，若开发顺利，一朝新车型推出，就会优先成为该零部件的指 定供应商。因此，公司新产物的同步开发才智、开发顺利与否，将在很大程度上决定 公司翌日的业务发展，是影响公司经营事迹与连续竞争力的要害要素。此外，汽车行 业呈现出来的电动化、轻量化、智能化的发展趋势，对汽车零部件企业开发相应的新 时刻和新产物提倡了更高要求。    公司一贯酷好时刻研发与创新，呈报期内，公司的研发干涉分别为 37,805.00 万元、 发干涉占公司营业收入的比例为 6.02%和 5.79%。但如果公司弗成实时提高时刻水平、 升级出产工艺，不注重连续的时刻开发与创新，就会存在因弗成安妥行业时刻高出和 产物更新换代而被淘汰的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （二）中枢时刻东谈主员流失的风险   公司酷好高精尖时刻东谈主才的选拔与培养，经过多年的培养和扶植，公司现已领有 一支专科素养高、创新才智强的研发团队，形成了公司的中枢竞争力。当前汽车零部 件行业竞争强烈、时刻东谈主才短缺，有着过硬实力和丰富教导的时刻东谈主员势必成为行业 内繁密企业争取的主义。如果公司在东谈主才引进和激发方面的措施不够到位，相应的制 度不够完善或缺少商场竞争力，可能导致中枢时刻东谈主员流失的风险，使公司失去翌日 发展的重要能源。 （三）时刻泄密的风险   公司酷好新工艺、新时刻、新产物的开发，在机械制动产物、智能电控产物和机 械转向产物的研发、遐想和制造过程中蓄积了丰富的教导，储备了巨额的专有时刻， 这些教导和时刻使公司有才智与客户进行同步开发。自然公司对时刻保护高度酷好， 建立了严格的时刻而已和信息逃匿轨制等在内的多项时刻保护措施，并与干系中枢技 术东谈主员签订了逃匿公约，但上述措施无法完全排斥公司时刻泄密的风险，翌日仍可能 存在干系东谈主员泄密或者竞争敌手通过非正常渠谈获取公司生意奥秘的可能性，该等技 术泄密风险可能对公司的出产经营、商场竞争和时刻创新酿成不利影响。 （四）质料职责风险   我国《流毒汽车产物调回管理规矩》明确指出：“汽车产物的制造商（入口商） 对其出产（入口）的流毒汽车产物依本规矩履行调回义务”。因此，整车厂商对为其 配套的零部件企业的质料保证才智有很高的要求，如零部件企业的产物发生要紧质料 问题，则将承担相应的补偿职责。公司领有较强的质料检测才智，能承担干系产物从 开发到出产全过程的精密测量和产物质能测试，公司出产销售的机械制动产物、智能 电控产物和机械转向产物于今未发生过要紧质料问题。但如果翌日因公司销售的产物 在遐想、制造方面的流毒而导致汽车发生质料事故或致使整车厂商实施产物调回，则 公司将承担相应的补偿职责，靠近要紧的经济损失风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 四、召募资金投资神气实施风险 （一）召募资金投资神气实施的风险   公司对本次召募资金投资神气依然过公司充分的商场调研和严谨科学的可行性论 证，但本次募投神气的实施仍可能受到国表里宏不雅经济景象、汽车产业政策、行业发 展景象、神气施工进程、研发进程等不确定性要素的影响。   公司本次召募资金神气将用于国内及外洋产能扩展，投资神气实施过程中触及建 设工程、装修工程、采购征战、安装调试工程等多个法子，组织和管理职业量大，受 到境表里商场变化、工程进程、工程管理等要素的影响。自然公司在神气实施组织、 施工进程管理、施工质料阻抑和征战采购管理上采取措施和法度历程，但仍然存在不 能全部按期竣工投产的风险，可能对公司出产经营及经营事迹产生不利影响。 （二）本次召募资金投资神气新增产能消化的风险   公司本次募投神气产物主要为 EMB、WCBS、EPB 及轻量化零部件等，属于公司 面前的机械制动产物及智能电控产物。本次募投神气紧密围绕主营业务开展，系对公 司机械制动产物、智能电控产物产能的进一步扩大和补充。公司概述筹商了行业翌日 的发展趋势、下搭客户需求、现存产能及饱和度等要素，审慎制定了本次召募资金投 资筹划。但若出现公司未能连续赢得客户新订单或新神气的定点，或客户新神气量产 时辰晚于预期、客户的车型卑鄙商场销量欠安等情况，则公司本次新增产能可能产生 无法按预期进程消化的风险。 （三）本次召募资金投资神气未达预期效益的风险   本次召募资金投资神气的实施，故意于公司顺应行业发展趋势，加速产物扩展和 时刻升级，结果业务可连续增长；同期故意于升迁国表里客户服务才智，加强全球化 布局。但筹商到公司召募资金投资神气的可行性分析是基于客户投资有筹划、当前商场 环境、现存时刻基础、对翌日商场趋势的预测等概述要素作念出的，而神气的实施则与 产业政策、商场供求、客户在当地商场竞争景象、时刻高出等情况密切干系，任何一 个要素的变动都会顺利或障碍影响神气的经济效益。此外，若本次召募资金投资神气 竖立进程受不可意想要素影响而出现延后、或神气建成后商场竞争加重等，均可能导 致本次召募资金投资神气靠近投资预期效果弗成完全结果的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （四）本次墨西哥召募资金投资神气所涉国际贸易环境及新增产能无法完全消化的风 险     公司本次部分召募资金用于墨西哥当地产能竖立神气，如果国际贸易环境的不确 定性升迁，如出口目的地国贸易政策变化，可能对公司产物的销售产生影响。此外， 若卑鄙北好意思等汽车销售商场环境或宏不雅经济环境出现较大变化，如北好意思或欧洲汽车销 量严重下滑，或者出现其它导致销售不利影响的客不雅要素，公司墨西哥召募资金投资 神气可能存在新增产能无法完全消化的风险。 五、与可转债干系的风险 （一）本息兑付风险     在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此 外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短时辰内靠近较大的现 金开销压力，将对企业出产经营产生负面影响。本次刊行的可转债未提供担保。因此， 若公司经营行径出现未达到预期答复的情况，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及在投资者回售时的承兑才智。 （二）可转债到期未能转股的风险     本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价钱、公司股票价钱、投资者偏好等 要素。如果本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和 利息，从而增多公司的财务用度职守和资金压力。     此外，在本次可转债存续期间，如果发生可转债赎回、回售等情况，公司将靠近 较大的资金压力。 （三）可转债刊行摊薄即期答复的风险     本次可转债刊行完成后、转股前，公司需按照预先商定的票面利率对未转股的可 转债支付利息。本次可转债刊行有助于公司增强盈利才智、提高抗风险才智。如可转 债持有东谈主在转股期脱手后的较短期间内将大部分或全部可转债迁移为公司股票，公司 净钞票将大幅增多，总股本亦相应增多，公司将靠近当期每股收益和净钞票收益率被 摊薄的风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （四）可转债交易价钱波动的风险   可转债是一种具有债券性情且附有股票期权的搀和型证券，其商场价钱受商场利 率、债券剩余期限、转股价钱、本公司股票价钱、赎回条目、向下修正条目、投资者 的预期等诸多要素的影响，这需要可转债的投资者具备一定的专科学问。   可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价钱可能会出现波动，从而影响投 资者的投资收益。为此，本公司提醒投资者必须充分意志到债券商场和股票商场中可 能遭遇的风险，以便作出正确的投资决策。 （五）可转债存续期内转股价钱向下修正导致公司原有股东股本摊薄程度扩大的风险   在本次刊行的可转债存续期内，当公司股票在职意连气儿三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱不高于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提倡转股价钱 向下修正决策并提交公司股东大会表决。若在前述连气儿三十个交易日内发生过转股价 派头整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱诡计， 在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱诡计。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大 会进行表决时，持有公司本次刊行的可转债的股东应当规避；修正后的转股价钱应不 低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票 交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净钞票 值和股票面值。   可转债存续期内，若公司股票触发上述条件则本次可转债的转股价钱将向下作念调 整，在同等转股规模条件下，公司转股股份数目也将相应增多。这将导致原有股东股 本摊薄程度扩大。因此，存续期内公司原有股东可能靠近转股价钱向下修正条目实施 导致的股本摊薄程度扩大的风险。 （六）可转债存续期内转股价钱向下修正条目不实施及修正幅度存在不确定性的风险   本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条目，在本次可转债存续期间，由于修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一 个交易日公司股票交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经 审计的每股净钞票值和股票面值，因此本次可转债的转股价钱向下修正条目可能无法 实施。此外，在知足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东谈主董事会仍可能基 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 于公司的履行情况、股价走势、商场要素等多重筹商，不提倡转股价钱向下调整决策。 况兼，公司董事会审议通过的本次可转债转股价钱向下修正决策可能未能通过公司股 东大会审议。因此，存续期内可转债持有东谈主可能靠近转股价钱向下修正条目弗成实施 的风险。此外，即使公司决议向下修正转股价钱，修正幅度亦存在不确定性。 （七）可转债提前赎回的风险   本次可转债设有有条件赎回条目，在本次可转债转股期内，如果公司股票连气儿三 十个 交易日中 至少有十 五个交易日的收盘价 格不低于当期 转股价钱的 130% （含 以面值加当期应计利息的价钱赎回全部未转股的本次可转债。如果公司把持上述有条 件赎回的条目，可能促使可转债投资者提前转股，从而导致投资者靠近可转债存续期 缩小、翌日利息收入减少的风险。 （八）可转债迁移价值责难的风险   公司股票的交易价钱可能因为多方面要素发生变化而出现波动。转股期内，如果 因各方面要素导致公司股票价钱弗成达到或额外本次可转债确当期转股价钱，则本次 可转债投资者的投资收益可能会受到影响。   公司股价走势取决于公司事迹、宏不雅经济形式、股票商场总体景象等多种要素影 响。本次可转债刊行后，公司股价可能连续低于本次可转债的转股价钱，因此可转债 的迁移价值可能责难，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。   本次刊行树立了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正转股价 格或者即使公司向下修正转股价钱但公司股票价钱仍低于转股价钱，仍可能导致本次 刊行的可转债迁移价值责难，可转债持有东谈主的利益可能受到不利影响。 （九）本次刊行失败或召募资金不足的风险   公司本次刊行可转债召募资金总额不额外东谈主民币 280,200.00 万元（含 280,200.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将用于年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化神气、年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气、年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）竖立神气、高强度铝合金铸件神气、墨西哥年产 720 万件轻量 化零部件及 200 万件制动钳神气及补充流动资金。若刊行商场环境、行业政策、公司 事迹和公司股价等要素出现要紧不利变化，则本次刊行存在召募资金未全额募足或发 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 行失败的风险。 （十）不可抗力的风险   在公司日常经营过程中，尽管公司制定了较为完善的危机公关预案，但包括自然 灾害在内的突发性不可抗力事件会对本公司的钞票、东谈主员以及供应商或客户酿成毁伤， 并有可能影响本公司的正常出产经营，从而影响本公司的盈利水平。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                        第四节 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主股本结构及前十名股东持股情况      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主总股本为 606,545,820 股，股本结构如下：            股份类别                       股数（股）                占总股本比例（%）        有限售条件流通股                                1,242,500               0.20        无尽售条件流通股                              605,303,320             99.80            股份总和                              606,545,820            100.00      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                             持股数目          占公司总股本 持有有限售条件股 质押股份数目 序号         股东称呼                              （股）           比例（%）  份数目（股）    （股）      袁永彬（YUAN,      YONGBIN）      芜湖伯特利投资管理中心      （有限合伙）      中国银行股份有限公司－易      型证券投资基金      中国农业银行股份有限公司      数证券投资基金      招商银行股份有限公司－睿      基金      BILL & MELINDA GATES      FOUNDATION TRUST 注：袁永彬（YUAN, YONGBIN）系公司控股股东、履行阻抑东谈主，芜湖伯特利投资管理中心（有限 合伙）为其一致行动东谈主。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 二、公司组织结构及重要权益投资情况 （一）公司的组织结构   限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主组织机构情况如下： （二）公司的对外投资情况   限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主的股权结构图如下 1： 注：安徽省发展和更正委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，应承刊行东谈主终点子公司安徽迪亚拉 持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；限制本召募说明书签署日，伯特利墨西哥公 司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。        芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主共计 18 家子公司及 3 家参股公司。刊行东谈主子公        司及参股公司的基本情况如下：              持股比例/                         成立       注册成本/出 实缴成本 主要出产 序号   企业称呼    领有权益的                                                     经营范围/主营业务                         日期       资额（万元） （万元） 经营地                比例                                                                  一般神气：汽车零部件研发；汽车零                                                                  部 件及 配 件 制造 ； 有色 金 属 合金 制                                                                  造 ；高 性 能 有色 金 属及 合 金 材料 销                                                                  售；有色金属锻造；玄色金属锻造；                                                                  信息时刻研究服务；时刻服务、时刻              刊行东谈把持股                                        安徽省芜   开发、时刻研究、时刻交流、时刻转                                                                  住房地产租出（除许可业务外，可自                                                                  主照章经营法律法例非辞谢或限制的                                                                  神气）许可神气：时刻相差口；货品                                                                  相差口（照章须经批准的神气，经相                                                                  关部门批准后方可开展经营行径）                                                                  一般神气：汽车零部件及配件制造；                                                                  汽 车零 部 件 研发 ； 有色 金 属 合金 制                                                                  造；有色金属锻造；模具销售；高性                                                                  能有色金属及合金材料销售；信息技                                                                  术研究服务；时刻服务、时刻开发、                                                                  时刻研究、时刻交流、时刻转让、技              刊行东谈把持股                                        山东省威   术推广；机械征战租出；非居住房地                                                                  外，凭营业牌照照章自主开展经营活                                                                  动）许可神气：时刻相差口；货品进                                                                  出口。（照章须经批准的神气，经相                                                                  关部门批准后方可开展经营行径，具                                                                  体经营神气以干系部门批准文献简略                                                                  可证件为准）                                                                  研发、制造和销售种种汽车电子及各                                                                  类阻抑系统零部件、软硬件及总成，              刊行东谈把持股                                        安徽省芜                                                                  法须经批准的神气，经干系部门批准                                                                  后方可开展经营行径）                                                                  研 发、 制 造 和销 售 高新 智 能 驾驶 产                                                                  品，种种汽车电子阻抑系统零部件、      伯特利智能 伯特利电子                                          安徽省芜   软硬件及总成，并从事干系的研究和       驾驶   持股 74%                                          湖市    服务业务。（照章须经批准的神气，                                                                  经 干系 部 门 批准 后 方可 开 展 经营 活                                                                  动）                                                                  一般神气：时刻服务、时刻开发、技                                                                  术研究、时刻交流、时刻转让、时刻              伯特利电子                                        浙江省台              持股 65%                                        州市                                                                  零卖；汽车零部件及配件制造；汽车                                                                  零部件研发；电子元器件制造；电力        芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书              持股比例/                          成立       注册成本/出 实缴成本 主要出产 序号   企业称呼    领有权益的                                                       经营范围/主营业务                          日期       资额（万元） （万元） 经营地                比例                                                                     电子元器件销售；电力电子元器件制                                                                     造；电子元器件批发；电子元器件零                                                                     售；软件开发；软件销售（除照章须                                                                     经批准的神气外，凭营业牌照照章自                                                                     主开展经营行径）。                                                                     制造、销售种种汽车底盘系统干系的              刊行东谈把持股                                           安徽省芜   零部件及干系时刻研究服务（国度限                                                                     可证经营）                                                                     研发、制造和销售种种汽车安全系统              刊行东谈把持股                                           四川省遂   零部件，干系时刻及管理研究服务。                                                                     批准后方可开展经营行径）                                                                     研发、制造和销售种种汽车安全系统                                                                     零部件及干系时刻研究服务（国度限              刊行东谈把持股                                           河北省唐   制、辞谢 类产业除外），普通货 运。                                                                     为准）。（照章须经批准的神气，经相                                                                     关部门批准后方可开展经营行径）                                                                     一般神气：汽车零部件及配件制造；                                                           浙江省湖      汽车零部件研发；汽车零配件批发；            刊行东谈把持股                                                            长兴县      神气外,凭营业牌照照章自主开展经营                                                                     行径）。                                                                     一般神气：汽车零部件研发；汽车零                                                                     配件批发；汽车零部件及配件制造；                                                                     汽车零配件零卖；货品相差口；软件                                                                     开发；电机终点阻抑系统研发；电子              刊行东谈把持股                                           浙江省杭   产 品销 售 ； 机械 设 备租 赁 ； 时刻 服                                                                     流、时刻转让、时刻推广；非居住房                                                                     地 产租 赁 （ 除依 法 须经 批 准 的项 目                                                                     外，凭营业牌照照章自主开展经营活                                                                     动）。                                                                     一般神气：时刻服务、时刻开发、技                                                                     术研究、时刻交流、时刻转让、时刻                                                                     推广；汽车零部件研发；汽车零部件                                                                     及配件制造；汽车零配件批发；汽车                                                            广西壮族              浙江万达持                                                  零配件零卖；五金产物批发；建筑材               股 100%                                                料销售；建筑逃匿材料销售；日用百                                                             州市                                                                     货销售；非居住房地产租出；机械零                                                                     件、零部件销售（除照章须经批准的                                                                     神气外，凭营业牌照照章自主开展经                                                                     营行径）                                                                     研发、出产、销售：汽车零部件及汽              浙江万达持                                           浙江省杭               股 100%                                          州市                                                                     务；汽车零部件的时刻开发、时刻咨        芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书              持股比例/                          成立       注册成本/出 实缴成本 主要出产 序号   企业称呼    领有权益的                                                    经营范围/主营业务                          日期       资额（万元） （万元） 经营地                比例                                                                   询、时刻服务、时刻转让                                                                   乘用车和商用车使用的转向机、转向                                                                   管柱、中间轴终点它干系产物出产销              浙江万达持                                         安徽省芜   售；自营和代理种种商品和时刻相差               股 100%                                        湖市    口业务（凭对外贸易经营者备案登记                                                                   证经营，国度限制企业经营或辞谢进                                                                   出口的商品和时刻除外）                                                                             。                                                                   一般神气：汽车零部件研发；汽车零                                                                   部件及配件制造；汽车零配件零卖；              浙江万达持                                         浙江省杭               股 60%                                         州市                                                                   神气外，凭营业牌照照章自主开展经                                                                   营行径）。                                                                   一般神气：企业管理；时刻服务、技                                                                   术开发、时刻研究、时刻              刊行东谈把持股                                         安徽省芜   交流、时刻转让、时刻推广（除许可                                                                   辞谢或限                                                                   制的神气）      伯特利好意思国 刊行东谈把持股                                           好意思国密西   汽车安全系统干系时刻及产物的       公司     100%                                           根州    开发。            刊行东谈把持股      伯特利墨西                                                 墨西哥科       哥公司                                                  阿韦拉州              持股                                                 理研究服务，货品实时刻相差口。      伯特利新加 刊行东谈把持股                                              汽车零部件研发、销售，干系时刻和       坡公司    100%                                             管理研究服务；货品实时刻相差口。                                                               股权投资、创业投资、投资管理及投      芜湖高新    刊行东谈把持股                                       安徽省芜       毅达       10%                                        湖市                                                               干系部门批准后方可开展经营行径）                                                               一般神气：股权投资；未经金融等      宁波前瞻引                                                               监管部门批准不得从事收受入款、融      擎股权投资            刊行东谈把持股                                         浙江省宁 资 担保 、 代 客理 财 、向 社 会 公众 集       （有限合                                                               批准的神气外，凭营业牌照照章自主        伙）                                                               开展经营行径）   。                                                               许可神气：汽车租出，第二类升值电                                                               信业务；谈路货品运载（不含危急货                                                               物）；职业中介行径；食物销售。（依                                                               法须经批准的神气，经干系部门批准      重庆长安凯                                                    后方可开展经营行径，具体经营神气            刊行东谈把持股       有限公司                                                    准） 一般神气：时刻相差口；货品进                                                               出口；汽车新车销售，汽车零配件批                                                               发；汽车零部件及配件制造；新能源                                                               汽车整车销售；新能源汽车电附件销                                                               售；汽车零部件研发；时刻服务、技      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书             持股比例/                      成立   注册成本/出 实缴成本 主要出产 序号   企业称呼   领有权益的                                                      经营范围/主营业务                      日期   资额（万元） （万元） 经营地               比例                                                               术开发、时刻研究、时刻交流、时刻                                                               转让、时刻推广；工程和时刻研究和                                                               试验发展；软件开发；信息研究服务                                                               （不含许可类信息研究服务）；模具                                                               制 造； 模 具 销售 ； 国内 货 物 运载 代                                                               理；节能管理服务；能量回收系统研                                                               发；新能源原动征战制造；新兴能源                                                               时刻研发；互联网销售（除销售需要                                                               许可的商品）；汽车旧车销售，汽车                                                               零配件零卖；生动车修理和宝贵；信                                                               息时刻研究服务；日用百货销售；日                                                               用品销售；家用电器销售；电子产物                                                               销售；汽车逃匿用品销售；办公用品                                                               销售；金属成品销售；日用木成品销                                                               售；总质料 4.5 吨及以下普通货运车                                                               辆谈路货品运载（除辘集货运和危急                                                               货品）；小微型客车租出经营服务；                                                               东谈主力资源服务（不含职业中介行径、                                                               劳务派遣服务）；二手车经纪。（除依                                                               法须经批准的神气外，凭营业牌照依                                                               法自主开展经营行径）      注 1：伯特利好意思国公司、伯特利墨西哥公司的注册成本均为好意思元单元，伯特利新加坡公司的注册资      本为新加坡元单元；注册成本以发改委的批复文献为准；上述境外子公司当地法律未明确界说注      册成本与实缴成本的看法；      注 2：安徽省发展和更正委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，应承刊行东谈主终点子公司安徽迪亚      拉持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；限制本召募说明书签署日，伯特利墨西哥      公司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。            刊行东谈主重要子公司最近一年的主要财务数据如下：                                                                            单元：万元       序号     企业称呼                           总钞票              净钞票               营业收入          净利润 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 注 1：上述财务数据均为单体口径； 注 2：上述财务数据已按照企业司帐准则的规矩编制，并包含在公司经审计的合并财务报表中； 注 3：上述重要子公司包括了单体口径总钞票、净钞票、营业收入、净利润任性方针占刊行东谈主合并 报表对应财务数据 5%以上的子公司，以及出于履行重于风景角度，虽财务方针占比未达到上述要 求，但对刊行东谈主业务发展具有重要影响的子公司。 三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况 （一）控股股东和履行阻抑情面况    限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主总股本为 606,545,820 股，其中袁永彬（YUAN, YONGBIN）持有 110,604,340 股，占公司股本总额的 18.24%；同期，袁永彬与伯特利 投资之间存在一致行动关系，伯特利投资的普通合伙东谈主及执行事务合伙东谈主为上海恒麓， 上海恒麓为番邦自然东谈主独资有限职责公司，独一股东潘禾佳系袁永彬之妃耦。同期， 袁永彬担任伯特利投资执行事务合伙东谈主之委用代表。结合伯特利投资成立后合伙东谈主的 变化情况、合伙东谈主东谈主选及合伙企业份额的分配来看，袁永彬对伯特利投资的管理有重 要决定权。此外，呈报期内，袁永彬及伯特利投资在历次股东大会表决时均保持了一 问候见。因此，伯特利投资组成袁永彬的一致行动东谈主。限制 2024 年 12 月 31 日，袁永 彬终点一致行动东谈主伯特利投资共计阻抑公司 139,918,124 股股份，占公司股本总额的 会的决议领有要紧影响，且对公司的经营管理领有履行影响，其可履行把持的公司股 份表决权足以对公司股东大会的决议产生要紧影响，袁永彬为公司的控股股东及履行 阻抑东谈主。    袁永彬先生：1962 年 9 月生，博士学历，好意思国国籍，领有中国永久居留权。1979 年至 1983 年就读于华东工程学院机械制造专科，获学士学位。1984 至 1987 年就读于 日本东北大学材料强度专科，获硕士学位。1988 年至 1991 年，就读于好意思国密州理工 大 学运 筹管 理学专科 ，获 机械工 程博士学位 。1991 年至 1998 年头在 ABEX 公司 （ AbexInc. ） 历 任 工 程 师 、 开 发 部 经 理 。 1998 年 至 2004 年 在 天 合 汽 车 集 团 （TRWAutomotiveHoldingsCorp.）北好意思时刻中心历任高级司理、亚太区基础制动总工 程师，2000 年被评为天合汽车集团院士。2005 年至 2007 年担任奇瑞汽车研究院副院 长。2009 年至 2011 年担任联合国世界车辆法例妥洽论坛中国职业委员会（C-WP29） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 行家。2010 至 2014 年担任中国汽车工业协会制动器委员会理事。2014 年至 2023 年担 任国务院侨办科技创新委员会委员。2004 年 6 月至 2023 年 6 月，历任公司董事长和/ 或总司理；2023 年 6 月于今，担任公司董事长、总司理。      袁永彬一致行动东谈主伯特利投资的基本情况如下： 企业称呼           芜湖伯特利投资管理中心（有限合伙） 统一社会信用代码       913402000597320463 执行事务合伙东谈主        上海恒麓商务研究有限公司 出资额            1,675.1869 万元东谈主民币 成立日期           2012-12-21 企业类型           有限合伙企业                实业投资、股权投资及干系研究服务。（照章须经批准的神气,经干系部门批 经营范围                准后方可开展经营行径）      限制 2024 年 12 月 31 日，上海恒麓为伯特利投资普通合伙东谈主。上海恒麓的基本情 况如下： 称呼             上海恒麓商务研究有限公司 成立日期           2007 年 1 月 25 日 注册成本           10.2 万好意思元 实缴成本           10.2 万好意思元 注册地            上海市闵行区光华路 598 号 2 幢 3、4 层 股东组成           潘禾佳持有 100%股权                商务投资研究，国表里经济、科技的研究服务，诡计机边界内的时刻咨 主营业务           询，商场营销筹划，企业管理研究，投资管理研究。【照章须经批准的项                目，经干系部门批准后方可开展经营行径】 主营业务与刊行东谈主主                持股平台，与刊行东谈主主营业务不存在重合 营业务的关系 （二）控股股东及履行阻抑东谈主变化情况      自上市以来，公司控股股东、履行阻抑东谈主未发生变更。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）控股股东及履行阻抑东谈主所持有刊行东谈主股份被质押、冻结或潜在纠纷的情况   限制 2024 年 12 月 31 日，公司控股股东、履行阻抑东谈主袁永彬所持公司股份不存在 质押、冻结或潜在纠纷的情况。   限制 2024 年 12 月 31 日，袁永彬一致行动东谈主伯特利投资所持公司股权质押及冻结 情况如下：                   持股数目          持股比例 持有有限售条件  质押或冻结情况   股东称呼     股东性质                    （股）           （%） 股份数目（股） 股份状态 数目（股） 芜湖伯特利投资管理 境内非国  中心（有限合伙）  有法东谈主 （四）控股股东及履行阻抑东谈主对其他企业的投资情况   限制 2024 年 12 月 31 日，公司控股股东、履行阻抑东谈主终点一致行动东谈主不存在除发 行东谈主除外的其他对外投资。 四、刊行东谈主、控股股东、履行阻抑东谈主以及刊行东谈主董事、监事、高级管理东谈主 员作出的重要承诺终点履行情况以及与本次刊行干系的承诺事项   呈报期内，刊行东谈主、控股股东、履行阻抑东谈主、董事、监事、高级管理东谈主员作出的 重要承诺内容及履行情况如下： （一）本次刊行前刊行东谈主及干系东谈主员作出的重要承诺及履行情况   公司初度公开刊行股票以及上次再融资的干系主体已作出的重要承诺终点履行情 况参见刊行东谈主于 2025 年 4 月 23 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）走漏的 《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2024 年年度呈报》之“第六节 重要事项” 之“一、承诺事项履行情况”。限制本召募说明书签署日，本次刊行前干系主体所作 出的重要承诺履行情况正常。 （二）与本次刊行干系的承诺事项 报填补措施的承诺   为保证公司填补答复措施能够得到切实履行，干系主体对本次刊行摊薄即期答复 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 填补措施作出了干系承诺，具体情况如下：   （1）控股股东及履行阻抑东谈主承诺   公司控股股东及履行阻抑东谈主袁永彬凭证证券监管机构的干系规矩，为保证公司填 补答复措施能够得到切实履行，作出如下承诺：   “一、不越权搅扰公司经营管理行径，不侵占公司利益；   二、切实履行公司制定的筹商填补答复措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东酿成损失的，应承凭证法律、法例及证券监管机构的筹商规矩 承担相应法律职责；   三、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施完了前， 若中国证监会作出对于填补答复措施终点承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不 能知足中国证监会该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充 承诺。”   （2）董事、高级管理东谈主员的承诺   公司全体董事及高级管理东谈主员凭证证券监管机构的干系规矩，为保证公司填补回 报措施能够得到切实履行，作出如下承诺：   “一、本东谈主承诺不无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不选拔 其他方式毁伤公司利益；   二、本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行料理；   三、本东谈主承诺不动用公司钞票从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费行径；   四、本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施 的执行情况相挂钩；   五、翌日公司确切施股权激发，本东谈主承诺股权激发的行权条件与公司填补答复措 施的执行情况相挂钩；   六、切实履行公司制定的筹商填补答复措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东酿成损失的，应承凭证法律、法例及证券监管机构的筹商规矩 承担相应法律职责。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   七、自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施完了前， 若中国证监会作出对于填补答复措施终点承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不 能知足中国证监会该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充 承诺。” 及承诺   （1）公司持股 5%以上的股东、董事（不含独处董事）、监事、高级管理东谈主员关 于不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，凭证《证券法》《可迁移公司债券 管理办法》等干系规矩，公司持股 5%以上股东、董事（不含独处董事）、监事、高级 管理东谈主员就公司本次刊行可转债事宜作出如下承诺：   公司持股 5%以上的股东芜湖奇瑞科技有限公司（以下简称“本单元”）就本次可 转债刊行认购事宜及减持情况作出如下承诺：   “1、如公司启动本次可转债刊行，本单元将按照干系法律法例对于股票及可迁移 公司债券（以下简称“可转债”）交易的规矩，凭证本次可转债刊行时的商场情况及 资金安排决定是否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行相应信息走漏义务。 若公司启动本次可转债刊行之日与本单元临了一次减持公司股票的日期间隔动怒六个 月（含）的，本单元将不参与认购公司本次刊行的可转债； 法例对于股票及可转债交易的规矩，在认购本次刊行的可转债后六个月内不减持公司 的股票或可转债； 关法律法例对于股票及可转债交易的规矩。若本单元违反上述规矩或本承诺，本单元 将照章承担由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失，本单元将照章承 担补偿职责； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 构的要求发生变化的，本单元承诺将自动适用变更后的干系法律、法例、法度性文献、 政策及证券监管机构的要求。”   公司持股 5%以上的股东袁永彬出具的承诺详见下述“2、公司董事（不含独处董 事）、监事、高级管理东谈主员”。   公司董事（不含独处董事）、监事、高级管理东谈主员就本次可转债刊行认购事宜及 减持情况作出如下承诺：   “1、如公司启动本次可转债刊行，本东谈主将按照干系法律法例对于股票及可迁移公 司债券（以下简称“可转债”）交易的规矩，凭证本次可转债刊行时的商场情况及资 金安排决定是否参与认购公司本次刊行的可转债，并严格履行相应信息走漏义务。若 公司启动本次可转债刊行之日与本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女临了一次减持公司股票 的日期间隔动怒六个月（含）的，本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女将不参与认购公司本 次刊行的可转债； 本东谈主妃耦、父母、子女将严格顺从干系法律法例对于股票及可转债交易的规矩，在认 购本次刊行的可转债后六个月内不减持公司的股票或可转债； 法律法例对于股票及可转债交易的规矩。若违反上述规矩或本承诺，本东谈主将照章承担 由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失，本东谈主将照章承担补偿职责； 构的要求发生变化的，本东谈主承诺将自动适用变更后的干系法律、法例、法度性文献、 政策及证券监管机构的要求。”   （2）独处董事对于不进行短线交易的承诺   为保护公众投资者权益，幸免触及短线交易，凭证《证券法》《可迁移公司债券 管理办法》等干系规矩，公司独处董事就公司本次刊行可转债事宜作出如下承诺：   “1、本东谈主承诺本东谈主及本东谈主妃耦、父母、子女不参与本次可转债的刊行认购，亦不 会奉求其他主体参与本次可转债的刊行认购； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 将照章承担由此产生的法律职责。若给公司和其他投资者酿成损失的，本东谈主将照章承 担补偿职责。” 五、公司董事、监事、高级管理东谈主员终点他中枢东谈主员基本情况 （一）董事、监事、高级管理东谈主员终点他中枢东谈主员的任职情况及经历      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主共有 9 名董事、3 名监事、5 名高级管理东谈主员。 公司未认定其他中枢东谈主员。      公司董事、监事、高级管理东谈主员的任职情况及经历如下：      刊行东谈主第四届董事会由 9 名成员组成，其中独处董事 3 名，董事任期三年。刊行 东谈主第四届董事会第一次会议选举袁永彬为董事长。刊行东谈主董事列表如下： 序号      姓名         公司职务             任期肇始日期       任期拒绝日期      公司董事简历如下：      （1）袁永彬先生的简历参见本节之“三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况”之 “（一）控股股东和履行阻抑情面况”。      （2）李中兵先生：1977 年 7 月生，双硕士学历，中国国籍。无境外居留权。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 任奇瑞股份东方之子、瑞麒 G6 神气司理兼材料部部长，2009 年 3 月至 2012 年 11 月， 任奇瑞股份瑞麒 G6（B 级轿车）车型总监兼系统时刻平台部部长，2012 年 12 月至 心中枢时刻部副总监，2016 年 3 月至 2018 年 7 月任奇瑞股份前瞻时刻研究院副院长兼 智能车业务发展总监、芜湖汽车产业时刻研究院有限公司总司理，2018 年 7 月至 2019 年 9 月任吉祥汽车费深总工程师兼 KC 平台总监，2019 年 9 月至 2024 年 12 月历任奇 瑞科技执行副总司理、总司理。2022 年 2 月于今，任公司董事。   （3）杨晓明先生：1963 年 10 月生，博士学历，好意思国国籍，领有中国永久居留权。 管理职务。2004 年 3 月至 2017 年 12 月，担任德尔福贯串器系统全球副总裁兼亚太区 总司理。2014 年 6 月至 2017 年 12 月，出任德尔福中国区总裁。2018 年 1 月于今，担 任安波福中国及亚太区总裁。2024 年 9 月于今，任公司董事。   （4）刘良先生：1962 年 11 月生，工学博士，好意思国国籍，领有中国永久居留权。 限制 2004 年，历任福特、伟世通公司高级工程师，高级司理，总监。限制 2016 年， 历任威伯科（现采埃孚商用车职业部）亚太区总裁，威伯科全球商用车及卡车职业部 总裁。2016 年至 2018 年任不文明汽车 COO,CEO。2019 年于今，任创石成本有限公司董 事长，新良川汽车科技有限公司董事长，历任京西重工有限公司督察人，邦奇能源公司 独处董事，路普能源公司（Loop Energy）督察人。 2024 年 9 月于今，任公司董事。   （5）陈忠喜先生：1972 年 6 月生，大学本科学历，中国国籍，无境外居留权。 领有中级司帐师、里面审计师、注册税务野心师、高级经济师等职称。1995 年 6 月至 至 2008 年 2 月，任芜湖中集瑞江汽车有限公司财务总监。2008 年 3 月至 2015 年 6 月， 任伯特利有限财务总监。2015 年 6 月至 2021 年 6 月，任公司财务总监兼董事会秘书。 至 2024 年 9 月，任公司副总司理兼董事会秘书。2024 年 9 月于今，任公司董事、副总 司理兼董事会秘书。   （6）袁若仑先生：1994 年 12 月生，大学本科学历，好意思国国籍。2017 年至 2019 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 年，任 drive.ai 软件工程师。2019 年，任苹果软件工程师。2020 年至 2021 年，任优步 软件工程师，2021 年至 2022 年，任 Aurora Technologies 软件工程师。2022 年至 2023 年，任公司营销中心销售司理。2024 年于今，任公司营销中心国际销售副总监。2024 年 9 月于今，任公司董事。      （7）李开国先生：1962 年 4 月 30 日生，中共党员，中国国籍，无境外居留权。 科技行家，国务院特殊津贴行家，东谈主事部首批“新世纪百千万东谈主才工程国度级东谈主选”， 曾任重庆汽车研究所部件试验研究部工程师、副主任和主任，重庆汽研汽车试验征战 开发中心总司理、重庆汽研副长处及党委委员。中国汽研董事、副总司理和党委委员、 总司理、党委副布告、党委布告及董事长。现任中国汽车工程研究院股份有限公司的 行家委员会主任、中国汽车工程学会的监事长，赛力斯集团股份有限公司独处董事和 株洲中车时间电气股份有限公司的独处董事。2024 年 9 月于今，任公司独处董事。      （8）蒋琪先生：1974 年 1 月生，博士学历，中国国籍，无境外居留权。1995 年- 年-2021 年，任北京德和衡讼师事务所党委布告、管理合伙东谈主。2021 年 11 月于今，任 北京浩天讼师事务所寰宇董事局主席、管理合伙东谈主。2021 年 9 月于今，任公司独处董 事。      （9）马黎珺女士：1990 年 7 月降生，对外经济贸易大学副教学，博士生导师， 司帐学博士。主要从事公司财务、公司治理、成本商场等边界的研究和教学，入选财 政部高级次财会东谈主才。兼任中国生意司帐学会 ESG 分会理事、《管理世界》《司帐研 究》等学术期刊评审行家。2022 年 10 月于今，任公司独处董事。      刊行东谈主第四届监事会由 3 名成员组成，其中职工代表监事 1 名。职工代表监事由 刊行东谈主职工代表大会选举产生。刊行东谈主第四届监事会第十一次会议选举张昊为监事会 主席。刊行东谈主监事列表如下： 序号     姓名         公司职务           任期肇始日期           任期拒绝日期 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      公司监事简历如下：      （1）张昊先生：1980 年 10 月 10 日降生，中国国籍，中共党员，本科学历。2013 年 7 月至 2017 年 4 月，赴任于奇瑞商用车（安徽）有限公司，任财务部副部长；2017 年 5 月至 2018 年 3 月，赴任于奇瑞汽车股份有限公司，任财务部高级主任司帐师； 理兼任瑞庆汽车发动机时刻有限公司董事长；2022 年 4 月于今，赴任于芜湖奇瑞科技 有限公司，任财务总监。2022 年 10 月于今，任公司监事会主席。      （2）王涛先生：2000 年 10 月生，大学本科学历，中国国籍，无境外居留权。历 任公司总承办助理管理师、管理师。2024 年 9 月于今，任公司监事。      （3）陈艳女士：1995 年 1 月生，大学本科学历，中国国籍，无境外居留权。 任伯特利股份公司审计师，2023 年 5 月至 2024 年 5 月任伯特利股份公司高级审计师，      刊行东谈主现任 5 名高级管理东谈主员列表如下： 序号      姓名            公司职务           任期肇始日期        任期拒绝日期      刊行东谈主高级管理东谈主员的简历如下：      （1）袁永彬先生的简历参见本节之“三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况”之 “（一）控股股东和履行阻抑情面况”。      （2）杨卫东先生：1973 年 8 月生，大学本科学历。中国国籍。无境外居留权。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 年 9 月，任公司董事、副总司理。2024 年 9 月于今，任公司副总司理。    （3）蔡春先生：1981 年 4 月生，大学本科学历。中国国籍，无境外居留权。 至 2014 年 1 月，历任伯特利有限的主任工程师、司理、高级司理、副总监、总司理助 理兼遐想总监、神气管理部总监。2014 年 3 月至 2015 年 3 月，任长城汽车股份有限公 司底盘研究院时刻行家。2015 年 6 月至 2024 年 9 月，任公司副总司理。2018 年 6 月 至 2024 年 9 月，任公司董事。2024 年 9 月于今，任公司副总司理。    （4）陈忠喜先生的简历参见本节之“五、公司董事、监事、高级管理东谈主员终点他 中枢东谈主员基本情况”之“（一）董事、监事、高级管理东谈主员终点他中枢东谈主员的任职情 况及经历”。    （5）王孝杰女士：1982 年 12 月生，本科学历，中国国籍。2005 年至 2006 年底 在安徽鑫龙电器股份有限公司任财务司帐。2007 年至 2014 年在芜湖伯特利汽车安全 系统有限公司历任财务司帐、财务主管、财务司理。2014 年至 2019 年在芜湖固高自 动化时刻有限公司任财务司理。2019 年 12 月至 2023 年 6 月，在公司历任财务司理、 财务副总监。2023 年 6 月于今，任公司财务总监。 （二）董事、监事和高级管理东谈主员的任职履历、发愤尽责及行动操守    凭证刊行东谈主董事、监事、高级管理东谈主员出具的声明和承诺，并经检索中国证监会 （ www.csrc.gov.cn ） 、 上 交 所 （ www.sse.com.cn ） 的 官 方 网 站 ， 中 国 裁 判 文 书 网 （http://wenshu.court.gov.cn），以及最能手民法院对于寰宇法院被执行东谈主信息查询平 台（http://zhixing.court.gov.cn/search），刊行东谈主董事、监事和高级管理东谈主员均具有完全 的民事行动才智，遵规遵法，无坐法违纪记录，不存在受到处罚和对曾任职的破产企 业负个东谈主职责的情况；不存在曾任及现任公事员职务、现役军东谈主、政府机关和国有企 业及直属高校党员带领干部等情形，不存在违反《上市公司证券刊行注册管理办法》、 《公司法》、《中华东谈主民共和国公事员法》、《中华东谈主民共和国企业国有钞票法》、 《直属高校党员带领干部刎颈至交自律“十不准”》、《中国共产党刎颈至交自律准则》、 《中国东谈主民解放军内政条令》的情形。    刊行东谈主的董事、监事和高级管理东谈主员的训诫经历、专科天赋等适当《公司法》等 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 法律法例和法度性文献规矩的任职履历。      刊行东谈主按照《公司轨则》规矩的选聘法度选聘董事，董事会的东谈主数和东谈主员组成符 正当律、法例的规矩。刊行东谈主制定并实施了《董事会议事执法》，列位董事能够以认 真负责的立场出席董事会，以教练诚信、发愤尽责的立场履行职责，严慎决策。      刊行东谈主制定并实施了《监事会议事执法》，列位监事能够庄重履行我方的职责， 本着对股东庄重担责的立场，对刊行东谈主董事和其他高级管理东谈主员履行职责的正当合规 性及刊行东谈主财务进行监督，充分施展了监督职能，宝贵了刊行东谈主及股东的正当权益。      刊行东谈主主要董事、监事及高级管理东谈主员干涉刊行东谈主管理职业的时辰充足，职业勤 勉尽责；对刊行东谈主所处行业情况、刊行东谈主经营情况熟悉，对刊行东谈主竞争优劣势意志充 分，所制定的计策部署目表明确且切实可行，对刊行东谈主经营的合规性以及风险阻抑能 够给以高度酷好；已掌捏进入证券商场应具备的法律、行政法例和干系学问，已瞻念察 上市公司及四肢上市公司董事、监事及高级管理东谈主员的法界说务和职责，具备弥漫的 诚信水准和管理上市公司的才智及教导。 （三）董事、监事、高级管理东谈主员的薪酬、激发筹划及兼职情况      公司全体董事、监事、高级管理东谈主员最近一年在刊行东谈主处领取薪酬的情况如下： 序号      姓名      本公司职务            是否在公司领薪   薪酬（万元）               董事、副总司理、董事                   会秘书 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号       姓名        本公司职务            是否在公司领薪       薪酬（万元） 注 1：张昊为刊行东谈主股东奇瑞科技委用监事，未在刊行东谈主处担任除监事除外的其他职务，最近一年 未在刊行东谈主处领取薪酬。      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主董事、监事、高级管理东谈主员在刊行东谈主终点控股子 公司除外的主要兼职情况如下表：                                                   兼职单元与刊行东谈主关 姓名      职务         兼职单元                    兼职职务                                                      联关系                 安徽得壹能源科技有限公司               副董事长     无关联关系                 大卓智能科技有限公司                 董事       无关联关系               安徽孚祯汽车能源系统有限公司               董事       无关联关系                 芜湖雄狮汽车科技有限公司               董事       无关联关系               瑞鲸（安徽）供应链科技有限公司              董事       无关联关系                                                   持有刊行东谈主子公司浙                 芜湖瑞智联能科技有限公司          执行董事兼总司理                                                    江万达20%的股份 李中兵     董事    杰锋汽车能源系统股份有限公司               董事       无关联关系                 合肥瑞拓微电子有限公司                董事长      无关联关系                 湖北秉正讯腾科技有限公司               董事       无关联关系               芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司              副董事长     无关联关系               芜湖奇达能源电板系统有限公司               董事       无关联关系               安徽奇达能源电板科技有限公司               董事       无关联关系               得壹能源科技（铜陵）有限职责公司        董事长兼总司理       无关联关系                安波福（中国）投资有限公司               董事长      无关联关系               安波福贯串器系统（盐城）有限公司             董事长      无关联关系               安波福（中国）科技研发有限公司              董事长      无关联关系 杨晓明     董事    安波福中央电气（上海）有限公司              董事长      无关联关系               安波福贯串器系统（南通）有限公司             董事长      无关联关系               安波福（苏州）企业管理有限公司              董事长      无关联关系               安波福零部件（上海）有限公司               董事长      无关联关系 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                              兼职单元与刊行东谈主关 姓名    职务          兼职单元              兼职职务                                                 联关系              安波福贯串器系统（上海）有限公司       董事长        无关联关系                安波福电气系统有限公司          董事         无关联关系              创石（山东）私募基金管理成本有限                                     董事长        无关联关系 刘良     董事           公司              新良川（上海）汽车科技有限公司        董事长        无关联关系              中国汽车工程研究院股份有限公司      行家委员会主任      无关联关系                  中国汽车工程学会           监事长        无关联关系 李开国   独处董事                赛力斯集团股份有限公司          独处董事       无关联关系              株洲中车时间电气股份有限公司         独处董事       无关联关系                                   寰宇董事局主席、                 北京浩天讼师事务所                      无关联关系 蒋琪    独处董事                          管理合伙东谈主                远洋集团控股有限公司         独处非执行董事      无关联关系 马黎珺   独处董事    对外经济贸易大学国际商学院         副教学        无关联关系                                              持有刊行东谈主5%以上                芜湖奇瑞科技有限公司           财务总监                                                 的股份                芜湖亚奇汽车部件有限公司         董事         无关联关系                瑞鹄汽车模具股份有限公司         监事         无关联关系              芜湖瑞鹄汽车轻量化时刻有限公司        监事         无关联关系                湖北秉正讯腾科技有限公司         监事         无关联关系              杰锋汽车能源系统股份有限公司        监事会主席       无关联关系                芜湖裕达投资管理有限公司       执行董事、总司理     无关联关系              达奥（芜湖）汽车成品有限公司         监事         无关联关系                安徽壹能汽车科技有限公司         监事         无关联关系 张昊     监事              芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司        监事         无关联关系              芜湖奇达能源电板系统有限公司         监事         无关联关系                安徽拙盾安全时刻有限公司         监事         无关联关系                                              持有刊行东谈主子公司浙                芜湖瑞智联能科技有限公司         监事                                               江万达20%的股份              奇菱智行科技（芜湖）有限公司         监事         无关联关系              安徽泓毅汽车时刻股份有限公司        监事会主席       无关联关系                合肥瑞拓微电子有限公司          监事         无关联关系              奇菱智行科技（芜湖）有限公司         监事         无关联关系              富卓汽车内饰（安徽）有限公司         董事         无关联关系 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （1）2019 年限制性股票激发筹划 终点摘录的议案》《对于激发筹划实施考核管理办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会办理股权激发 干系事宜的议案》等干系议案。刊行东谈主独处董事于同日就股权激发事项发表了笃信性 意见的独处意见。    刊行东谈主于 2019 年 8 月 12 日召开第二届监事会第七次会议，审议通过了《对于 终点摘录的议案》《对于激发筹划实施考核管理办法>的议案》及《对于名单>的议案》，并对《2019 年限制性股票激发筹划激发对象名单》发表了核查意见。    刊行东谈主于 2019 年 10 月 8 日召开第二届董事会第十一次会议，审议通过《对于召 开公司 2019 年第二次临时股东大会的议案》，确定于 2019 年 10 月 24 日召开 2019 年 第二次临时股东大会，将本次激发筹划干系的议案提交公司 2019 年第二次临时股东大 会审议。 于终点摘录的议案》及《对于提请股东大会授 权董事会办理股权激发干系事宜的议案》。 于向股权激发对象初度授予限制性股票的议案》，应承初度授予 63 名激发对象 160 万 股限制性股票，限制性股票的授予日为 2019 年 10 月 30 日。    授予过程中，因 3 名激发对象自觉解除限制性股票的认购，解除认购股份 6.5 万 股，因此，最终履行授予 60 名激发对象共计 153.5 万股限制性股票。    容诚于 2019 年 11 月 15 日出具《验资呈报》（会验字20198061 号），考据证明， 限制 2019 年 11 月 11 日，刊行东谈主已收到 60 名股权激发对象交纳的限制性股票股权激 励认购款共计 1,119.015 万元，其入网入股本 153.50 万元，计入成本公积（股本溢价） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     就上述限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2019 年 12 月 4 日在中国证券登记结算 有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。 向股权激发对象授予预留部分限制性股票的议案》，应承预留部分的 40 万股限制性股 票授予 24 名激发对象，限制性股票的授予日为 2020 年 5 月 27 日。刊行东谈主于同日召开 第二届监事会第十四次会议，审议通过《对于向股权激发对象授予预留部分限制性股 票的议案》。     容诚于 2020 年 6 月 30 日出具《验资呈报》（容诚验字2020230Z0112 号），验 证证明，限制 2020 年 6 月 17 日，刊行东谈主已收到 24 名股权激发对象交纳的限制性股票 股权激发认购款共计 291.60 万元。     就上述预留限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2020 年 7 月 20 日在中国证券登记 结算有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。     （2）2021 年职工持股筹划 《对于 终点摘录的议案》《对于持股筹划管理办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会终点授权东谈主士办理公司 议案。刊行东谈主独处董事于同日就 2021 年第一期职工持股筹划事项发表了笃信性意见的 独处意见。     刊行东谈主于 2021 年 6 月 24 日召开第二届监事会第十九次会议，审议通过《对于湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2021 年第一期职工持股筹划（草案）>终点摘录 的议案》《对于管理办法>的议案》。 车安全系统股份有限公司 2021 年第一期职工持股筹划（草案）>终点摘录的议案》及  因回购的股份将用于职工持股筹划，凭证《公司法》及刊行东谈主《轨则》的干系规矩，上述回购股份的议案经三分 之二以上董事出席的董事会会议决议即可通过，无需提交股东大会审议。本次董事会召开时刊行东谈主共有董事 9 名， 全体董事均出席了本次董事会并一致应承上述回购股份决策。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 《对于 的议案》。 于终点 摘录的议案》《对于筹划管理办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会终点授权东谈主士办理公司 户的方式过户至公司 2021 年第一期职工持股筹划专用证券账户中。   （3）2022 年限制性股票激发筹划 终点摘录的议案》《对于激发筹划实施考核管理办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会办理股权激发相 关事宜的议案》及《对于召开公司 2022 年第二次临时股东大会的议案》等干系议案， 确定于 2022 年 5 月 16 日召开 2022 年第二次临时股东大会，将本次激发筹划干系的议 案提交刊行东谈主 2022 年第二次临时股东大会审议。刊行东谈主独处董事于同日就股权激发事 项发表了笃信性意见的独处意见。   刊行东谈主于 2022 年 4 月 29 日召开第三届监事会第五次会议，审议通过了《对于 终点摘录的议案》《对于激发筹划实施考核管理办法>的议案》及《对于名单>的议案》，并对《2022 年限制性股票激发筹划激发对象名单》发表了核查意见。 于终点摘录的议案》《对于票激发筹划实施考核管理办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会办理股权激 励干系事宜的议案》。 股权激发对象授予限制性股票的议案》，应承向总司理颜士富先生（现已下野）授予 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 考据证明，限制 2022 年 7 月 7 日，刊行东谈主已收到本次股权激发对象颜士富交纳的   就上述限制性股票授予事项，刊行东谈主已于 2022 年 7 月 14 日在中国证券登记结算 有限职责公司上海分公司完成限制性股票的登记。   （4）2022 年职工持股筹划 于终点 摘录的议案》《对于筹划管理办法>的议案》《对于提请股东大会授权董事会终点授权东谈主士办理公司 2022 年第一期职工持股筹划筹商事项的议案》等议案，并提议召开股东大会审议干系议案。 刊行东谈主独处董事于同日就 2022 年第一期职工持股筹划事项发表了笃信性意见的独处意 见。   刊行东谈主于 2022 年 12 月 14 日召开第三届监事会第十一次会议，审议通过《对于芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期职工持股筹划（草案）>终点摘 要的议案》及《对于筹划管理办法>的议案》。 汽车安全系统股份有限公司 2022 年第一期职工持股筹划（草案）>终点摘录的议案》 及《对于法>的议案》。 于终点 摘录的议案》《对于筹划管理办法>的议案》及《对于提请股东大会授权董事会终点授权东谈主士办理公司 的方式过户至公司 2022 年第一期职工持股筹划专用证券账户中。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      刊行东谈主上述激发筹划均履行了相应的法律法度，干系各方签署的公约、决议等文 件真实、正当、有用，并照章办理了相应的变更登记或备案手续，适当其时有用的法 律、法例及法度性文献的规矩。 （四）董事、监事、高级管理东谈主员变动情况      刊行东谈主呈报期期初的董事会成员为袁永彬、鲁付俊、王渊、柯萍、杨卫东、蔡春、 侯福深、蒋琪、翟胜宝，其中袁永彬为董事长，侯福深、蒋琪、翟胜宝为独处董事。      自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主的董事变化情况如下： 序号   变动时辰         变动前                 变动后         变动情形                 非独处董事：袁永彬、鲁付                              非独处董事：袁永彬、王                 俊、王渊、柯萍、杨卫东、                 独处董事：侯福深、蒋琪、                              翟胜宝                 翟胜宝                              非独处董事：袁永彬、李中                 非独处董事：袁永彬、王                              兵、王渊、柯萍、杨卫东、                              独处董事：侯福深、蒋琪、                 翟胜宝                              翟胜宝                                           公司独处董事翟胜宝因工                 非独处董事：袁永彬、李中 非独处董事：袁永彬、李中 作 调 整 辞 任 独 立 董 事 职                 兵、王渊、柯萍、杨卫东、 兵、王渊、柯萍、杨卫东、 务，因翟胜宝辞职导致发                 独处董事：侯福深、蒋琪、 独处董事：侯福深、蒋琪、 分之一，其履行独处董事                 翟胜宝          马黎珺          职务至刊行东谈主选举马黎珺                                           为独处董事之日止                                           公司独处董事侯福深因工                 非独处董事：袁永彬、李中 非独处董事：袁永彬、李中 作 调 整 辞 任 独 立 董 事 职                 兵、王渊、柯萍、杨卫东、 兵、王渊、柯萍、杨卫东、 务，因侯福深辞职导致公                 独处董事：侯福深、蒋琪、 独处董事：郑继虎、蒋琪、 之一，其履行独处董事职                 马黎珺          马黎珺          务至刊行东谈主选举郑继虎为                                           独处董事之日止                 非独处董事：袁永彬、李中                              非独处董事：袁永彬、李中                 兵、王渊、柯萍、杨卫东、                 独处董事：郑继虎、蒋琪、                              独处董事：蒋琪、马黎珺                 马黎珺                              非独处董事：袁永彬、李中                 非独处董事：袁永彬、李中                              兵、杨晓明、刘良、陈忠                              独处董事：李开国、蒋琪、                 独处董事：蒋琪、马黎珺                              马黎珺 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      刊行东谈主呈报期期初的监事会成员为段光灿、袁东星、杨靖，其中段光灿为监事会 主席，杨靖为职工代表监事。      自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主的监事变化情况如下： 序号   变动时辰           变动前                 变动后           变动情形                                                     公司监事段光灿因职业                                                     调整辞任监事职务，因                                                     履行监事职务至公司选                                                     举张昊为监事之日止      刊行东谈主呈报期期初的高级管理东谈主员成员为总司理袁永彬，副总司理杨卫东、柯萍、 蔡春，副总司理、财务总监兼董事会秘书陈忠喜。      自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主的高级管理东谈主员变化情况如下： 序号    变动时辰          变动前                 变动后           变动情形                 袁永彬（总司理）、杨卫东    颜士富（总司理）、杨卫东                                               聘任颜士富担任公司                 （副总司理）、柯萍（副总   （副总司理）、柯萍（副总经                 理）、陈忠喜（副总司理、   喜（副总司理、财务总监兼董                                                   职务                 财务总监兼董事会秘书）         事会秘书）                 颜士富（总司理）、杨卫东                                  杨卫东（副总司理）、柯萍                 （副总司理）、柯萍（副总                 理）、陈忠喜（副总司理、                                   务总监兼董事会秘书）                 财务总监兼董事会秘书）                               袁永彬（总司理）、杨卫东        公司副总司理、财务                 杨卫东（副总司理）、柯萍                              （副总司理）、柯萍（副总经        总监兼董事会秘书陈                 （副总司理）、蔡春（副总                      、陈忠喜                 （副总司理、财务总监兼                                  书）、王孝杰            担任公司总司理职                    董事会秘书）                                  （财务总监）           务，聘任王孝杰担任 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号   变动时辰          变动前               变动后             变动情形                                                    公司财务总监职务                 袁永彬（总司理）、杨卫东                               袁永彬（总司理）、杨卫东                 （副总司理）、柯萍（副总                              （副总司理）、蔡春（副总经         公司高级管理东谈主员任                              事会秘书）、王孝杰（财务总           员全体换届                 董事会秘书）、王孝杰（财                                    监）                     务总监）      除上述变化外，2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，刊行东谈主的董事、监事 和高级管理东谈主员未发生其他变更。刊行东谈主董事、监事和高级管理东谈主员的上述变更适当 其时有用的法律、法例和法度性文献及刊行东谈主其时有用的公司轨则的规矩，且均履行 了必要的法律法度。 （五）董事、监事、高级管理东谈主员持有刊行东谈主股份情况 的情况如下：      姓名           职务        持股数目（股）               持股比例（%）      袁永彬      董事长、总司理               110,604,340             18.24      李中兵           董事                        0               0.00      杨晓明           董事                        0               0.00      刘良            董事                        0               0.00             董事、副总司理、董事      陈忠喜                               921,955               0.15                 会秘书      袁若仑           董事                        0               0.00      李开国         独处董事                        0               0.00      蒋琪          独处董事                        0               0.00      马黎珺         独处董事                        0               0.00      张昊          监事会主席                       0               0.00      王涛            监事                        0               0.00      陈艳          职工代表监事                      0               0.00      杨卫东         副总司理                 2,881,085              0.47      蔡春          副总司理                  950,766               0.16      王孝杰         财务总监                   28,000               0.01             共计                      115,386,146             19.02 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   除上述情况外，刊行东谈主董事、监事、高级管理东谈主员不存在其他顺利或障碍持有发 行东谈主股份的情况。  姓名    持股数            持股比例         持股数           持股比例         持股数          持股比例        （股）             （%）         （股）            （%）         （股）           （%）  袁永彬    110,604,340        18.24    79,003,100     18.22      79,003,100     19.18  李中兵             0          0.00            0          0.00           0          0.00  杨晓明             0          0.00            0          0.00           0          0.00  刘良              0          0.00            0          0.00           0          0.00  陈忠喜       921,955          0.15       658,539         0.15     658,539          0.16  袁若仑             0          0.00            0          0.00           0          0.00  李开国             0          0.00            0          0.00           0          0.00  蒋琪              0          0.00            0          0.00           0          0.00  马黎珺             0          0.00            0          0.00           0          0.00  张昊              0          0.00            0          0.00           0          0.00  王涛              0          0.00            0          0.00           0          0.00  陈艳              0          0.00            0          0.00           0          0.00  杨卫东      2,881,085         0.47     2,057,918         0.47    2,057,918         0.50  蔡春        950,766          0.16       679,119         0.16     679,119          0.16  王孝杰        28,000          0.01        20,000         0.01      20,000          0.01  共计     115,386,146        19.02    82,418,676     19.01      82,418,676     20.01 六、公司所处行业基本情况   公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。凭证《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司 所处行业为“汽车制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3670）。 （一）行业主管部门、行业监管体制及干系产业政策和主要法律法例   汽车零部件行业的行政主管部门为国度发改委、工信部及商务部。国度发改委和 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 地方各级发改部门负责本行业新进企业、投资神气、产能扩建神气审批及新产物准入 审核等行政管理职能。工信部负责行业发展有筹划、产业政策和时刻圭臬的制定、实施 等行政管理职能。商务部负责外资神气审批、相差口汽车及零部件业务审批管理等行 政管理职能。      汽车零部件行业的自律性组织是中国汽车工业协会及各省级分会，其主要职能是 政策研究、信息服务、圭臬制定、贸易妥洽、行业自律、会展服务、国际交流、行业 培训等。中国汽车工业协会零部件分支机构下设制动器委员会。      比年来，为促进四肢国民经济重要赞成产业的汽车工业的健康稳重发展，我国出 台了一系列指导方针和产业政策，主要内容如下表： 序号      政策称呼        发布时辰         发布单元            主要内容                               国度发改委、中央网信 提倡到 2025 年，中国圭臬智能汽车的                               办、科技部、工业和信 时刻创新、产业生态、基础设施、法                               息化部、公安部、财政 规圭臬、产物监管和辘集安全体系基      《智能汽车创新发      展计策》                               城乡竖立部、交通运载 汽车达到规模化出产，结果高度自动                               部、商务部、商场监管 驾驶的智能汽车在特定环境下商场化                               总局           应用                                            提倡放肆优化国内商场供给，包括全                                            面升迁国产商品和服务竞争力、加强                                            自主品牌竖立、改善入口商品供给、      《对于促进消费扩                                            进一步完善免税业政策；提倡着力建      容提质加速形成强                 国度发展更正委、中宣      大国内商场的实施                 部、财政部等 23 部门                                            代信息基础设施竖立、饱读吹线上线下      意见》                                            和会等新消费模式发展、饱读吹使用绿                                            色智能产物、放肆发展“互联网+社会                                            服务”消费模式等                                            为救援新能源汽车产业高质料发展，                                            作念好新能源汽车推广应用职业，促进      《对于完善新能源                              新能源汽车消费，提倡延长补贴期                               财政部、工信部、科技                               部、国度发改委      补贴政策的文书》                              优化时刻方针，促进产业作念优作念强，                                            完善资金算帐轨制，提高补贴精度，                                            开展燃料电板汽车示范应用等措施                                            为稳重和扩大汽车消费，促进经济社                                            会牢固运行提倡调整国六排放圭臬实      《对于稳重和扩大                               国度发改委、科技部等 施筹商要求、完善新能源汽车购置相      的文书》                                            柴油货车、剖析二手车流通交易、用                                            好汽车消费金融等措施      《新能源汽车产业                              指出要坚持新发展理念，以深化供给      发 展 规 划 （ 2021-                       侧结构性更正为干线，坚持电动化、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号      政策称呼    发布时辰         发布单元               主要内容                                        新为要点，突破要害中枢时刻，优化                                        产业发展环境，推动我国新能源汽车                                        产业高质料可连续发展，加速竖立汽                                        车强国                                        指出汽车是消费商场的“主心骨”。      《商务部办公厅关                          明确提倡要推动汽车由购买管理向使      于印发商务边界促                          用管理转变，稳重和扩大汽车消费。      引和部分地方教导                          署，充分用好用足已有汽车消费政      作念法的文书》                            策，全链条发展汽车流通、促进汽车                                        消费，知足东谈主民民众汽车消费需求      《汽车零部件再制                          倡导消费者使用再制造产物。饱读吹政      法》                                中优先使用再制造产物                                        提倡升迁汽车零部件、工程机械、机                                        床、文办征战等再制造水平，推动盾      《“十四五”轮回                          构机、航空发动机、工业机器东谈主等新      经济发展有筹划》                           兴边界再制造产业发展，推广应用无                                        损检测、增材制造、柔性加工等再制                                        造共性要害时刻                                        指出围绕新一代信息时刻、生物技                                        术、新能源、新材料、高端装备、新      《工业边界碳达峰            工信部、国度发改委、      实施决策》               生态环境部                                        海洋装备等计策性新兴产业，打造低                                        碳转型效果显着的先进制造业集群                                        提倡进一步稳重和扩大汽车消费，优      《对于促进汽车消            国度发改委、工信部等    化汽车购买使用管理轨制和商场环      费的多少措施》             13部门          境，更放肆度促进新能源汽车连续健                                        康发展                                        充分施展圭臬在车联网产业生态环境                                        构建中的顶层遐想和基础引颈作用，    《国度车联网产业                                        按照不同行业属性辩别为智能网联汽    圭臬体系竖立指南              工信部、国度圭臬化管    （智能网联汽车）              理委员会                                        辆智能管理、智能交通干系等多少部    （2023版）》                                        分，为打造创新驱动、开放协同的车                                        联网产业提供复古                                        对个东谈主消费者报废国三及以下排放标                                        准燃油乘用车或 2018 年 4 月 30 日前                        商务部、财政部、国度      （含当日，下同）注册登记的新能源    《汽车以旧换新补            发改委、工信部、公安      乘用车，并购买纳入工业和信息化部    贴实施细目》              部、生态环境部、税务      《减免车辆购置税的新能源汽车车型                                        排量燃油乘用车，给予一次性定额补                                        贴，进一步推动新能源汽车换代更新    《产业结构调整指    本）》 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （二）公司所处行业发展概况   （1）我国汽车行业总体呈增长态势   更正开放以来，我国经济快速发展，增长速率领跑世界，发展成为世界第二大经 济体，并成为世界经济发展的要害能源之一。四肢我国的赞成产业之一，我国汽车工 业总体呈增长态势，产销量分别从 2010 年的 1,826 万辆和 1,806 万辆，增长到 2023 年 的 3,016 万辆和 3,009 万辆，年均复合增长率分别为 3.93%及 4.01%。 数据来源：中国汽车工业协会   由于我国经济增长速率放缓、交通拥挤及泊车难、部分大城市实施限购以及分享 用车模式的兴起等一系列要素，导致我国汽车产销量的增速曾出现下滑。但跟着我国 住户生流水平的提高以及新式城镇化的股东，刚性需求导致的汽车保有量增长仍将长 期存在，我国汽车行业仍具有增长的空间。国内汽车千东谈主保有量还处于较低水平，仍 存在较大发展空间。2021 年起，在新能源汽车商场的高速发展带动以及系列稳增长、 促消费政策拉动下，我国汽车的产销量脱手呈现复苏增长态势。2023 年我国汽车产销 量分别为 3,016 万辆和 3,009 万辆，同比分别增长 11.6%和 12.0%，产销量均创历史新 高。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）我国新能源汽车赶快发展   比年来，在政策和商场需求双重作用下，新能源汽车商场连续增长，同期新能源 汽车产业链渐渐熟识，从上游的电板原材料、中游的电板制造、电机电控等要害零部 件出产，到卑鄙的整车制造、充电设施竖立及售后服务等，通盘产业链依然形成了较 为完整的体系。中国的新能源汽车商场发展赶快，在全球亦具有较大的竞争上风。 数据来源：中国汽车工业协会   凭证中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车产量从 2015 年的 34 万辆增长至 长率分别为 51.78%及 52.12%，产销量增长显着。   （3）智能化成为汽车翌日发展趋势   智能汽车能够使汽车行驶愈加安全、运行愈加高效。跟着辘集时刻与汽车电子控 制时刻的高出，智能汽车依然成为各家厂商翌日时刻有筹划的要点之一。智能汽车依然 被赋予新的界说——一个集环境感知、有筹划决策、多品级辅助驾驶等功能于一体的综 合系统，它王人集运用诡计机、当代传感器、信息和会、通讯、东谈主工智能及自动阻抑等 时刻，最拆伙果汽车的无东谈主驾驶。   在商场需求、时刻升级及政策推动的多重驱动下，智能驾驶正在进入加速发展阶 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 段，浸透率连续升迁，凭证佐想汽研数据，2023 年 1-6 月，中国搭载 L2 以上 ADAS 功能乘用车销量为 403.8 万辆，同比增长 42.1%；浸透率为 43.6%，较上年同期增多 互联网及科技公司等，种种玩家结合自己定位和才智上风，以不同发展想路参与商场 竞争，推动产业链进一步发展完善。    跟着汽车产业向电动化、智能化标的发展，汽车电子化程度将连续升迁，汽车电 子电气架构将连续升级，对汽车制动、转向等系统的智能化程度、响应速率、阻抑精 度提倡更高要求。通过线控化升级，干系系统可通过线束传输信号并选拔电机驱动， 进而对执行机构结果高效、精确的阻抑，并为高阶智能驾驶落地提供时刻保障。在汽 车电动化、智能化趋势驱动下，线阻抑动系统、线控转向系统将迎来重要的发展机遇， 领有一定时刻、客户积淀的自主品牌供应商有望结果弯谈超车。    （4）铝合金引颈汽车轻量化发展    国度燃耗与排放圭臬约束提高，汽车轻量化大势所趋。凭证工信部 2014 年 12 月 发布、2016 年 1 月 1 日脱手实施的两项强制性国度圭臬《乘用车燃料耗费量限值》 （GB19578-2014）和《乘用车燃料耗费量评价方法及方针》（GB27999-2014），汽车 的 CO2 排放圭臬将从 2015 年 155g/km 降到 2020 年的 112g/km，责难幅度高达 28%。 国 家 对 于 国 内 乘 用 车 企 业 燃 料 消 耗 也 将 从 2015 年 的 6.9L/100km 降 到 2020 年 的 法知足减排要求，轻量化成为主要的减排方式之一。    面前结果汽车轻量化的主要时刻蹊径有两个标的：一是选拔新材料，二是合理优 化结构遐想。由于铝合金的金属性能优厚，加工工艺熟识，是短期内最有可能大规模 使用的轻质材料。面前汽车铸铝件以压力锻造为主，主要用于能源总成、底盘轮毂与 车身的贯串件等，在汽车零部件中的浸透率将约束提高。    汽车零部件制造业四肢汽车工业的基础，是复古汽车工业连续健康发展的必要因 素。跟着汽车产业链单干的细巧化发展，汽车零部件制造业在汽车产业中的地位已越 来越重要。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （1）汽车零部件体系概况   汽车工业产业链较长，触及的零部件繁密。从零部件的用途角度来看，可分为发 动机部件、传动系部件、底盘系部件、制动系部件、转向系部件、行驶系部件、点燃 系部件、燃料系部件、冷却系部件、润滑系部件、电气姿色系部件等。传统燃油车零 部件可分为发动机及能源总成系统、底盘系统、车身及表里饰系统、汽车电子以及通 用件等多个边界，电动智能化趋势下新增电气能源系统、智能座舱、智能驾驶等新领 域。每个零部件均有对应的出产厂商，因此汽车零部件公司数目较多，一辆汽车的制 造会触及成百上千家零部件供应商。   （2）我国汽车零部件产业发展概况   汽车零部件行业是汽车工业的基础，既位于汽车制造业的上游，为整车提供配套， 同期又位于汽车制造业的卑鄙，是汽车售后维修商场的重要组成部分，因此汽车零部 件行业的发展与汽车工业息息干系。   我国汽车零部件行业是在“八五”、“九五”期间，通过零部件企业的时刻引进、 改造，与整车制造商分离，并通过责难成本、改善出产工艺、提高产物质料、增强产 品竞争力而渐渐发展起来的。跟着时刻水慈爱出产管理水平的提高，国内形成了一批 颇具实力的零部件出产企业，其中部分企业依然进入了国际品牌汽车整车厂全球采购 体系，具有较强的商场竞争力。我国汽车产业的快速发展、产业政策的放肆救援、新 能源汽车崛起带来的上游零部件新增需求等，为我国汽车零部件行业的发展带来了良 好机遇。   汽车强国的零部件产业与汽车工业基本同步发展，以致超前于汽车工业，与之不 同，我国汽车零部件产业的发展全体滞后于整车工业。为推动行业发展，我国政府于 强调汽车要害零部件时刻结果自主化、零部件企业的兼并重组及零部件产物出口等， 并接踵实施了一系列扶持汽车零部件产业发展的政策措施。进入 21 世纪以来，在汽车 工业的推动下，我国汽车零部件产业高速发展。凭证工信部的数据，2020 年，中国汽 车零部件制造业营业收入为 3.63 万亿元，同比增长 1.4%，整车和零部件比例接近 1： 间。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   依托我国原材料、东谈主力成本等上风以及产业迁移海浪，我国汽车零部件企业亦积 极参与国际竞争。跟着出口竞争力的提高，我国汽车零部件出口国已渐渐由第三世界 国度商场转向泰西等发达国度商场，总体来看，中国部分零部件产物依然纳入跨国公 司全球采购体系，在全球汽车产物商场渐渐占据重要隘位。凭证中国海关总署数据， 我国汽车零部件出口总额依然从 2015 年的 468.15 亿好意思元增长至 2023 年的 876.61 亿好意思 元，年复合增长率 8.16%。   面前，我国已基本形成了较为完整的汽车零部件加工和销售体系，但全体来看， 我国零部件行业出产企业繁密、商场王人集度低、竞争强烈。国际闻明的汽车及零部件 企业则基本已在中国建立了搭伙或独资企业，这进一步加重了商场竞争，但同期也在 推动我国汽车零部件行业的发展。   （3）整车企业与零部件企业的单干模式约束趋于专科化   汽车产业不同法子单干的约束股东、演变造就了汽车行业的专科化单干。跟着汽 车产业专科化出产的发展，产业里面和企业之间的单干投合约束细化和深化。一个汽 车产物是由多家企业完成，每家企业各自提供某种工艺或某种时刻性服务。汽车产物 全过程专科化单干的出产体系，有劲推动了汽车产业的变革和发展。在这一过程中， 一级、二级、三级等专科化零部件供应商数目显耀增多，专科化产业链结果大延迟。   行业地位方面，往常零部件企业在汽车产业链中处于隶属地位，主若是为整车企 业提供产物和服务。但跟着汽车行业计策形态的调整，以及全球化采购的股东，整车 企业与零部件企业的单干模式约束趋于专科化。整车企业将致力于于于整车开发及装配技 术、要害零部件的开发和出产，并将以往里面完成的巨额出产和研刊行径奉求给专科 零部件厂商；零部件企业则在专科化出产的基础上，结果大规模出产，知足全球同类 企业的需要。   零部件企业接替整车企业迁移出来的出产和研发任务，使得零部件厂商在整车的 开发和出产过程中得以越来越深地介入，不再局限于传统的来样或来图加工，而是要 承担产物遐想、制造、锻练、质料保证、实时供货以及商场服务的全部职责。因此， 具备研发、出产、装配才智况兼具有细腻信誉的零部件供应商才能成为整车厂商的一 级配套供应商，其它零部件企业只可成为二级或更初级别的供应商。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （4）中国自主品牌整车的发展将带动我国汽车零部件企业的发展    比年来，我国自主品牌汽车从小到大、从弱到强渐渐发展，在发展过程中走漏出 了一批自主创新才智杰出、商场竞争力较强的自主品牌企业。在这些企业的努力下， 自主品牌汽车产物竞争力渐渐升迁，商场份额也逐年提高。凭证乘联会数据，2023 年 我国乘用车商场范围内中国品牌乘用车共销售 1,125.69 万辆，占乘用车销售总量比例 升迁至 51.84%。德系、日系、好意思系、韩系和法系乘用车分别销售 443.83 万辆、369.45 万 辆 、172.32 万辆 、32.47 万 辆和 7.78 万辆 ，分别占乘用 车销售 总量 的 20.44% 、    零部件产物的水平是在和整车的互动中渐渐提高的。国内上汽、一汽、东风、奇 瑞、长城、吉祥、长安、广汽、北汽、比亚迪等具备了一定例模的自主品牌整车企业 愈发酷好和零部件企业建立永久的计策合作关系，为带动我国汽车零部件产业的发展 创造了基本条件。    在享受十余年行业高增长红利后，整车厂间的竞争正在进入新的阶段，行业步入 王人集度加速升迁期，部分自主零部件供应商有望绑定优质整车厂客户共振崛起。由于 汽车零部件基本都是专用件，是以整车厂在开发新品时要与零部件供应商进行同步开 发，两者间是永久合作关系。产物的开发和考据过程很漫长，一般是 2-3 年的时辰， 整车厂切换供应商靠近的质料风险较大，因此一朝进入采购体系后，整车厂和零部件 供应商两边之间的合作关系稳重性很强，并在此过程中带动为其配套的零部件供应商 快速发展。 （三）公司所处行业竞争形态    公司所处行业为汽车零部件及配件制造业，是国内专科从事汽车机械制动产物、 智能电控产物和机械转向产物研发、出产及销售的汽车零部件供应商，主要产物聚焦 汽车制动系统、汽车转向系统细分商场。    汽车制动系统是汽车安全系统的中枢部分。2005 年以来，世界上主要的汽车集团 均已进入我国，与之配套的汽车制动系统企业也纷纷跟进。博世公司、德国大陆集团、 采埃孚天合汽车集团（原天合汽车集团，TRW）等国际汽车制动系统巨头的进入，加 剧了国内汽车制动系统行业的竞争。面前汽车制动系统行业已发展成为我国对外开放 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 和商场化程度较高的商场，行业竞争方式也渐渐从价钱竞争向时刻竞争、品牌竞争转 变。     国内自主品牌企业经过多年的发展，在产物质能与质料方面已缩小了与国际品牌 企业的差距，并依然具备了机械制动系统的配套才智。但在品牌影响力方面，原土汽 车制动厂商与国际品牌企业还存在一定差距。面前国内少数自主品牌企业依靠时刻创 新才智和产物研发才智，凭借产物质料过硬、成本相对更低的上风，渐渐升迁了自己 在汽车制动商场的份额，在竞争中取得了相对故意的位置。     在汽车电动化、智能化趋势的带动下，汽车制动系统行业身处电控化、线控化技 术升级的海浪，过往电控及线阻抑动系统的国内商场永久由博世公司、采埃孚天合汽 车集团、德国大陆集团等国际品牌企业主导，比年来，国内少数自主品牌如伯特利、 亚太股份等结果了液压制动防抱死系统/电子稳重阻抑系统、电子驻车制动系统、线控 制动系统等产物的量产，但大部分国内商场份额仍被国际品牌企业所占据。伯特利是 国内自主品牌中首家 EPB 量产企业、首家 ESC 量产企业、首家 One-Box 线阻抑动系 统量产企业，在智能电控中枢产物的开发及生意化进程上具备较强的最初上风，比年 来竞争力渐渐涌现。     汽车转向系统是阻抑汽车行驶蹊径和标的的主要装配，用于保持或改变车辆的行 驶标的。面前主流汽车转向系统主要由标的盘、转向管柱、中间轴、转向器及转向节 组成，其中转向器为中枢部件。汽车转向系统的发展是以要害部件转向器的变化为主， 并跟着汽车行业的发展而变化，经历了机械转向系统（MS, Manual Steering）、液压助 力 转 向 系 统 （ HPS, Hydrostatic Power Steering ） 、 电 控 液 压 助 力 转 向 系 统 （ EHPS, Electronic Hydrostatic Power Steering ） 、 电 动 助 力 转 向 系 统 （ EPS, Electric Power Steering）的发展过程。面前，HPS 和 EHPS 已凡俗应用于商用车，EPS 则巨额地运用 于乘用车上。     面前汽车转向系统行业博世公司等国际品牌企业仍然占据主导地位，其上风在于 产物类型千般化，时刻创新才智强，客户群体凡俗。但国产物牌也在约束升迁自己实 力，利用成本阻抑才智强、商场反应速率快等上风紧抓国产替代的商场机遇。公司于 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 机械转向管柱、转向中间轴、机械转向器等，出货量、产物质能和成本方面在国内自 主品牌中处于行业前哨，公司正连续股东电控转向产物的研发，并渐渐结果向线控转 向系统进阶。   行业内的主要企业包括博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等国际品 牌企业，以及伯特利、亚太股份、万向钱潮、万安科技、浙江世宝等国内自主品牌企 业。 （四）行业主要特征   （1）汽车制动时刻方面，由液压/气压制动和会电子阻抑向线阻抑动发展   汽车制动系统时刻经历了从单一的传统液压、气压制动发展到和会较多制动功能 的电控与液压结合的方式。线阻抑动时刻将是汽车制动时刻的永久发展趋势。   汽车诞生初期，全体结构较为绵薄，绵薄的机械制动结构即可产生弥漫的制能源 矩使车身停驻。后期跟着车身分量的增多，只是依靠东谈主力与机械结构助力产生的制动 力无法知足制动需求，因此产生了液压/气压制动方式。液压/气压制动时能够产生较为 均匀的车轮制能源，况兼能够赢得弥漫的制能源矩。同期，为将制动踏板产生的输出 力放大增多制能源，乘用车制动系统选拔真空助力器进行辅助制动。   由于结构和职业旨趣的限制，仅靠基础机械制动系统的制动性能依然无法知足日 益增长的行车安全需求。跟着电子时刻的约束高出，汽车制动系统的供能装配、阻抑 装配、传动装配和制动器等组成部分均已不同程度地应用了电子时刻。汽车制动系统 电子化不仅升迁了制动性能，而且改善了行车安全。   具体而言，在行车制动方面，面前的汽车制动系统一般都配置了制动防抱死系统/ 电子稳重阻抑系统，依托于盘式制动器、饱读式制动器等机械制动部件，融入检测种种 行车信息的传感器及执行种种阻抑决策的电控单元；驻车制动方面，由最初的饱读式制 动器渐渐发展到盘中饱读制动器（DIH）、概述驻车盘式制动器（IPB），以及电子驻车 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 制动系统（EPB）。高工智能汽车数据炫夸，2021 年中国乘用车新车前装标配搭载 EPB 上险量为 1,594.04 万辆，前装搭载率为 78.15%。EPB 浸透率仍在连续升迁中，具 有较为普遍的商场空间。   乘用车制动系统一般选拔真空助力器、利用发动机产生的真空源进行辅助制动。 新能源汽车中的纯电动汽车由于缺少真空源，不得不额外配置真空泵，却又靠近真空 泵持久性难以知足整车寿命要求的窘境。此外，面前凡俗应用的制动系统也无法知足 弥留自主制动功能对制动反当令辰的要求。在这种情况下，国表里汽车制动行业最初 的出产商脱手投资研发线阻抑动系统。线阻抑动以液压助力取代了真空助力器和真空 泵，具有集成度高、总体分量轻、制动反当令辰短以及救援弥留自主制动等功能的优 势，适合于新能源汽车和智能驾驶汽车，被以为是汽车制动时刻的永久发展趋势。   线阻抑动系统从时刻蹊径上不错辩别为电子液压制动系统（EHB）与电子机械制 动系统（EMB）两种决策。EHB 选拔电子元件取代真空助力器，面前已有熟识可量产 的决策并已结果生意化，在短期内仍然是线阻抑动系统商场中的主流蹊径。按集成度 的凹凸，EHB 可进一步分为 Two-Box 和 One-Box 两种时刻决策。二者的区别在于 ABS/ESC 系统是否和电子助力器集成在沿途，莫得集成的称为 Two-Box，集成在沿途 的称为 One-Box。EHB 时刻蹊径中的 Two-Box 产物为分格式结构，且量产较早、熟识 度较高，因此应用较为凡俗。但由于 One-Box 产物结果了电子助力器+ESC 的深度集 成，具有结构紧凑、反应灵敏、成本更低的上风，面前正在渐渐成为主流决策。   EMB 选拔电子机械系统取代传统液压系统，因为取消制动主缸和液压管路，不会 存在液体泄露风险，且占用体积更小，成本和宝贵用度较低，响当令辰更短，能大幅 度减少刹车距离，具有相较于 EHB 更显着的上风。全体而言，EMB 系统愈加顺应汽 车轻量化、电动化、智能化趋势，在性能方面领有诸多上风，是线阻抑动时刻的永久 发展的势必标的。如采埃孚天合汽车集团、博世公司、德国大陆集团等国际巨头，及 以伯特利为代表的国内自主品牌均正在加速股东 EMB 的研发职业。   （2）汽车转向时刻方面，由电动助力转向向线控转向发展   汽车转向系统的目的是依据驾驶员意愿阻抑汽车的驾驶标的，保证驾驶安全。汽 车的转向系统经历了机械转向系统（MS, Manual Steering）、液压助力转向系统（HPS, 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 Hydrostatic Power Steering ）、电控液压助力转向系统（EHPS, Electronic Hydrostatic Power Steering）、电动助力转向系统（EPS, Electric Power Steering）的发展过程。随 着线控时刻的发展，线控转向时刻也渐渐出面前汽车的转向系统中。    面前，HPS 和 EHPS 已凡俗应用于商用车，EPS 则巨额地运用于乘用车上，而线 控转向系统（SBW, Steering-By-Wire System）浸透率相对较低，处于起步阶段。电动 助力转向是当前汽车转向系统的主流产物，线控转向是翌日时刻发展标的。    我国汽车零部件行业依然形成一个多层级供应商体系。第一层级为具备较强的产 品研发才智及一定出产规模的总成系统、模块供应商，顺利向汽车主机厂商配套干系 产物；第二层级为服务于一级供应商的分总成的供应商，向第一层级供应商提供干系 产物的某一种或几种零配件，障碍向主机厂商配套；第三层级供应商主要提供圭臬件， 按照具体部件或者工艺历程单干投合。    公司同期具备机械制动产物、机械转向产物和智能电控产物等汽车零部件的自主 正向开发才智，出产及配套才智依然结果一定例模，属于顺利向汽车主机厂商配套汽 车制动及转向系统产物的一级供应商。    汽车行业具有周期性特征，其与宏不雅经济的周期波动干系性较为显着。因此，包 括汽车制动系统和汽车转向系统细分商场在内的汽车零部件行业受到经济周期性波动 的一定影响。    汽车零部件产物的运载和仓储均较为方便，不存在产物区域性特征。    汽车制动系统和转向系统细分商场主要向汽车整车厂商供应配套产物，浅薄是根 据汽车主机厂的订单以销定产，因此其产销量的变化与汽车主机厂商的产销量的变化 密切干系。我国汽车的产销量除受节沐日影响外，无显着的季节性特征，汽车制动系 统和转向系统细分商场亦然如斯。公司比年来连续进行干涉、扩伟业务规模、约束加 强商场开拓，新量产的客户及车型连续增多，销售收入连年增长，处于成长阶段，通 常下半年的产销量及营业收入高于上半年。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （五）进入本行业的主要进攻    汽车制动系统和转向系统供应商要进入主机厂商的供应商体系，需经过投标、产 品开发、小批量试出产、反馈改进、多数目出产等多个法子，所需时辰大要 2-3 年， 时辰周期较长且成本高。汽车制动系统产物和转向系统产物与行车安全密切干系，如 发生质料事故，很可能导致整车调回。因此，主机厂商对潜在供应商的审核相配严格， 除查考其现存的质料保障才智、供货才智和研发才智，还要同期查考其以往的商场表 现，而新进入者很难在短期内适当上述要求。另一方面，跟着干系系统产物出产企业 和主机厂商在研发、出产以及产物配套上的合作越来越紧密，主机厂商更换干系系统 产物供应商的成本和代价将会越来越高，使得新进入者很难险峻主机厂商与既有的供 应生意已形成的永久合作关系。    跟着东谈主们对汽车安全性的酷好程度约束提高，汽车制动系统产物和转向系统产物 的性能要求也在约束提高。干系系统产物触及的零配件繁密，时刻和工艺相配复杂。 同期，跟着电子时刻的凡俗应用，干系系统产物的出产过程同期触及机械制造及电子 信息时刻，时刻含量也越来越高。因此，干系产物的研发和出产高度依赖时刻开发、 神气管理、质料管理、原材料采购、出产制造、物流运载及供货等方面的专科东谈主才队 伍，况兼职工还需要在企业中经过永久出产管理的实践和磨真金不怕火才能胜任岗亭，新进入 者难以仅凭商场化招聘个别的专科东谈主士而建立高素养专科东谈主才团队。    制动系统产物和转向系统产物是保障汽车安全行驶的重要零部件，整车厂商对相 关 产 品 的 质 量 要 求 十 分严 格 。 首 先 ， 制 动 系 统 和 转 向 系 统 零 部 件 供应 商 须 获 得 ISO9001/TS16949 质料体系认证，以保证在采购、出产、锻练等质料阻抑法子达到先 进的行业法度水平。其次，主机厂商还会设定全面、严格的质料考核方针，依期对供 应商进行考核，不达标的供应商将被淘汰。    汽车整车制造属于多数目出产，整车厂商对零部件供应商的供货才智和供货质料 要求较高，因此只好具备较大出产规模与较强质料保证才智的零部件供应商才具有为 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 大中型整车厂商按时、按质、按量供货的才智，而新进入者时时在短期内难以达到相 应的规模。同期，筹商到制动系统产物和转向系统产物的配件种类较多，一些要害配 件的产物时刻和工艺精度要求较高，为结果一定的出产规模而需要在高性能制造征战 方面干涉巨额的资金，因此对新进入者的资金实力也提倡了较高要求。 （六）行业利润水平的变动趋势及变动原因   汽车制动系统和转向系统行业利润水平主要受上游原材料价钱和卑鄙主机厂商价 格变动的影响。汽车制动系统和转向系统产物零配件的原材料主要为种种钢材、生铁、 废钢及铝锭等，但需求量占我国钢铁及铝合金产量的比例较低。因此，汽车制动系统 和转向系统出产企业在上游原材料采购方面的议价才智较弱，只可通过其对上游运行 趋势的判断来规避价钱波动风险。此外，在与主机厂商的合作过程中，一般在配套新 车型和改款车型上市初期，汽车售价较高，干系系统产物的利润水平也较高。跟着替 代车型上市，原有车型降价，主机厂商为了保证其商场竞争力，可能会要求与其配套 的一级供应商的相应产物随之降价一定比例，相应地，一级供应商也会将部分降价传 递至二级供应商。   比年来，钢铁及铝合金行业价钱波动较大，同期卑鄙主机厂商竞争强烈，约束要 求制动系统和转向系统出产企业提高产物质能和质料，责难成本。翌日若汽车行业竞 争进一步加重，导致整车价钱走低，可能会影响行业传统产物的盈利水平。但汽车销 量稳重增长所带来的对干系系统产物需求的增长，使得行业的规模效应愈发显耀。同 时，在汽车电动化、智能化趋势带动下，制动系统和转向系统行业正经历时刻升级， 干系新时刻生意化后形成的新产物浅薄较传统产物领有较高附加值。因此，行业内的 上风企业不错通过约束提高研发和时刻才智，连续开发新的客户或新的产物、扩大产 销规模，进一步升迁其商场竞争力及商场份额，以结果更好的效益。 （七）影响行业发展的故意要素及不利要素   （1）国度产业政策扶持促进我国汽车零部件行业的发展   汽车行业四肢国民经济的重要赞成型产业，我国政府一直采取饱读吹、救援的政策 方针。尤其比年来，国度在重要的计策性政策文献中，均对我国汽车工业的发展作出 了重要指示，明确了我国汽车工业翌日的发展标的，有用地推动了汽车工业的连续发 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 展。汽车零部件行业四肢汽车产业链的中枢法子，借国度政策扶持的东风，也将会有 普遍的发展远景。 饱读吹整车与汽车零部件企业创新合作模式，股东全产业链共同发展，并辅导创新主体 协同攻关整车及零部件系统集成、能源总成、轻量化、先进汽车电子、自动驾驶系统、 要害零部件模块化开发制造、中枢芯片及车载操作系统等要害中枢时刻，增强基础、 共性时刻的有用供给。 略》，提倡到 2025 年，中国圭臬智能汽车的时刻创新、产业生态、基础设施、法例标 准、产物监管和辘集安全体系基本形成。结果存条件自动驾驶的智能汽车达到规模化 出产，结果高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下商场化应用。 案》，提倡“围绕新一代信息时刻、生物时刻、新能源、新材料、高端装备、新能源 汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等计策性新兴产业，打造低碳转型效果显着 的先进制造业集群。” 和扩大汽车消费，优化汽车购买使用管理轨制和商场环境，更放肆度促进新能源汽车 连续健康发展。   国度政策的高唱故意于踏实汽车零部件企业和整车厂的合作，加大对神气的深层 介入和同步开发，进一步提高汽车零部件企业自主正向开发的才智。   （2）制动和转向系统产物有望收拢入口替代发展机遇开拓商场   企业规模、时刻实力、产物质料、成本上风和服务上风依然成为我国汽车制动系 统、转向系统行业竞争的决定要素。国内大部分汽车制动系统和转向系统企业出产规 模较小、时刻水平较低、产物开发才智薄弱，只可出产汽车制动和转向系统中的一种 或几种产物，在产物的系统化、模块化供货才智方面与国际品牌投资的企业存在差距。 但少数自主品牌企业正从强烈的商场竞争中崛起，已形成较大出产规模并具备为整车 厂进行系统配套的才智。国内研发及出产才智较强的企业大多是以国内自主品牌主机 厂商为主要客户，翌日不错依靠自己的研发实力、质料上风和成本上风，收拢汽车制 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 动和转向产物入口替代的细腻发展机遇，渐渐向国际及搭伙品牌主机厂商拓展商场。 同期，跟着国产主机厂脱手引颈国内新能源汽车商场，汽车行业发生了较大变化，新 能源整车开发显着提速、主机厂对零部件降本的需求更为弥留。原土制动企业、转向 企业在产物开发周期、成本管控、响应速率以及配协力度等方面较外资企业更具上风， 制动、转向行业国产替代有望迎来加速良机，原土企业翌日商场份额有望连续升迁。   （3）高级驾驶辅助系统的发展带来智能电控系统产物商场发展机遇   汽车正朝着智能化标的发展，而辅助驾驶是汽车智能化发展的第一阶段。高级驾 驶辅助系统（ADAS）利用安装在车上的种种传感器，在汽车行驶过程中随时来感知 周围的环境，收罗数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并结合导航仪地 图数据进行系统的运算与分析，有用增多汽车驾驶的满足肠和安全性。   高级驾驶辅助系统主要由三部分组成，分别为信息采集系统、信息处理系统和执 行系统。执行系统的汽车转向与制动是汽车安全最中枢的时刻，亦然与整车厂关系最 为密切的部分。跟着汽车制动系统和转向系统从机械向电控及线控发展，系列智能电 控产物的推出已为智能驾驶作念好了执行端的时刻储备。在此基础上，汽车制动系统和 转向系统出产企业不错进一步增多干系传感器和阻抑元器件的出产，遐想开发相应的 阻抑软件，进而通过系统整合最拆伙果高级驾驶辅助系统的干系功能。因此，国内已 具备自主研发智能电控产物才智的供应商将迎来细腻的商场发展机遇。   （4）汽车电动化趋势及节能减排要求促进轻量化零部件行业发展 标》（GB27999-2014）明确了我国面向 2025 年的乘用车第五阶段燃料耗费圭臬，国 家能耗与排放圭臬再一次提高。在现存的节能减排旅途中，汽车轻量化无疑是最容易 结果、后劲相对较大的方式。一方面，对于汽油乘用车，每责难 100kg，最多可节油 面，发展新能源汽车也需要通过轻量化来升迁其续航才智。同期，汽车电动化发展趋 势方兴未已，比年我国新能源汽车连续爆发式增长，2023 年产销分别完成 958.7 万辆 和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，已连气儿 9 年位居全球第一。汽车轻量化 四肢责难传统燃油汽车油耗以及升迁新能源车性能的重要蹊径，已成为大势所趋，我 国汽车轻量化零部件行业有望受益于政策和商场双重要素，结果快速发展。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （1）国际品牌零部件企业的进入对国内企业带来较大的冲击   世界有名汽车零部件集团如博世公司、德国大陆集团、采埃孚天合汽车集团等纷 纷在我国设厂，不仅给国内企业配套，也同期向国出门口。跨国企业具有显着的资金、 时刻和规模上风，对我国汽车制动系统和转向系统产物件出产企业形成较大的冲击， 加重了国内商场的竞争。   （2）凹凸游行业的双重挤压对企业的经营酿成较大压力   比年来我国汽车商场增速有所放缓，已渐渐发展成为买方商场，整车商场价钱不 断下落。为了迁移降价压力，整车厂商连续责难汽车制动系统和转向系统产物的采购 成本。同期钢材、生铁、废钢、铝锭等上游原材料价钱的波动也将对干系汽车系统产 品出产企业的营业成本产生较大的影响。 （八）刊行东谈主所处行业与上、卑鄙行业之间的关联性   汽车制动系统和转向系统行业的上游主若是钢铁、铝合金行业，关联性终点影响 主要表现为钢材、生铁、废钢及铝锭等制造零配件原材料的价钱变动顺利导致产物成 本的变动。   汽车制动系统和转向系统行业的卑鄙主要为整车厂终点配套商场。从配套关系看， 汽车制动和转向系统商场取决于整车商场的总量需求；从时刻关系看，整车开发需求 是汽车制动和转向系统开发的泉源，汽车制动和转向系统同步、超前开发是整车时刻 高出的重要推能源量。整车与制动和转向系统的凹凸游关系存在着互相促进、互相依 赖的特征。   （1）钢铁及铝合金冶真金不怕火行业的发展景象及对汽车制动系统和转向系统行业的影响   我国事钢铁、铝等有色金属冶真金不怕火的出产大国，汽车制动系统和转向系统产物的零 配件对钢铁及铝锭的需求量占比较低，因此汽车制动系统和转向系统行业零配件的原 材料采购可得到充分保障，但这也使得汽车制动系统和转向系统出产企业采购原材料 时议价空间较小，只可通过其对上游运行趋势的判断规避价钱波动风险。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）汽车行业的发展景象及对汽车制动系统和转向系统行业的影响   我国汽车行业的发展景象，详见本节之“六、公司所处行业基本情况”之“（二） 公司所处行业发展概况”之“1、我国汽车行业发展概况”。   汽车行业的发展对汽车制动和转向系统行业的故意影响主要体面前：一是汽车行 业的增长带来了对汽车制动系统和转向系统行业需求的增长；二是汽车行业向智能化、 轻量化、新能源标的发展，给干系产物的升级及商场拓展提供了细腻的发展机遇，但 也对干系出产企业的研发、出产才智提倡了更高的要求。   汽车行业的发展对汽车制动和转向系统行业的不利影响主要体面前：跟着我国汽 车产销规模的约束扩大，汽车主机厂商之间的竞争也越来越强烈，比年来整车价钱整 体呈现下落趋势；为了迁移降价压力，汽车主机厂商连续责难采购成本，从而将对相 关产物的全体销售价钱产生一定不利影响。 （九）公司出口产物相差口政策，以及入口国同类产物的竞争形态情况   公司出口产物主要为轻量化零部件，主要出口国为好意思国，2018 年 9 月 18 日，好意思国 政府晓谕实施对从中国入口的约 2,000 亿好意思元商品加征关税的措施，自 2018 年 9 月 24 日起加征关税税率为 10%，2019 年 5 月 10 日起加征关税税率进一步提高至 25%。公 司销往好意思国的轻量化零部件在上述加征关税的 2,000 亿好意思元商品清单之内。   公司墨西哥工场于 2023 年投产，主要为北好意思客户供给轻量化零部件。墨西哥通过 参与北好意思目田贸易协定（“北好意思自贸协定”），其商品进入好意思国商场时享有零关税待 遇。在于 2020 年已获批准的好意思国-墨西哥-加拿大协定（“好意思墨加协定”）下，墨西哥 商品赓续享受免税进入好意思国的权利，好意思墨加协定取代北好意思目田贸易协定。公司墨西哥 工场出产的产物顺利出口老友意思国客户工场，一定程度规避了因国际贸易环境的不确定 性升迁带来的关税成本风险。   除上述关税政策外，限制呈报期末，公司出口的汽车轻量化零部件莫得遭遇干系 国度反推销、反补贴访问等壁垒。   好意思国为全球最大的铝成品消费国，亦然主要的汽车出产国之一。在铝制汽车零部 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 件商场，北好意思主要出产商包括好意思国铝业公司（AlcoaCorporation）和加拿大铝业集团 （Alcan）等。中国事全球主要的铝成品出产国，中国铝成品在全球商场具有充分的竞 争力。 （十）刊行东谈主商场所位及主要可比公司   公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商，在上述产物边界具备自主正向开发才智。通过自主技 术创新，公司掌捏了底盘制动系统全系列产物自主学问产权和熟识稳重的量产才智， 致力于于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产物。   历经多年发展，公司与吉祥、奇瑞、长安、上汽、北汽集团、东风集团、广汽集 团、江淮、长城、比亚迪、一汽红旗、想象、蔚来、小鹏、赛力斯、零跑等国内客户， 以及通用汽车、上汽通用、长安福特、沃尔沃、江铃福特、江铃雷诺、东风日产、 Stellantis、马恒达、福特汽车、TATA、Rebuild 等国际及搭伙客户建立了稳重的业务 合作关系。公司严格的产物质料管理、强健的研发才智赢得了多家客户和行业的认同， 功入选“中国汽车零部件企业百强”企业；公司荣获中国汽车工程学会科学时刻奖 “创新团队奖”；公司“线阻抑动系统（WCBS）要害时刻研发及产业化”神气荣获 中国汽车工程学会科学时刻奖二等奖，公司“前湿后干线阻抑动系统”荣获第八届中 国汽车铃轩奖前瞻底盘与轮胎类金奖。   （1）国外企业   博世公司是一家于 1886 年在德国成立的非上市公司。博世公司是一家全球闻明的 汽车时刻供应商，业务范围涵盖了汽油系统、柴油系统、汽车底盘阻抑系统、汽车电 子驱动、起动机与发电机、电动用具、家用电器、传动与阻抑时刻、热力时刻和安防 系统等。博世公司的产物和服务包括汽车零配件和售后商场产物、工业传动和阻抑技 术、包装时刻、电动用具、博世家电、博世服务管理决策、安防和通讯系统以及热力 时刻等。2024 年，博世公司结果营业收入 903 亿欧元。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   采埃孚天合汽车集团是一家于 1915 年在德国成立的非上市公司。在车辆畅通阻抑、 集成式安全系统、自主驾驶以及电驱动四大时刻边界，采埃孚天合汽车集团为现存的 汽车制造商以及初创出行服务供应商提供凡俗的管理决策。采埃孚天合汽车集团开发 并出产轿车、商用车、工程机械完整的传动系统及底盘系统，同期亦然汽船、叉车、 铁路机车及直升飞机特殊变速箱的主要供应商。2024 年，采埃孚天合汽车集投合果营 业收入 414 亿欧元。   德国大陆集团是一家于 1871 年在德国成立的上市公司。德国大陆集团是一家跨国 汽车零部件制造公司，其主要产物包括轮胎、汽车制动系统、车身稳重阻抑系统、发 动机喷射系统、转速表，以终点他汽车和运载行业零部件等。2024 年，德国大陆集团 结果营业收入 397 亿欧元。   （2）国内企业   面前，我国自主品牌汽车制动系统出产企业主要包括亚太股份、万向钱潮、万安 科技，汽车转向系统出产企业主要包括浙江世宝，翔实情况如下：   亚太股份是一家专科从事汽车制动系统研发、出产和销售的高新时刻企业。公司 主要产物包括盘式制动器、饱读式制动器、真空助力器、ABS 防抱死制动系统等汽车制 动系统产物。   限制 2024 年末，亚太股份总钞票 70.08 亿元，净钞票 29.25 亿元；2024 年度，亚 太股份营业收入为 42.60 亿元，净利润为 2.14 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   万安科技自设立以来一直致力于于于汽车底盘阻抑系统的研发、出产和销售，产物覆 盖乘用车和商用车底盘阻抑系统两大边界，领有底盘前后悬架系统、汽车电子阻抑系 统、气压制动系统、液压制动系统、聚散器把持系统、底盘副车架等多个系列产物。 产物按应用边界辩别主要包括商用车、乘用车及新能源汽车边界。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   限制 2024 年末，万安科技总钞票 59.37 亿元，净钞票 30.05 亿元；2024 年度，万 安科技营业收入为 43.36 亿元，净利润 2.10 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   万向钱潮致力于于于汽车零部件的研发及制造，提供模块化、系统化、协同化的管理 决策，专科出产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、 减震器、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。   限制 2024 年末，万向钱潮总钞票 222.96 亿元，净钞票 93.48 亿元；2024 年度，万 向钱潮营业收入为 128.68 亿元，净利润为 9.57 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为   浙江世宝主要从事汽车转向器终点他转向系统要害零部件的研发、遐想、制造和 销售，产物主要包括液压助力轮回球转向器及转向加力缸、液压助力齿轮齿条转向器 及阻抑阀、转向节、电动助力转向系统及机械式轮回球转向器等系列。   限制 2024 年末，浙江世宝总钞票 32.65 亿元，净钞票 19.51 亿元；2024 年度，浙 江世宝营业收入为 26.93 亿元，净利润为 1.69 亿元，包摄于上市公司股东的净利润为 （十一）刊行东谈主竞争上风   公司致力于于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产物，通过自主时刻创 新及积极延展业务布局，公司在汽车机械制动产物、机械转向产物、电控产物、汽车 智能驾驶产物和轻量化零部件边界已取得最初的时刻上风，掌捏了底盘制动系统全系 列产物自主学问产权和熟识稳重的量产才智，形成了日益完备的产物矩阵，产物竞争 力强。   在汽车制动系统方面，公司深耕该边界近 20 年，制动系统干系产物竞争力行业领 先，产物矩阵不错掩饰主机厂客户从机械制动、电阻抑动至线阻抑动的全系列需求。 公司的盘式制动器的低拖滞性能位居行业前哨。公司是国内少数掌捏轻量化零部件差 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 压锻造出产工艺的企业，运用该等工艺，公司能够显耀提高铸件力学性能、改善铸件 产物质料并有用责难成本。公司于 2012 年景为国内首家量产 EPB 的自主品牌企业， 历经十余年发展，公司的 EPB 产物领有凡俗的客户基础及车型应用案例，在时刻、产 能、商场等方面均已建立行业最初上风。公司于 2019 年 7 月、2021 年 6 月分别完成 One-Box 线阻抑动系统产物的发布及量产，填补了国内同类产物的空缺，产物质能与 国际厂商处于吞并水平。在汽车转向系统方面，公司于 2022 年收购浙江万达后，切入 汽车转向系统商场，公司转向系统产物主要包括 EPS、机械转向管柱、转向中间轴、 机械转向器等，出货量、产物质能和成本方面在国内自主品牌中具备一定上风，公司 正连续股东电控转向产物的研发，并渐渐结果向线控转向系统进阶。   公司在汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物等方面均具备自主正向 开发才智，可凭证客户整车需求遐想出相应的配套产物，具有协同客户同步开发、同 步遐想的才智。同期，公司具有较强的系统开发才智，不仅能够结果制动零部件和智 能驾驶系统产物的配套，还能为客户提供系统的管理决策，在产物成本和性能方面具 备商场竞争上风。公司致力于于于整车制动系统、转向系统遐想和产物架构的连续创新， 格外是在制动系统边界领有近 20 年的量产教导，可掩饰主机厂客户从机械制动产物到 EPB、ABS、ESC 等智能电控产物的需求，并在时刻上开放投合，为客户提供可连续 升级换代的安全系统决策。2021 年，跟随 WCBS 产物的量产，伯特利成为国内首家发 布并量产 One-Box 集成式线阻抑动系统产物的企业。在 2022 中国汽车供应链大会暨首 届中国新能源智能网联汽车生态大会上，伯特利“线阻抑动 WCBS”荣获 2022 中国汽 车供应链优秀创新结果奖，2022 年，公司 ADAS 系统产物结果量产，集成高精定位的 智能前视录像头（AFC2.0）产物荣获铃轩奖量产·智能驾驶类优秀奖，公司产物和技 术赢得行业凡俗认同。   公司中枢零配件全部自主出产，非中枢零配件部分自主出产、部分对外采购。核 心零配件自主出产，既不错保证公司产物质料，又能够阻抑中枢零配件的出产成本； 自主出产部分零配件，使得公司能够掌捏对外采购零配件的出产工艺及成本组成，从 而在采购议价方面更具上风。而对外采购部分非中枢零配件，能够使得公司将更多资 源干涉附加值更高的中枢零配件及总成产物的出产。在出产方面，公司选拔精益出产 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 模式（TPS），以准时化（JIT）方式组织出产，约束优化工艺历程，并在产物出产布 局上坚持专科化及就近供货的原则，让散播在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、 四川遂宁、浙江长兴及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够施展各自的区位 上风。同期，跟着全球化布局，公司在好意思国、墨西哥等国度也同步布局了外洋研发和 出产基地。另外，公司连续在原材料采购、存货管理、物流运载及供货等方面加强管 理，以缩小公司产物出产周期、提高供货速率。   公司已建立完备的质料保证体系和可靠的质料保证才智，能自主完成从产物遐想 至出产全过程精密测量与种种概述性能实验，保证了产物的开发质料。公司严格的产 品质料管理赢得了客户和行业的高度认同。公司 2023 年度分别荣获奇瑞汽车年度“卓 越质料表现奖”、吉祥汽车集团年度“最好神气合作奖”、想象汽车年度“时刻孝敬 奖”、长安汽车年度“研发孝敬奖”、江汽集团年度“协同开发奖”、广汽埃安年度 “优秀合作奖”、广汽乘用车年度“科技创新奖”、北京汽车年度“优秀供应商”、 江铃汽车年度“质料孝敬奖”、沃尔沃汽车年度“质料超卓奖”、通用汽车“2023 年 度供应商质料奖”等多家主机厂商奖项。2023 年度，公司被国度工业和信息化部认定 为“专精特新小巨东谈主企业”，同期再次顺利入选“中国汽车零部件企业百强”企业， 并荣获中国汽车工程学会科学时刻奖“创新团队奖”。此外，公司“线阻抑动系统 （WCBS）要害时刻研发及产业化”神气荣获中国汽车工程学会科学时刻奖二等奖， 公司“前湿后干线阻抑动系统”荣获第八届中国汽车铃轩奖前瞻底盘与轮胎类金奖。 （十二）刊行东谈主竞争劣势   公司自成立以来，永远坚持自主创新，连续升迁产物自主正向开发才智及出产能 力，经营规模连续扩大，面前比较国内自主品牌厂商领有一定的最初性，但与同行业 国际巨头比较，公司在出产规模、研发干涉和国际商场品牌声誉等概述实力上仍存在 较大的差距，公司的行业影响力仍需进一步升迁。   公司所处的汽车制动、转向系统行业属于重钞票、时刻和资金密集型行业，同期 在行业快速发展、行业竞争连续加重的配景下，跨国汽车零部件公司依靠成本、时刻、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 管理等上风占据较多国内商场份额，国内自主品牌竞争敌手亦纷纷通过上市融资、合 资合作等方式扩大经营，公司为保持商场竞争力及收拢发展机遇，需要在产能竖立、 时刻研发等方面连续进行资金干涉，资金需求量较大。 七、公司的主要业务及产物    公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商。其中，机械制动产物包括盘式制动器、轻量化零部件 等，智能电控产物包括电子驻车制动系统（EPB）、制动防抱死系统（ABS）、电子 稳重阻抑系统（ESC）、线阻抑动系统（WCBS）、高级驾驶辅助系统（ADAS）、电 动助力转向系统（EPS）等，机械转向产物包括机械转向管柱、转向中间轴、机械转 向器等。 八、公司主营业务的具体情况 （一）主营业务收入情况                                                                         单元：万元    神气            金额           比例         金额          比例           金额            比例 机械制动产物     444,901.79    46.12%   336,775.39      46.64%   266,127.64      49.61% 智能电控产物     452,972.24    46.96%   329,567.64      45.64%   237,430.32      44.26% 机械转向产物      55,921.55     5.80%    48,339.38      6.69%     27,735.49       5.17% 其他产物        10,840.48     1.12%     7,396.66      1.02%      5,092.91       0.95% 主营业务收入共计   964,636.07   100.00%   722,079.06   100.00%     536,386.36     100.00%  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                         单元：万元      神气              金额          比例           金额          比例            金额          比例 国内          855,163.01      88.65%   635,139.07       87.96%   454,444.91      84.72% 国外          109,473.06      11.35%    86,939.99       12.04%    81,941.45      15.28% 主营业务收入共计    964,636.07     100.00%   722,079.06      100.00%   536,386.36     100.00%  （二）主要产物      （1）盘式制动器      盘式制动器也叫碟式制动器，凭证能源不同可分为液压盘式和气压盘式。盘式制  动器通过液压系统（或气压系统）把压力施加到卡钳上，经过卡钳内的压力臂增力后，  通过推杆推动制动片对制动盘产生的摩擦力，使制动盘住手动弹。为了保持制动破绽  稳重，卡钳里面遐想一套破绽自调机构。      公司出产的盘式制动器主要为液压盘式，其零配件主要包括卡钳总成、转向节、  轮毂、轮毂轴承单元（或轴承）、制动盘、挡泥板等。其中中枢零配件卡钳总成由公  司自主研发和出产；转向节、轮毂及制动盘为部分由公司采购毛坯进行机加、部分直  接采购成品；制动片、轮毂轴承单元（或轴承）及挡泥板等零配件全部为外购。公司  的卡钳总成产物系列王人全，包括单缸 32、34、38、41、43、48、51、54、57、60 和双  缸 43、45、48、51、54、57、60 型号，基本涵盖了轿车、SUV、轻卡、商务车的整个  型号卡钳。公司的盘式制动器包括前盘式制动器总成、后盘式概述驻车制动器总成及  后盘中饱读制动器总成，主要用于乘用车。同期，公司也以散件方式对外售售卡钳总成、  制动盘等部分零配件。公司的盘式制动器以正向遐想开发为主，可凭证整车参数及安  装要求遐想出相应的产物，具有协同客户同步开发的才智；同期凡俗适配轿车、SUV、  轻卡、商务车型，具有分量轻、低拖滞、低杂音、刹车灵敏、散热快、安全系数高等  上风。      （2）轻量化零部件 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司于 2012 年设立威海伯特利从事轻量化制动零部件的研发、出产和销售，自 轻量化产物矩阵，涵盖铸铝转向节、铸铝副车架、铸铝阻抑臂、铸铝轮房、铸铝制动 器等。凭借出色的差压锻造工艺时刻、丰富的开发教导、细腻的出产一致性及稳健的 量产托付才智，公司轻量化零部件产物连续赢得国际主机厂认同。公司产物分毛坯件 （主要工艺为锻造）和成品件（主要工艺为锻造和机加工）对外售售。铸铝产物密度 小，可使车体轻量化、耐蚀，具有好意思不雅耐用、易成形、可名义处理等诸多优点。与传 统的铸铁产物比较，铸铝转向节不错减重约 40%~50%，面前主要适用于高端汽车和新 能源汽车。跟着汽车轻量化的发展趋势，铸铝转向节等轻量化产物将得到愈加凡俗的 应用。   跟着汽车行业“新四化”趋势的发展（电动化、智能化、网联化、分享化），汽 车由传统的机械产物转变为挪动出行服务的智能终局，汽车零部件电控化也成为了新 能源汽车及智能驾驶边界发展的势必趋势。公司积极布局的智能电控产物渐渐成为近 几年重要的收入增长点。   （1）电子驻车制动系统（EPB）   公司的电子驻车制动系统产物是卡钳一体化的集成系统，由两个电机驱动器组成， 以一体化方式安装在卡钳内，通过阻抑器局域辘集总线与车辆的发动机管理系统及电 子稳重性装配等保持通讯，结果电子驻车功能。公司于 2012 年景为国内首家量产 EPB 的自主品牌企业，历经十余年发展，公司的 EPB 产物领有凡俗的客户基础及车型应用 案例，在时刻、产能、商场等方面均已建立行业最初上风。公司的 EPB 产物领有独到 的智能阻抑策略、低杂音、高传动效率、低拖滞等上风；公司于 2018 年结果全球首款 双控 EPB 的量产，其专为新能源汽车遐想，升迁了不配置 P 档锁止机构的新能源车型 的驻车可靠性，检朴了新能源汽车的 P 档锁止机构的成本，同期检朴了后泊车辅助 （RPA）、自动代客泊车（AVP）等功能所需驻车冗余的开发成本。   （2）制动防抱死系统（ABS）   制动防抱死系统（ABS）的功能包括：1）弥留制动时，复古细腻的车轮滑移率， 缩小整车的制动距离；2）选藏后轮抱死，保持细腻的整车侧向力，保证整车稳重性； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 碍物。    公司的制动防抱死系统产物主要为液压制动防抱死系统，产物基本上涵盖了从小 型车到中巴车的液压制动车型。液压制动防抱死系统主要由电子阻抑单元和液压阻抑 单元两部分组成。电子阻抑单元从轮速传感器获取各个车轮的轮速，通过法度对轮速 的诡计和判断，分析车轮的状态。当检测到车轮出现或行将出现抱死时，电子阻抑单 元会阻抑液压阻抑单元里面相应的部件（电磁阀和马达），来结果车轮的保压、减压 和增压轮回阻抑，结果车轮的防抱死。    （3）电子稳重阻抑系统（ESC）    电子稳重阻抑系统（ESC）的功能是：在驾驶员高速变谈或汽车在转弯行驶时， 检测整车状态，通过阻抑车轮制能源和发动机输出力矩互相妥洽，来复古整车的稳重 性和循迹性。电子稳重阻抑系统不错最大适度地幸免整车失稳，减少事故的发生，保 护东谈主员和财产安全。    电子稳重阻抑系统主要由电子阻抑单元和液压阻抑单元两部分组成。电子阻抑单 元从传感器（轮速、标的盘、侧向加速率、纵向加速率和横摆角）获取数据，通过程 序对数据的诡计和判断，分析整车的状态。当检测到整车出现或行将出现失稳状态时， 电子阻抑单元会阻抑液压阻抑单元里面相应的部件（电磁阀和马达），来结果车轮主 动增压阻抑，同期电子阻抑单元通过阻抑器局域辘集阻抑发动机输出力矩，两种阻抑 互相妥洽，复古车辆的稳重性。    公司是国内自主品牌中首家电子稳重阻抑系统量产企业，公司的电子稳重阻抑系 统产物基本涵盖从袖珍车到中巴车的液压制动车型。    （4）线阻抑动系统（WCBS）    传统行车制动系统由制动踏板施加能量，经液压或气压管路传递至制动器，该类 遐想机构阀类元件多、制动速率慢，易产生制动滞后随和。在汽车电子化、智能化发 展趋势下，线阻抑动系统以电子元器件代替部分机械元器件，同期在电子阻抑系统中 遐想相应法度，把持电子阻抑单元来阻抑制能源的大小及各轴制能源分配，渐渐取代 传 统 阀 类 控 制 的 机 械 制 动 系 统 以 实 现 制 动 防 抱 死 系 统 及 牵 引 力 控 制 系 统 （ TCS, Traction Control System）等功能。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 号传递执行信息，同期集成真空助力器、电子真空泵、制动主缸、电子稳重性阻抑系 统、电子手刹及 P 档锁止机构的一格式 One-Box 线阻抑动（WCBS）产物。WCBS 产 品具备快速增压、高度集成、解耦制动、优良的杂音性能以及集成后分量更轻的时刻 上风。全球范围内，线阻抑动时刻过往主要王人集于博世公司、德国大陆集团、采埃孚 天合汽车集团等零部件行业巨头。2019 年 7 月、2021 年 6 月公司分别完成 One-Box 线 阻抑动系统产物的发布及量产，填补了国内同类产物的空缺，商场份额位居自主品牌 企业前哨。   （5）高级驾驶辅助系统（ADAS）   顺应汽车行业智能化、电动化，以及汽车零部件行业的国产替代趋势，公司于 公司致力于于于将线阻抑动、线控转向与智能驾驶集成，进而结果感知层、决策层、执行 层协同，打造业界最初的智能驾驶管理决策。公司的 ADAS 产物选拔前视录像系统， 可灵活救援客户开发脚色和开发模式，面前提供三种 ADAS 产物决策，可知足 L2 级 及 L2+级自动驾驶的需求。第一种决策为单目次像头+前视雷达（1V）的高性价比喻 案，具备成本上风；第二种决策为单目次像头+两/四个角雷达（2R/4R1V）的巡航辅 助决策，与第一种决策比较增多了谈路识别与变谈识别功能；第三种决策为单目次像 头+四个角雷达+高精舆图（4R1V+）的自带高精定位决策，选拔视觉信号定位，结构 精简，可结果高速巡航辅助（NOA）功能，知足 L2+智能驾驶需求。此外，面前公司 的 ADAS 产物还可结果自动刹车系统（AEB）、自安妥巡航（iACC）、前方碰撞预警 （FCW）、车谈偏离预警（LDW）、车谈保持系统（LKA）、智能速限警示（TSR）、 遐迩光灯自动阻抑（HLB）、交通拥挤辅助（TJA/ICA）、弥留车谈保持（ELK）等 功能。   （6）电动助力转向系统（EPS）   电动助力转向系统（EPS）是一种顺利依靠电机提供辅助扭矩的能源转向系统。 浅薄由转向（扭矩）传感器、电子阻抑单元、电机、延缓机构等组成。当驾驶员动弹 标的盘时，转向（扭矩）传感器会检测驾驶员在转向操作时标的盘产生的扭矩的大小 和标的，并将所需信息迤逦成数字信号输入阻抑单元，再由阻抑单元对这些信号进行 运算后得到一个与行驶工况相安妥的力矩，临了发出指示驱动电机职业，电机的输出 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 转矩通过传动装配的作用而助力。EPS 领有诸多上风，主要包括：助力电机只在转向 时职业，能够责难汽车能源耗费，更环保节能；通过软件调整转向助力大小，改善转 向回正性情、提高了把持稳重性；结构紧凑，质料轻，出产线装配绵薄，易于宝贵保 养；通过法度的树立容易与不同车型匹配，不错缩小出产和开发周期等。公司自主研 发无刷电动助力转向系统，率先突破了基于无刷电机的转向阻抑时刻、蜗轮蜗杆自动 补偿要害时刻，使驾驶员在高速行驶和低速转弯等不同的驾驶工况下都能够得到妥贴 的转向助力，提高驾驶的安全性和稳重性。公司的无刷电动助力转向系统相较于传统 的液压助力及有刷助力，具有更高的效率和更快的响应速率，面前已领有凡俗的客户 基础及车型应用案例。   为助力线控底盘研发，充分把捏新能源汽车的行业契机，公司于 2022 年收购浙江 万达后，切入转向系统边界。面前公司的机械转向产物主要包括机械转向管柱、转向 中间轴、机械转向器等。转向管柱的主要作用是将车辆的标的盘与转向器贯串在沿途； 转向中间轴树立在转向器和转向管柱之间，主要用于传递标的盘通过转向管柱对转向 器的操作；转向器则是将动弹力矩迤逦为水平位移，推动车轮舞动，从而使驾驶员可 阻抑标的。公司的机械转向管柱产物救援标的盘多标的角度退换，知足中国及欧盟、 好意思国、巴西等国度安全碰撞法例圭臬。公司的转向中间轴产物最大救援 120Nm 的职业 扭矩，适用于包括种种新能源车型在内的整个车型，同期亦最高救援 720h 的盐雾耐腐 蚀试验，确保不错在残暴的环境下永劫辰正常职业。公司的机械转向器产物选拔轻量 化一体压铸成型时刻，结构绵薄、刚性好，提供最大 11,000N 的助推力，同期还设有 破绽补偿机构，故意于升迁整车 NVH（噪声、振动和声振鄙俚度）性能。公司面前机 械转向产物已配套大众汽车、上汽通用五菱、江铃汽车、奇瑞汽车、吉祥汽车等国内 外大中型汽车厂商。 （三）刊行东谈主主要业务历程及产物的出产工艺历程   （1）盘式制动器总成 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）轻量化零部件   （1）电子驻车制动系统（EPB） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （2）液压制动防抱死系统（ABS）/电子稳重阻抑系统（ESC） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （3）线阻抑动系统（WCBS）   （4）高级驾驶辅助系统（ADAS）   （5）电动助力转向系统（EPS） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （四）主要经营模式   公司建立了完善的供应商管理体系和与之紧密结合的质料保证体系。公司采购部 负责初选供应商，时刻中心负责提供时刻而已，质料保证部负责供应商供货才智的审 核和试制样品的锻练认同。经过小批量试制及质料锻练后，采购部、时刻中心、质料 保证部共同凭证质料体系文献选用及格供应商并将其列入公司供货体系内。   公司在选用体系内及格供应商后，与其签订采购合同及价钱公约，日常采购必须 从供货体系内及格供应商中进行。若遭遇特殊情况需要临时向供货体系外供应商采购， 必须经采购部主管带领批准后方可实施，并须通过比体系内及格供应商更严格的进货 锻练。公司要求及格供应商按照订单或合同规矩的时辰、数目将采购产物送至指定地 点。   公司选拔精益出产模式（TPS）、以准时化（JIT）方式组织出产，并在产物出产 布局上坚持专科化及就近供货的原则。工艺部、出产部、物流部凭证年度销售预算及 季度销售筹划评估出产产能并确定产能筹划；物流部、采购部、出产部凭证季度及月 度销售筹划妥洽原材料、出产东谈主员等资源；出产部凭证客户需求选拔看板拉动式出产， 物流部凭证客户看板需求在规矩时辰内准时供货。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      公司树立营销中心负责国表里商场的销售职业，营销中心下设多少业务科室按区 域负责区域内客户的销售职业。      公司主要面向主机厂客户顺利销售汽车零部件产物。公司产物进入批量出产阶段 后，浅薄每年与主机厂客户签署一次价钱公约。公司每月凭证主机厂客户下达的订单 组织出产，然后通过第三方物流或我方输送将产物发送至主机厂客户指定的仓库或者 第三方仓库。      公司凭证《产物报价管理办法》，对产物销售价钱进行法度管理。该办法明确产 品的订价历程、审批权限及考核职责。营销中心不依期收罗同行商场产物价钱信息， 采购部收罗零配件价钱信息，一并提交公司为订价决策提供参考。 （五）主要原材料和能源采购情况      呈报期内，公司对主要原材料采购金额及占比情况如下表：                                                                                单元：万元      神气               金额           占比           金额           占比            金额          占比 铝锭            106,020.41    16.37%      70,977.78        12.66%    61,497.09     13.80% 制动盘            49,446.87     7.64%      47,421.65        8.46%     30,699.73     6.89% 转向节            44,723.08     6.91%      43,328.89        7.73%     28,753.13     6.45% 轮毂轴承单元         49,094.80     7.58%      37,394.76        6.67%     28,599.58     6.42% PCBA 板         41,071.84     6.34%      35,834.61        6.39%     32,295.38     7.25% 卡钳钳体毛坯         34,387.84     5.31%      35,599.85        6.35%     24,456.30     5.49% 制动片            41,309.90     6.38%      35,281.57        6.29%     27,394.01     6.15% EPS 阻抑器        21,578.31     3.33%      27,756.52        4.95%     13,913.94     3.12% 其他            259,822.46    40.13%    227,241.06         40.52%   197,941.51     44.43%      共计       647,455.51   100.00%    560,836.69     100.00%      445,550.67   100.00%      受汽车电动化、智能化、轻量化趋势带动，公司比年业务发展较快，原材料采购 金额逐年上升，主要采购的原材料包括铝锭、制动盘、转向节、轮毂轴承单元、PCBA 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 板、卡钳钳体毛坯、制动片、EPS 阻抑器等。   公司出产所需的能源能源主要包括电力和自然气，部分产物出产过程中的清洗环 节需要耗费水。公司及各分、子公司出产需要的电力、水和自然气均由当地电力部门、 水务企业和燃气公司及 LNG 供应商保障。   呈报期内，公司电力、自然气和水采购情况如下表：          神气              2024 年度           2023 年度            2022 年度          数目（万度）              20,889.08         15,581.31          10,585.92  电力          金额（万元）              15,675.63         11,763.03           8,154.47          数目（万立方米）             1,374.98            820.00            634.07  自然气          金额（万元）               4,775.83          3,126.33           3,324.67          数目（万吨）                    68.45             57.40              45.85   水          金额（万元）                252.59             189.22            136.99 （六）呈报期前五大供应商采购情况   呈报期内，公司前五名供应商情况如下：                                                                 单元：万元   年度     序号         供应商称呼                    金额              占当期采购额比例   年度      4   山东创新金属科技有限公司                    33,712.07              5.21%                     共计                       186,895.87             28.87%   年度      4   重庆长江轴承股份有限公司                    28,152.12              5.02%                     共计                       163,772.26             29.20% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   年度   序号      供应商称呼           金额           占当期采购额比例   年度   2    山东隆基机械股份有限公司        36,026.35         8.09%                共计              126,047.89        28.29%   呈报期内，公司不存在向单个供应商采购比例额外当期采购总额的 50%或严重依 赖少数供应商的情况。公司及公司董事、监事、高级管理东谈主员、中枢时刻东谈主员、主要 关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述供应商中顺利占有权益。 （七）主要产物的产能、产量和销量情况   呈报期内，公司主要产物的产能、产量和销量情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   产物           神气         2024 年度             2023 年度          2022 年度            产能（套）                 3,680,000         3,095,000      3,095,000            产量（套）                 3,470,366         2,848,342      2,198,406  盘式制动器     产能利用率                   94.30%            92.03%         71.03%            销量（套）                 3,395,086         2,847,712      2,250,227                产销率                 97.83%            99.98%        102.36%            产能（件）                17,620,000        12,110,000      9,700,000            产量（件）                13,860,241        10,216,433      7,696,856 轻量化零部件     产能利用率                   78.66%            84.36%         79.35%            销量（件）                13,788,115        10,190,465      7,760,026                产销率                 99.48%            99.75%        100.82%            产能（套）                 6,935,000         5,160,000      4,217,000            产量（套）                 4,902,113         3,726,946      2,625,181 智能电控产物     产能利用率                   70.69%            72.23%         62.25%            销量（套）                 5,212,024         3,722,849      2,499,752                产销率                106.32%            99.89%         95.22%            产能（套）                 6,140,000         6,140,000      3,590,000            产量（套）                 2,903,049         2,746,690      1,673,358 机械转向产物     产能利用率                   47.28%            44.73%         46.61%            销量（套）                 2,886,515         2,332,547      1,514,478                产销率                 99.43%            84.92%         90.51% 注：公司于 2022 年 5 月 27 日完成对浙江万达的收购，切入汽车转向系统商场。因此机械转向产物 （八）呈报期前五大客户销售情况   呈报期内，公司前五名客户情况如下：                                                                  单元：万元    年度     序号          客户称呼                   金额            占当期营业收入比例    年度      3        通用汽车终点关联方                  78,360.61             7.89% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     年度       序号        客户称呼             金额             占当期营业收入比例                      共计                   748,647.06         75.34%     年度        4    吉祥汽车终点关联方               62,044.87          8.30%                      共计                   540,965.24         72.38%     年度        4    长安汽车终点关联方               51,278.66          9.26%                      共计                   427,453.11         77.17%    呈报期内，公司不存在向单个客户销售比例额外当期销售总额的 50%的情况。除 奇瑞汽车终点关联方除外，公司及公司董事、监事、高级管理东谈主员、中枢时刻东谈主员、 主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在上述客户中顺利占有权益。 （九）安全出产及环保情况    公司庄重执行《中华东谈主民共和国安全出产法》等筹商安全出产和作事保护的法律 法例，制定了包括安全训诫培训、安全时刻管理、安全操作规程等完整的安全出产管 理轨制，并成立由总司理担任主任的安全出产委员会，负责全面安全出产管理职业。    公司在职业健康安全管理体系方面知足 GB/T 45001-2020/ ISO 45001:2018 圭臬的 要求，已取得认证文凭（注册号：00621S30741R1L），该认证文凭含 5 份子文凭（注 册 号 分 别 为 00621S30741R1L-1 、 00621S30741R1L-2 、 00621S30741R1L-3 、 有限公司、遂宁伯特利汽车安全系统有限公司、唐山伯特利汽车安全系统有限公司、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司宁波杭州湾新区分公司和芜湖伯特利电子阻抑 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 系统有限公司；公司的子公司芜湖伯特利材料科技有限公司、浙江万达汽车标的机有 限公司和威海伯特利汽车安全系统有限公司在职业健康安全管理体系方面均知足 GB/T    呈报期内，公司及各子公司顺从国度安全出产筹商方面规矩，未发生因违反国度 安全出产方面法律、法例而受到要紧行政处罚的情形。    公司依照《中华东谈主民共和国环境保护法》、《竖立神气环境保护管理条例》等适 用的法律和法例，制定了公司运营环境保护体系文献并严格执行，责难公司的经营对 环境酿成的负面影响。公司的环保系统和设施适当国度和地方环保法例的要求，在环 境管理体系方面，公司知足 GB/T 24001-2016/ ISO 14001:2015 圭臬的要求，已取得认 证文凭（注册号：00621E30798R1L），该认证文凭含 5 份子文凭（注册号分别为 利汽车安全系统有限公司、唐山伯特利汽车安全系统有限公司、芜湖伯特利汽车安全 系统股份有限公司宁波杭州湾新区分公司和芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司；公司 的子公司芜湖伯特利材料科技有限公司、浙江万达汽车标的机有限公司和威海伯特利 汽车安全系统有限公司在环境管理体系方面均知足 GB/T 24001-2016/ ISO 14001:2015 标 准 的 要 求 ， 已 分 别 取 得 注 册 号 为 00622E30413R0M 、 CN07/21177 和    呈报期内，公司及各子公司顺从国度环境筹商方面规矩，未发生因违反国度环境 保护方面法律、法例而受到要紧行政处罚的情形。 （十）现存业务发展安排及翌日发展计策    公司坚持全球化发展计策，股东外洋布局。公司有筹划年产能为 400 万件轻量化零 部件产物的墨西哥出产基地于 2023 年投产。结合面前已衔接的北好意思及欧洲客户订单情 况，及对商场发展趋势的预判，公司正实施墨西哥出产基地的产能扩建。墨西哥出产 基地通过土产货化布局，缩小对北好意思客户的出产周期，升迁客户服务水平，故意于进一 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 步加深客户合作关系及开发更多国际客户。面前轻量化零部件及 EPB 产物的外洋供应 需求焕发，后续公司将筹商在外洋其他地区进行布局，以服务其他外洋商场客户的相 关需求。   公司坚持自主创新，将连续对新产物及新时刻进行研发干涉，加速产物更新迭代。 公司将赓续致力于于于时刻创新并最拆伙果新一代线阻抑动系统产物 WCBS2.0 及 EMB 的 产业化，踏实并扩大商场份额和时刻的最初上风。公司也将在 EPB 已有高大的客户基 础及车型应用案例的基础上，连续在 EPB 新神气研发及新时刻迭代上进行干涉。   在轻量化零部件业务边界，公司将通过连续研发干涉，进一步拓展产物品类，如 副车架、铸铝卡钳、轮房等，以知足客户千般化需求。在转向产物方面，公司将连续 股东电控转向产物的研发，并渐渐结果向线控转向系统进阶。在智能驾驶边界，公司 将积极推广已有的 L2 及 L2+级别 ADAS 产物的生意化，并在行泊一体化域阻抑器、 高精舆图、智能算法等方面伸开研发。   公司将放肆股东干系时刻及产物的产业化及商场化水平，深化与客户的计策合作 关系，深度挖掘海表里客户契机，丰富产物装机车型，在成就超卓客户价值的同期， 进一步巩固行业最初地位。   跟随汽车智能化、电气化趋势的演进，叠加国产替代趋势，中国品牌有望迎来历 史性发展机遇。受益于最初的时刻、有竞争力的成本及细腻的服务品质，公司面前已 在 EPB、WCBS、轻量化零部件等产物上形成了较好的竞争力，公司结合对干系产物 在手订单情况及对商场的预判，筹划稳健地股东干系产物的产能扩展、产线升级，把 捏发展机遇，进一步结果降本增效，强化竞争上风，升迁商场所位。此外，公司的机 械产物领有较长发展历史，客户基础高大，同期在产物质能及成本方面领有最初上风， 因此商场需求仍在稳健增长。同期，前述产物的出产亦需要机械产物或零部件结果生 产配套，因此公司将稳健股东干系机械产物的新增产能竖立。   公司将有取舍性地寻求合适的海表里标的，要点关注智能底盘及智能驾驶边界， 以丰富公司的产物实时刻布局，与现存业务形成协同，强化竞争壁垒。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司将积极推动轻量化零部件、线阻抑动系统等产物的研发和产业化进程，进一 步助力汽车行业节能减排，升迁新能源汽车续航里程，责难新能源汽车出产成本，推 动新能源汽车进一步普及，推动碳中庸主义结果。   公司亦将连续通过出产工艺、管理方式转变，升迁绿色出产水平。公司将进一步 优化能源管理方式，升迁绿电在业务经营中的应用比例，扩大光伏发电决策的应用， 增多绿电采购及出产应用。 九、时刻与研发情况 （一）研发干涉情况                                                              单元：万元         神气          2024 年度            2023 年度            2022 年度 研发干涉                    57,551.69          44,978.09          37,805.00 研发干涉占营业收入的比重               5.79%              6.02%              6.83%   研发干涉的具体组成情况，详见“第五节 财务司帐信息与管理层分析”之“七、 经营结果分析”之“（四）利润主要来源及经营结果变化分析”之“3、期间用度分析” 干系内容。 （二）研发东谈主员情况   呈报期内研发东谈主员情况如下：                                                                单元：东谈主         神气        2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 研发东谈主员                           1,250              1,083              854 研发东谈主员数目占公司总东谈主数的比例               21.07%             23.75%          21.39% （三）呈报期内研发形成的重要专利及非专利时刻终点应用情况   具体情况详见“附表三：刊行东谈主终点境内子公司领有的专利权”。  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  （四）中枢时刻来源终点对刊行东谈主的影响        公司主营业务使用的中枢时刻均来源于公司自主研发，凭借在汽车底盘系统边界  的研发才智，公司掌捏客户资源。公司时刻水平实时刻先进性具体情况详见“第四节  刊行东谈主基本情况”之“六、公司所处行业基本情况”之“（十一）刊行东谈主竞争上风”  干系内容。  十、公司主要固定钞票、无形钞票情况  （一）主要固定钞票        限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主主要固定钞票情况如下表所示：                                                                               单元：万元   序号     钞票称呼         原值           累计折旧             减值准备       账面价值         折昨年限（年）         共计         395,505.19       138,278.78             -   257,226.41           -        限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司名下登记的房屋整个权情况详见  “附表一：刊行东谈主终点境内子公司领有的不动产权”。刊行东谈主终点境内子公司正当取  得上述地皮的使用权及房屋的整个权，并取得干系权证。        此外，限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点部分境内下属公司存在如下已竖立完  成、正在办理不动产权文凭或尚未竖立完成的房屋： 权利东谈主            神气称呼                  所在地               对应的地皮证                竖立规模（m2）1                                                      芜开（工）国用（2011） 伯特利电子        B 区概述车间工程            开发区华山路北侧                                       13,066.02                                                          第 016 号                                   繁昌县繁阳镇戴店 安徽迪亚拉          概述车间                        繁国用（2010）第 171 号                       3,781.61                                      工业园      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  权利东谈主             神气称呼        所在地             对应的地皮证       竖立规模（m2）1       三期 1#、2#车间、职工寝室、 乳山市台湾路北、 鲁（2023）乳山市不动产 威海伯特利                                                             22,616.88            地下消防池塘        世纪大路西    权第 0002898 号                        工业王人集发展区安 川（2018）安堵区不动产 遂宁伯特利         生涯楼                                                  7,019.96                           东大路     权第 0003615 号                        繁昌经济开发区孙 皖（2021）繁昌县不动产 伯特利材料    迪砂造型线联合厂房                                                   20,645                           村园区     权第 0102824 号      注：本表所称竖立规模系《竖立工程有筹划许可证》或《建筑工程施工许可证》中所载明之竖立规      模。        限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司租出用于出产经营的房屋情况如      下：                            租露面积 序号        承租方      出租方                       房屋座落             租出期限                            （平方米）                                      中国（江苏）目田贸易试验区苏州                  苏州清科艾东运                                      2023.09.01-                  营管理有限公司                                      2025.08.31                                         想象创新大厦 901-2 室                  奇瑞（大连）汽             大连保税区填海区 VT1-1-2 地块奇                    有限公司                     厂房内                  杭州鑫辰智汇科              萧山区闻堰街谈湘河路 37 号         2024.05.01-                   技有限公司                    2 号厂房               2027.4.30                  长兴经发物业管             长兴县长城路 319 号香溢工业园区       2024.10.15-                   理有限公司                       8 号厂房           2025.10.14            伯特利   上海铭靖投资有             上海市嘉定区南翔镇银翔路 799 号        2023.6.16-           上海公司     限公司                     第 4 层 406 室         2025.6.15                  台州轮回经济发             浙江省台州市台州湾新区东部新区          2023.02.03-                   展有限公司                   海纳路 599 号 3 幢       2026.06.02                                      陕西省西安市碑林区兴庆南路 1 号       伯特利智能驾     西安交通大学出                                      2023.3.16-        驶西安公司     版社有限公司                                       2025.5.31                  合肥车库咖啡孵       伯特利电子合                          安徽省合肥市经开区宿松路 9166 号     2024.7.1-         肥公司                               办公楼 503-1 室         2025.6.30                    限公司        限制 2024 年 12 月 31 日，公司及子公司领有的同类型钞票原值 500 万元及以上      （单台价值）的主要出产征战如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                         单元：万元，% 序号      征战称呼       数目    原值          累计折旧        钞票净值        成新率      卧式双主轴 5 轴加工         中心      镀锌及锌镍合金概述         线征战 注：上述征战原值、累计折旧、钞票净值均为同类型征战的共计价值。 （二）主要无形钞票      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司名下登记的地皮使用权情况详见 “附表一：刊行东谈主终点境内子公司领有的不动产权”。      浙江双利与台州市自然资源和有筹划局于 2023 年 10 月 13 日签署了《国有竖立用地 使用权出让合同》（合同编号：3310062023A21007），商定出让宗地编号为台州湾新 区 2023-G003，宗地总面积为 26,647 平方米，用途为工业用地。限制本召募说明书签 署日，对应的不动产权属文凭尚在办理过程中。      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点子公司已取得的境内注册商标共计 19 项， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 具体情况详见“附表二：刊行东谈主终点境内子公司领有的注册商标”。     限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点子公司已取得的境内专利共计 397 项，具体 情况详见“附表三：刊行东谈主终点境内子公司领有的专利权”。     限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司已取得的诡计机软件著述权共计     限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司已取得的域名共计 33 项，具体 情况详见“附表五：刊行东谈主终点境内子公司领有的域名”。 十一、公司领有的特准经营权情况     限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点下属企业无特准经营权。 十二、公司业务经营天赋     限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司持有且连续有用的主要出产经营 干系天赋许可如下： （一）刊行东谈主 序    文凭                      颁证/备案                  发证/备案               文凭编号                        到期日                  备注 号    称呼                       日期                     机关     辐照安全 文凭编号：皖环辐                                  安徽省生态环 种类和范围：使用 II 类      许可证     证B1788                                境厅   射线装配     海关相差     口货品收                                                    海 关 备 案 编 码 ：     发货东谈主备                                                    3402230102      案回执     食物经营                                           芜湖市商场监      许可证                                            督管理局     食物经营                                           芜湖市商场监      许可证                                            督管理局                H002X 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序     文凭                      颁证/备案                    发证/备案                  文凭编号                      到期日                      备注 号     称呼                       日期                       机关      源排污登                                                      试验区芜湖片区泰山路       记回执                                                      19 号 （二）伯特利电子 序                            颁证/备案                     发证/备案      文凭称呼        文凭编号                     到期日                       备注 号                             日期                        机关      海关相差口                                                                海 关 备 案 编 码 ：      东谈主备案回执      固定玷污源        回执 （三）安徽迪亚拉 序                            颁证/备案                     发证/备案      文凭称呼        文凭编号                     到期日                       备注 号                             日期                        机关      海关相差口                                                                海 关 备 案 编 码 ：      东谈主备案回执      固定玷污源        回执 （四）威海伯特利 序号    文凭称呼       文凭编号        颁证日期           到期日         发证机关         备注      辐照安全许    鲁环辐证                                     威海市生态环 种类和范围：使用 II 类        可证      10617                                   境局   射线装配      食物经营许 JY337108301174                              乳山市行政审        可证         94                                    批服务局      海关相差口                                                                海 关 备 案 编 码 ：      东谈主备案回执 （五）伯特利材料 序号    文凭称呼        文凭编号        颁证日期         到期日         发证机关         备注     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                      安徽省生态环           辐照安全许                                             种类和范围：使用 III 类             可证                                              射线装配                                                      生态环境局           海关相差口                                                             海 关 备 案 编 码 ：           东谈主备案回执     （六）浙江万达     序号     文凭称呼      文凭编号       颁证日期          到期日          发证机关               备注                                                           杭州市萧山            食物经营许 JY3330181027              可证      1131                                                            管理局            海关相差口                                                                       海 关 备 案 编 码 ：            东谈主备案回执            固定玷污源              回执     （七）其他境内子公司 序号         主体     文献称呼            文凭/登记编号                 发证机关          内容           有用期                                                                    芜湖经济时刻开发          伯特利智能 固定玷污源排                                              区龙山街谈衡山路            驾驶   污登记回执                                              35 号 孵 化 大 楼    2025.10.30                                                                    A603                                                                    浙江省台州市台州        2023.11.10                  固定玷污源排                   污登记回执                                                                    纳路 599 号 3 幢    2028.11.09                  固定玷污源排                                            滦南县西环路经济        2024.12.10                   污登记回执                                            时刻开发区                                                         遂宁市安堵区工业                   2022.11.07                                                    遂宁市生                                                    态环境局                                                         谈 16 号                     2027.11.06                  固定玷污源排                                            柳州市柳北区白露                   污登记回执                                            街谈                                                                    安徽省芜湖市鸠江        2021.10.22                  固定玷污源排                   污登记回执                                                                    谈北侧             2026.10.21                                                                    浙江省湖州市长兴 2023.07.21                  固定玷污源排                   污登记回执                                                                    溢工业园区内         2028.07.20 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司已取得从事出产经营业务所需的 主要天赋许可。 十三、刊行东谈主呈报期内要紧钞票重组情况      呈报期内，上市公司不存在要紧钞票重组情况。 十四、公司的境外经营情况      限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主顺利或障碍共计持有伯特利好意思国公司、伯特利墨 西哥公司和伯特利新加坡公司 100%股权。 （一）伯特利好意思国公司      伯特利好意思国公司的基本情况如下： 公司称呼          WBTL USA INC.（芜湖伯特利好意思国公司） 成立日期          2019 年 4 月 2 日 成马上点          好意思国密歇根州 注册地址          350 S. MAIN STREET, ANN ARBOR, MI 已刊行股票         共 1,000,000 股普通股                        称呼                   股票数目（股）                持股比例（%） 股东                       刊行东谈主                            1,000,000                     100 经营范围          汽车安全系统干系时刻及产物的开发。 （二）伯特利墨西哥公司      伯特利墨西哥公司的基本情况如下： 公司称呼          WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西哥公司） 成立日期          2020 年 10 月 29 日 成马上点          墨西哥科阿韦拉州萨尔蒂约市               Boulevard el Pinar 7,549, Colonia Parque Industrial Alianza, Derramadero, 注册地址               Saltillo, Coahuila de Zaragoza, México, C.P. 25302. 已刊行股票         604,915,011 股 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 公司称呼            WBTL DE SALTILLO, S. DE R.L. DE C.V.（芜湖伯特利墨西哥公司）                            称呼                  股票数目（股）           持股比例（%） 股东 1                       刊行东谈主                    510,361,773             84.37%                       安徽迪亚拉                        94,553,238             15.63%                 研发、制造和销售种种轻量化及环保型新材料汽车零部件，干系时刻及 经营范围                 管理研究服务，货品实时刻相差口。 注：安徽省发展和更正委员会于 2023 年 10 月 27 日出具批复，应承刊行东谈主终点子公司安徽迪亚拉 持有伯特利墨西哥公司的股权比例变更为 99%：1%；限制本召募说明书签署日，伯特利墨西哥公 司的股权结构（即刊行东谈主与安徽迪亚拉各自的持股比例）仍在调整过程中。 （三）伯特利新加坡公司      伯特利新加坡公司的基本情况如下： 公司称呼          WBTL SINGAPORE PTE. LTD.（芜湖伯特利新加坡公司） 成立日期          2024 年 3 月 6 日 成马上点          新加坡 注册号           202408833C 注册地址          51 GOLDHILL PLAZA #20-07 SINGAPORE （308900） 已刊行股票         共 100,000 股普通股                        称呼                      股票数目（股）           持股比例（%） 股东                       刊行东谈主                              100,000               100 经营范围          汽车零部件研发、销售，干系时刻和管理研究服务；货品实时刻相差口。 十五、公司自上市以来历次筹资、派现及净钞票额变化情况      公司自上市以来历次筹资、派现及净钞票额的变化情况如下表所示： 首发前最近一期末包摄 于母公司股东的净钞票                       109,929.08（2017 年 12 月 31 日）   额（万元）                       刊行时辰                      刊行类型             筹资净额（万元）        历次筹资        2018 年 4 月 27 日             初度公开刊行                   56,242.90 首发后累计派现款额 （含税，万元）1 首发后累计股份回购金 额（万元）2 本次刊行前最近一期末                                          694,026.32（2024 年 12 月 31 日） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 净钞票额（万元） 本次刊行前最近一期末 包摄于母公司股东的净                              655,592.14（2024 年 12 月 31 日） 钞票额（万元） 注 1：首发后累计派现款额是指公司自 2018 年 4 月初度公开刊行股票并上市后触及的现款分红金 额； 注 2：累计股份回购金额限制 2024 年 12 月 31 日。 十六、公司的股利分配政策 （一）公司现行利润分配政策    凭证现行《公司轨则》，公司利润分配的政策如下：    第一百五十九条：    （1）公司实行连气儿、稳重的利润分配政策，公司利润分配应酷好对投资者的合理 投资答复并兼顾公司的可连续发展；    公司将严格执行本轨则确定的现款分红政策以及股东大会审议批准的现款分红具 体决策。如因外部经营环境或者自己经营景象发生较大变化而需要调整利润分配政策 尤其现款分红政策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案中翔实论证和说 明原因；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的筹商规矩； 筹商调整利润分配政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交股东大会批准， 独处董事应当对该议案发表独处意见，股东大会审议该议案时应当经出席股东大会的 股东所持表决权的 2/3 以上通过。股东大会进行审议时，应当通过多种渠谈主动与股 东格外是中小股东进行相通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并实时复兴中 小股东讲理的问题。    （2）公司优先选拔现款分红的利润分配方式。    （1）利润分配的风景：公司选拔现款、股票或者现款与股票相结合的方式分配股 利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分配。    （2）公司现款分红的具体条件和比例：公司在当年盈利且累计未分配利润为偶然、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 审计机构对公司财务呈报出具圭臬无保钟情见的审计呈报及公司翌日十二个月内无重 大投资筹划或要紧现款开销等事项发生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每 年以现款方式分配的利润不少于当年结果的可供分配利润的 10%，况兼最近三年以现 金方式累计分配的利润不少于最近三年结果的年均可分配利润的 30%。   要紧投资筹划或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购钞票或 购买征战等累计开销达到或额外公司最近一期经审计净钞票的 30%。   公司董事会应概述筹商所处行业特色、发展阶段、自己经营模式、盈利水平以及 是否有要紧资金开销安排等要素，区分下列情形，并按照轨则规矩的法度，提倡互异 化的现款分红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有要紧资金支 出安排的，不错按照前项规矩处理。   公司在经营情况细腻，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹配、发 放股票股利故意于公司全体股东全体利益且不违反公司现款分红政策时，不错提倡股 票股利分配预案。   （1）公司利润分配预案由董事会提倡，但需预先征求独处董事和监事会的意见， 独处董事叮属利润分配预案发表独处意见，监事会叮属利润分配预案提倡审核意见。 利润分配预案经二分之一以上独处董事及监事会审核应承，并经董事会审议通事后提 请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程 中应当充分筹商独处董事、外部监事和公众投资者的意见。   （2）公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 公司留存收益确实切用途及估量投资收益等事项进行专项说明，经独处董事发表意见 后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上给以走漏。   公司股东大会对利润分配决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   如遭遇干戈、自然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并依然或即 将对公司出产经营酿成要紧影响，或者公司自己经营景象发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的筹商规矩。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题阐发，翔实论证调整根由，形成书面 论证呈报并经独处董事审议后提交股东大会以格外决议通过。审议利润分配政策变更 事项时，公司为股东提供辘集投票方式。 （二）最近三年公司利润分配情况   公司最近三年的利润分配决策如下：    年度               利润分配决策                          利润分配结果             每 10 股派发现款股利 3.39 元（含税）；                                      派发现款红利（含其他方式）共计             总额 73,275,468.48 元             每 10 股派发现款股利 0.35 元（含税）；                                      派发现款红利（含其他方式）共计             总额 63,199,744 元   公司 2022 年-2024 年的现款分红情况如下：                                                                  单元：万元                神气                  2024 年度         2023 年度       2022 年度            现款分红金额（含税）                  21,164.88     14,730.01     13,959.49 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                神气                     2024 年度          2023 年度       2022 年度  以其他方式（如回购股份）现款分红的金额                        6,319.97             -      7,327.55 分红年度合并报表中包摄于上市公司普通股股东          的净利润 现款分红金额（含其他方式）占合并报表中包摄   于上市公司普通股股东的净利润的比率        最近三年累计现款分红额                                                     49,869.19        最近三年年均可分配净利润                                                    93,302.13 最近三年累计现款分红额/最近三年年均可分配净           利润 注 1：累计股份回购金额限制 2024 年 12 月 31 日； 注 2：上述 2022 年度包摄于上市公司普通股股东的净利润为回顾调整前数值，干系利润分配决策 依然股东大会审议通过。    公司最近三年以现款方式累计分配的利润共计 49,869.19 万元，占最近三年结果的 年均可分配利润的 53.45%，公司的现款分红适当中国证监会以及《公司轨则》的干系 规矩。 （三）现款分红的才智及影响要素    报 告 期 各 期 ， 公 司 实 现 营 业 收 入 分 别 为 553,914.86 万 元 、 747,378.27 万 元 和 和 120,885.13 万元，跟着公司收入规模的扩大，盈利才智增强，公司的现款分红才智 将升迁。    公司基于履行经营情况及翌日发展需要，依据《公司法》及《公司轨则》，制定 利润分配决策，影响公司现款分红的要素主要包括公司的收入规模、盈利情况、现款 流景象、发展所处阶段、成人道开销需求、翌日资金需求等。 （四）履行分红情况与公司轨则及成本开销需求的匹配性    公司该年度结果的可分配利润为偶然：公司现款分红金额达到《公司轨则》要求 的圭臬：公司现款分红均由董事会拟定利润分配决策，独处董事、监事会均发表了同 意意见，再经股东大会审议通事后实施，公司现款分红决策法度合规。公司上市后， 董事会在年度呈报中走漏了现款分红政策，适当《公司轨则》的规矩。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司基于日常出产经营的履行需求，兼顾分红政策的连气儿性和相对稳重性的要求， 本着答复股东、促进公司稳健发展的概述筹商，实施干系现款分红筹划。现款分红与 公司的成本开销需求相匹配。   综上，公司履行分红情况适当《公司轨则》规矩，与公司的成本开销需求较匹配。 （五）公司翌日三年的分红有筹划   为完善公司科学、连续、稳重的分红决策和监督机制，积极答复股东，保护投资 者的正当权益，凭证中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分红筹商事项的通 知》、《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》以及《公司轨则》等干系 规矩，并概述筹商企业盈利才智、经营发展有筹划、股东答复、社会资金成本以及外部 融资环境等要素，公司制定翌日三年（2024 年—2026 年）股东答复有筹划（以下称“本 有筹划”）。具体内容如下：   “一、公司制定本有筹划筹商的要素   公司制定股东答复有筹划充分筹商公司履行情况、发展主义、翌日盈利规模、现款 流量景象、所处发展阶段、神气投资资金需求、社会资金成本、外部融资环境和股东 的要求意愿等情况，建立对投资者连续、稳重、科学的答复有筹划与机制，从而对股利 分配作出轨制性安排，以保证股利分配政策的连气儿性和稳重性，有用兼顾对投资者的 合理投资答复和公司的可连续发展。   二、本有筹划的制定原则   凭证《公司法》等干系法律法例和《公司轨则》的规矩，在保证公司正常经营发 展的前提下，充分筹商公司股东（尤其是中小股东）的意见和诉求，优先选拔现款分 红的利润分配方式，并采取现款、股票或现款与股票相结合的方式分配股利，酷好对 社会公众股东的合理投资答复，以公司的可连续发展和股东权益的宝贵为宗旨，保持 利润分配政策的连气儿性和稳重性，并适当法律、法例的干系规矩。   三、公司翌日三年（2024 年-2026 年）的股东答复有筹划   （一）公司优先选拔现款分红的利润分配方式，不错采取现款方式、股票方式或 者现款与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司不错进行中期利润分 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 配。   （二）凭证公司轨则的规矩，公司现款分红的条件和比举例下：   公司在当年盈利且累计未分配利润为偶然、审计机构对公司财务呈报出具圭臬无 保钟情见的审计呈报及公司翌日十二个月内无要紧投资筹划或要紧现款开销等事项发 生的情况下，应优先采取现款方式分配股利，每年以现款方式分配的利润不少于当年 结果的可供分配利润的 10%，况兼最近三年以现款方式累计分配的利润不少于最近三 年结果的年均可分配利润的 30%。   要紧投资筹划或要紧现款开销是指公司翌日十二个月内拟对外投资、收购钞票或 购买征战等累计开销达到或额外公司最近一期经审计净钞票的 30%。   （三）公司董事会应概述筹商所处行业特色、发展阶段、自己经营模式、盈利水 平以及是否有要紧资金开销安排等要素，按照轨则规矩的法度，提倡互异化的现款分 红政策： 在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%； 在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有要紧资金开销安排的，不错按照前项规矩处理。   （四）公司在经营情况细腻，况兼董事会以为公司股票价钱与公司股本规模不匹 配、披发股票股利故意于公司全体股东全体利益且不违反公司现款分红政策时，不错 提倡股票股利分配预案。   四、股东答复有筹划的制定周期和干系决策机制   公司至少每三年从头审阅一次《翌日三年股东答复有筹划》。公司董事会结合公司 具体经营数据、盈利规模、现款流量景象、发展阶段及当期资金需求，并充分筹商和 听取股东（格外是中小股东）、独处董事的意见，对公司正在实施的利润分配政策进 行评估，确定该时段的股东答复筹划。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司董事会凭证公司经营数据、盈利规模、资金需乞降股东答复筹划等情况提倡 公司年度或中期利润分配预案，但需预先征求独处董事和监事会的意见，监事会叮属 利润分配预案提倡审核意见。利润分配预案经监事会审核应承，并经董事会审议通过 后提请股东大会审议。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证 过程中应当充分筹商独处董事、外部监事和公众投资者的意见。   公司因特殊情况而不进行现款分红时，董事会就不进行现款分红的具体原因、公 司留存收益确实切用途及估量投资收益等事项进行专项说明并提交股东大会审议，并 在公司指定媒体上给以走漏。   公司董事会审议公司现款分红具体决策时，应当庄重研究和论证公司现款分红的 时机、条件和最低比例终点决策法度要求等事宜并公开走漏。   独处董事以为现款分红具体决策可能毁伤上市公司或者中小股东权益的，有权发 表独处意见。董事会对独处董事的意见未采取或者未完全采取的，应当在董事会决议 中记录独处董事的意见及未采取的具体根由，并走漏。   五、公司利润分配决策的实施   公司股东大会对利润分配决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个 月内完成股利（或股份）的派发事项。   六、公司利润分配政策的变更   如遭遇干戈、自然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并依然或即 将对公司出产经营酿成要紧影响，或者公司自己经营景象发生较大变化时，公司可对 利润分配政策进行调整。调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易 所的筹商规矩。   公司调整利润分配政接应由董事会作念出专题阐发，翔实论证调整根由，形成书面 论证呈报并经独处董事审议后提交股东大会以格外决议通过。审议利润分配政策变更 事项时，公司为股东提供辘集投票方式。   七、股东利润分配意见的征求   公司董事会办公室负责投资者关系管理职业，回答投资者的日常研究，充分征求 股东格外是中小股东对公司股东分红答复有筹划及利润分配的意见及诉求，实时复兴中 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 小股东讲理的问题。    八、其他   本股东答复有筹划未尽事宜，依照干系法律法例、法度性文献及《公司轨则》规矩执 行。本股东答复有筹划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。” 十七、最近三年公开刊行的债券或者其他债务是否存在失约或延迟支付本 息的情形    公司于 2021 年刊行可转债召募资金 9.02 亿元。2023 年 10 月 9 日，公司召开第三 届董事会第二十一次会议审议通过了《对于提前赎回“伯特转债”的议案》，公司前 次可转债（“伯特转债”：113626）于 2023 年 10 月 31 日在上海证券交易所摘牌。截 至 2024 年 12 月 31 日，公司累计债券余额为 0 元。    公司及子公司最近三年其他债务不存在失约或者延迟支付本息的情形。 十八、最近三年平均可分配利润是否足以支付种种债券一年的利息的情况 相配常性损益前后孰低）分别为 62,536.90 万元、85,538.08 万元和 111,325.98 万元。本 次向不特定对象刊行可转债按召募资金按 280,200.00 万元诡计，并参考近期可迁移公 司债券商场的刊行利率水平，经合理臆测：公司最近三年平均可分配利润足以支付可 迁移公司债券一年的利息。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书              第五节 财务司帐信息与管理层分析 一、财务呈报及干系财务而已 （一）最近三年财务报表审计情况   公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务呈报依然容诚司帐师事务所（特殊普 通合伙）审计，并出具了容诚审字2023230Z1236 号、容诚审字2024230Z0360 号和 容诚审字2025230Z0336 号圭臬无保钟情见的审计呈报。   除格外说明除外，本节分析的内容以公司经审计的三年年度合并财务报表为基础， 触及回顾重述的，选拔重述后的财务数据。   本公司请示投资者阅读财务呈报和审计呈报全文，以获取全部的财务信息。 （二）重要性水平的判断圭臬   公司凭证自己业务特色和所处行业，从神气性质及金额两方面判断与财务司帐信 息干系的要紧事项或重要性水平。在判断神气性质重要性时，公司主要筹商该神气的 性质是否显耀影响公司财务景象、经营结果和现款流量，是否会引起格外的风险。在 判断神气金额大小的重要性时，概述筹商该神气金额占总钞票、净钞票、营业收入、 净利润等神气金额比重情况。   以下财务数据若出现总和与各分项数值之和余数不符的情况，均为四舍五入原因 酿成。 二、最近三年财务报表 （一）合并钞票欠债表                                                            单元：万元         神气 流动钞票： 货币资金                    218,503.08        233,954.42      228,695.82 交易性金融钞票                   9,356.15         21,464.27       40,069.81 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书          神气 应收单子                  58,471.80            29,754.07                     - 应收账款                 355,097.88           234,858.49         193,883.44 应收款项融资               109,879.69           130,043.11          81,150.21 预支款项                    5,891.55            3,069.71            5,574.58 其他应收款                   1,514.76            1,249.43            1,411.47 存货                   141,996.90           103,707.75          89,902.83 其他流动钞票                24,819.46            13,737.71            7,770.70 流动钞票共计               925,531.28           771,838.96         648,458.85 非流动钞票： 其他权益用具投资                7,263.32            6,023.14            6,585.24 其他非流动金融钞票             10,000.00                      -                   - 投资性房地产                           -           493.59              689.50 固定钞票                 257,226.41           217,714.66         141,473.29 在建工程                  44,744.84            42,078.84          30,306.04 使用权钞票                    514.76              466.91              668.90 无形钞票                  14,802.21            15,493.23          13,614.52 商誉                       182.14              182.14              182.14 永久待摊用度                    66.13                  40.37               51.57 递延所得税钞票                 6,242.34            6,116.26            9,428.19 其他非流动钞票               12,030.15            14,226.73          13,172.77 非流动钞票共计              353,072.30           302,835.86         216,172.17 钞票悉数                1,278,603.58        1,074,674.82         864,631.02 流动欠债： 短期告贷                    1,980.04           28,420.34                     - 应付单子                 200,512.16           168,664.15         126,421.19 应付账款                 280,994.40           195,084.65         150,798.05 合同欠债                    5,317.47             917.25             1,825.43 应付职工薪酬                22,353.90            14,815.54           11,356.57 应交税费                  12,916.14             8,726.26            2,779.82 其他应付款                   5,527.04            6,320.54           11,393.37 一年内到期的非流动欠债             1,312.68             245.78              244.28 其他流动欠债                  1,636.80             100.42              236.47 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书          神气 流动欠债共计               532,550.63             423,294.93          305,055.19 非流动欠债： 永久告贷                    6,949.00              5,939.00                   - 应付债券                             -                   -           66,540.01 租出欠债                     190.91                237.84               551.76 估量欠债                  13,657.48              10,380.63            8,217.80 递延所得税欠债                 2,414.49              2,210.69            7,515.14 递延收益                  16,665.75              15,082.09           13,684.73 其他非流动欠债               12,149.00              12,149.00            6,383.00 非流动欠债共计               52,026.63              45,999.24          102,892.45 欠债共计                 584,577.25             469,294.17          407,947.64 整个者权益： 股本                    60,654.58              43,325.15           41,182.70 成本公积                 155,449.23             171,760.96           94,249.08 减：库存股                   9,807.10              4,532.61            8,232.31 其他概述收益                 -8,591.21              6,075.07            5,019.18 其他权益用具                           -                   -           13,646.67 专项储备                    3,935.68              3,286.67            2,599.57 盈余公积                  29,999.07              21,662.58           20,591.35 未分配利润                423,951.90             326,133.28          252,014.18 包摄于母公司整个者权益共计        655,592.14             567,711.09          421,070.40 少数股东权益                38,434.18              37,669.55           35,612.98 整个者权益共计              694,026.32             605,380.64          456,683.38 欠债和整个者权益悉数          1,278,603.58          1,074,674.82          864,631.02 （二）合并利润表                                                                 单元：万元           神气          2024 年度             2023 年度            2022 年度 一、营业总收入                   993,659.94           747,378.27       553,914.86 其中：营业收入                   993,659.94           747,378.27       553,914.86 二、营业总成本                   866,792.13           649,988.92       484,980.60 其中：营业成本                   783,578.06           583,835.29       429,618.90 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           神气         2024 年度            2023 年度         2022 年度 税金及附加                     4,671.42           4,122.73       3,032.06 销售用度                      3,988.86           3,223.09       5,857.58 管理用度                     23,728.23          17,494.90      12,672.11 研发用度                     57,551.69          44,978.09      37,805.00 财务用度                     -6,726.13          -3,665.17      -4,005.05 其中：利息用度                   1,014.97           3,006.08       3,634.31    利息收入                   6,415.52           6,547.67       6,295.67 加：其他收益                   21,262.47           9,563.37       9,699.51 投资收益（损失以“-”号填列）            -439.76            -815.09        661.00 其中：对子营企业和合营企业的投资                                     -               -              - 收益 公允价值变动收益（损失以“-”号填 列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）        -8,580.48          -3,876.20      -4,327.51 钞票减值损失（损失以“-”号填列）        -2,869.13            -491.86         23.95 钞票处置收益（损失以“-”号填列）           -23.60            -181.51        -164.88 三、营业利润（亏本以“-”号填列）       136,276.67         101,544.94      74,814.28 加：营业外收入                   3,513.66            316.22        1,614.63 减：营业外开销                    257.49             165.38         135.40 四、利润总额（亏本总额以“-”号填 列） 减：所得税用度                  17,333.09          10,625.89       6,192.72 五、净利润（净亏本以“-”号填列）       122,199.76          91,069.88      70,100.80 （一）按经营连续性分类 填列）                                     -               -              - 填列） （二）按整个权包摄分类 损以“-”号填列） 列） 六、其他概述收益的税后净额           -14,666.27           1,055.89         51.45 （一）包摄母公司整个者的其他概述                         -14,666.27           1,055.89         51.45 收益的税后净额 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           神气        2024 年度               2023 年度           2022 年度 （二）包摄于少数股东的其他概述收                                   -                     -                - 益的税后净额 七、概述收益总额               107,533.48             92,125.77        70,152.25 （一）包摄于母公司整个者的概述收 益总额 （二）包摄于少数股东的概述收益总 额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股）                 1.99                  1.53             1.22 （二）稀释每股收益（元/股）                 1.99                  1.53             1.22 （三）合并现款流量表                                                              单元：万元           神气         2024年度               2023年度            2022年度 一、经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款          844,306.22           622,532.84       504,963.53 收到的税费返还                   9,632.50            11,982.66        11,655.76 收到其他与经营行径筹商的现款           15,429.41            14,589.00        22,108.36 经营行径现款流入小计              869,368.13           649,104.50       538,727.65 购买商品、接受劳务支付的现款          601,921.08           464,959.47       365,263.06 支付给职工及为职工支付的现款           92,222.85            72,071.45        52,335.18 支付的各项税费                  37,651.93            26,166.34        21,118.60 支付其他与经营行径筹商的现款           31,799.98            18,073.94        21,557.25 经营行径现款流出小计              763,595.85           581,271.19       460,274.09 经营行径产生的现款流量净额           105,772.28            67,833.31        78,453.56 二、投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                54,480.72            58,704.50        34,458.24 取得投资收益收到的现款               1,070.16             1,121.63         1,094.95 处置固定钞票、无形钞票和其他永久资 产收回的现款净额 处置子公司终点他营业单元收到的现款                                       -                 -                - 净额 收到其他与投资行径筹商的现款            1,721.63             2,253.96         8,217.90 投资行径现款流入小计               57,607.29            62,097.69        44,087.58 购建固定钞票、无形钞票和其他永久资 产支付的现款 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           神气        2024年度             2023年度         2022年度 投资支付的现款                 55,060.40         36,934.48       4,340.75 取得子公司终点他营业单元支付的现款                                    -       6,059.16      13,133.23 净额 投资行径现款流出小计             128,229.25        146,240.86      78,256.85 投资行径产生的现款流量净额           -70,621.97       -84,143.17     -34,169.26 三、筹资行径产生的现款流量： 收受投资收到的现款                          -        136.50        8,650.00 其中：子公司收受少数股东投资收到的                                    -        136.50        8,650.00 现款 取得告贷收到的现款                8,980.00         34,339.00      10,442.49 收到其他与筹资行径筹商的现款                     -       2,227.70       1,160.22 筹资行径现款流入小计               8,980.00         36,703.20      20,252.71 偿还债务支付的现款               33,400.00           288.50       26,475.57 分配股利、利润或偿付利息支付的现款       15,741.61         14,678.59      15,577.11 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                    -              -      10,000.00 利润 支付其他与筹资行径筹商的现款          11,390.17          5,528.86       7,554.22 筹资行径现款流出小计              60,531.77         20,495.94      49,606.89 筹资行径产生的现款流量净额           -51,551.77        16,207.26     -29,354.18 四、汇率变动对现款及现款等价物的影                               -44.47        715.61         -316.49 响 五、现款及现款等价物净增多额          -16,445.93          613.02       14,613.63 加：期初现款及现款等价物余额         216,987.92        216,374.90     201,761.28 六、期末现款及现款等价物余额         200,541.99        216,987.92     216,374.90 三、合并财务报表编制基础及范围变化情况 （一）合并财务报表编制基础   公司财务报表以连续经营为编制基础。按照财政部颁布的《企业司帐准则——基 本准则》和各项具体司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释终点他相 关规矩（以下合称“企业司帐准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开刊行证 券的公司信息走漏编报执法第 15 号——财务呈报的一般规矩》的干系规矩编制。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （二）合并财务报表范围变化情况      最近三年合并财务报表范围主要变化情况如下： 序号                    子公司全称                                   纳入合并范围原因      无。 序号                    子公司全称                                   纳入合并范围原因 四、最近三年主要财务方针及相配常性损益明细表 （一）主要财务方针表           神气                         /2024 年度             /2023 年度             /2022 年度 流动比率（倍）                          1.74                  1.82                 2.13 速动比率（倍）                          1.47                  1.58                 1.83 钞票欠债率（合并）                      45.72%               43.67%               47.18% 钞票欠债率（母公司）                     44.46%               40.66%               47.46% 应收账款盘活率（次/年）                     3.37                  3.49                 3.78 存货盘活率（次/年）                       6.38                  6.03                 6.49 包摄于母公司整个者的每股净 钞票（元） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       神气                       /2024 年度             /2023 年度               /2022 年度 每股经营行径现款流量（元）                   1.74                   1.57                  1.91 每股净现款流量（元/股）                   -0.27                   0.01                  0.35 包摄于母公司整个者的净利润 （万元） 研发用度占营业收入的 比重 注 1：上述方针除钞票欠债率（母公司）外均依据合并报表口径诡计。 注 2：各方针的具体诡计公式如下： （二）公司最近三年净钞票收益率及每股收益   公司按照中国证券监督管理委员会《公开刊行证券的公司信息走漏编报执法第 9 号——净钞票收益率和每股收益的诡计及走漏（2010 年改良）》（中国证券监督管理 委员会公告20102 号）、《公开刊行证券的公司信息走漏解释性公告第 1 号——非经 常性损益（2023 年改良）》（中国证券监督管理委员会公告202365 号）要求诡计的 净钞票收益率和每股收益如下：            神气                          2024 年度         2023 年度        2022 年度            基本每股收益（元/股）                         1.99            1.53          1.22 扣除相配常损益前            稀释每股收益（元/股）                         1.99            1.53          1.22 扣除相配常损益前加权平均净钞票收益率（%）                         19.23           18.90         18.11            基本每股收益（元/股）                         1.84            1.47          1.09 扣除相配常损益后            稀释每股收益（元/股）                         1.84            1.47          1.09 扣除相配常损益后加权平均净钞票收益率（%）                         17.71           18.13        16.20 注 1：上述基本每股收益、稀释每股收益按照《公开刊行证券的公司信息走漏编报执法第 9 号—— 净钞票收益率和每股收益的诡计及走漏（2010 年改良）》的干系规矩诡计。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）公司最近三年相配常性损益明细表                                                               单元：万元          相配常性损益神气                2024 年度       2023 年度       2022 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票减值准备                                     -172.51        -212.43       -171.03 的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切干系、适当国度政策规矩、按照确定的圭臬享             7,429.11       3,931.43      5,360.84 有、对公司损益产生连续影响的政府补助除外 除同公司正常经营业务干系的有用套期保值业务 外,非金融企业持有金融钞票和金融欠债产生的公 允价值变动损益以及处置金融钞票和金融欠债产生 的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费                24.49          20.94           5.39 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单元可辨别净钞票公                     -             -      1,511.78 允价值产生的收益 债务重组损益                                 0.76              -       332.87 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                 3,405.08        181.76         -36.21 其他适当相配常性损益界说的损益神气                    42.95            7.03          9.08          相配常性损益总额                 11,947.63       4,355.07      8,372.57 减：相配常性损益的所得税影响数                    1,739.56        743.32        863.48          相配常性损益净额                 10,208.07       3,611.75      7,509.08 减：包摄于少数股东的相配常性损益净影响数                648.92            0.02       165.26   包摄于公司普通股股东的相配常性损益                9,559.15       3,611.73      7,343.83 五、呈报期司帐政策和司帐臆测变更情况 （一）重要的司帐政策变更情况   （1）重要的司帐政策变更 号）（以下简称“解释 15 号”），其中“对于企业将固定钞票达到预定可使用状态前 或者研发过程中产出的产物或副产物对外售售的司帐处理”（以下简称“试运行销售 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 的司帐处理规矩”）和“对于亏本合同的判断”内容自 2022 年 1 月 1 日起实行。 号，以下简称“解释 16 号”），“对于刊行方分类为权益用具的金融用具干系股利的 所得税影响的司帐处理”、“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的 股份支付的司帐处理”内容自公布之日起实行。   （2）对公司报表的影响   执行解释 15 号的干系规矩对公司 2022 年内财务报表无影响。   执行解释 16 号的干系规矩对公司 2022 年内财务报表无影响。   （1）重要的司帐政策变更 的递延所得税不适用脱手证明豁免的司帐处理”。 号，以下简称解释 16 号），其中“对于单项交易产生的钞票和欠债干系的递延所得税 不适用脱手证明豁免的司帐处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起实行。   公司于 2023 年 1 月 1 日执行解释 16 号的该项规矩，对于在初度实行解释 16 号的 财务报表列报最早期间的期初（即 2021 年 1 月 1 日）至 2023 年 1 月 1 日之间发生的 适用解释 16 号的单项交易，公司按照解释 16 号的规矩进行调整。对于 2021 年 1 月 1 日因适用解释 16 号的单项交易而证明的租出欠债和使用权钞票，产生应征税暂时性差 异和可抵扣暂时性互异的，公司按照解释 16 号和《企业司帐准则第 18 号——所得税》 的规矩，将累积影响数调整 2021 年 1 月 1 日的留存收益终点他干系财务报表神气。 （2023 年改良）》（证监会公告202365 号）的规矩从头界定 2021 年度、2022 年度 相配常性损益。   （2）对公司报表的影响   因执行解释 16 号的该项规矩，公司对 2021 年度、2022 年度合并比较财务报表的 干系神气回顾调整如下：  芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                               单元：元 受影响的报表神气                   调整前                调整后                 调整前                调整后 钞票欠债表神气： 递延所得税钞票           92,386,645.64      94,281,927.68        68,991,188.50     69,398,313.94 递延所得税欠债           73,568,793.20      75,151,436.41        40,042,210.72     40,451,906.85 未分配利润           2,520,051,664.83   2,520,141,786.21    1,877,223,392.42   1,877,220,821.73 少数股东权益           355,907,299.22     356,129,816.67                    -                  - 利润表神气： 所得税用度             62,242,402.80      61,927,193.28        48,729,921.08     48,732,491.77 少数股东损益              1,978,163.50       2,200,680.95       22,967,793.17     22,967,793.17     因执行解释 16 号的该项规矩，公司母公司 2021 年度、2022 年度比较财务报表的  干系神气回顾调整如下：                                                                               单元：元 受影响的报表神气                   调整前                调整后                 调整前                调整后 钞票欠债表神气： 递延所得税钞票           54,624,900.49      54,767,136.54        47,720,030.44     48,127,155.88 递延所得税欠债           33,765,328.31      33,899,743.95        22,527,778.21     22,937,474.34 未分配利润           1,967,583,935.63   1,967,591,756.04    1,557,004,781.22   1,557,002,210.53 利润表神气： 所得税用度             40,565,363.92      40,554,972.82        44,443,734.31     44,446,305.00  （2023 年改良）》（证监会公告202365 号）的规矩从头界定 2021 年度、2022 年度  相配常性损益，从头界定后对 2021 年度、2022 年度扣除所得税后的相配常性损益净  额影响金额为-19,807,130.48 元、-36,885,024.02 元。     （1）重要的司帐政策变更 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 202321 号，以下简称解释 17 号），自 2024 年 1 月 1 日起实行。公司于 2024 年 1 月 公司自 2024 年度脱手执行该规矩，将保证类质保用度计入营业成本。    （2）对公司报表的影响 的累计影响数为 0，对 2023 年度合并及母公司比较财务报表干系神气调整如下：                                                                             单元：元   受影响的报表神气                   调整前               调整后              调整前                调整后 销售用度             83,524,471.60     32,230,879.31    47,030,580.82     14,391,656.66 营业成本           5,787,059,332.73 5,838,352,925.02 4,683,463,906.79   4,716,102,830.95 （二）重要的司帐臆测变更情况 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 六、财务景象分析 （一）钞票情况      限制呈报期各期末，公司钞票组成情况如下：                                                                                  单元：万元      神气               金额              占比            金额            占比         金额           占比 流动钞票           925,531.28      72.39%        771,838.96    71.82%   648,458.85     75.00% 非流动钞票          353,072.30      27.61%        302,835.86    28.18%   216,172.17     25.00%      共计      1,278,603.58     100.00%      1,074,674.82   100.00%   864,631.02    100.00%      限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司的钞票总额分别为 864,631.02 万元、 钞票总额较 2022 年末增长 24.29%，主要系应收账款、应收款项融资和固定钞票等增 加所致。2024 年末公司钞票总额较 2023 年末增长 18.98%，主要系应收账款、存货和 固定钞票等增多所致。      限制呈报期各期末，公司流动钞票组成及变化情况如下：                                                                                  单元：万元       神气                   金额            占比           金额           占比         金额           占比 货币资金            218,503.08       23.61%     233,954.42     30.31%   228,695.82     35.27% 交易性金融钞票            9,356.15       1.01%      21,464.27      2.78%    40,069.81      6.18% 应收单子             58,471.80        6.32%      29,754.07      3.85%            -          - 应收账款            355,097.88       38.37%     234,858.49     30.43%   193,883.44     29.90% 应收款项融资          109,879.69       11.87%     130,043.11     16.85%    81,150.21     12.51% 预支款项               5,891.55       0.64%       3,069.71      0.40%     5,574.58      0.86% 其他应收款              1,514.76       0.16%       1,249.43      0.16%     1,411.47      0.22% 存货              141,996.90       15.34%     103,707.75     13.44%    89,902.83     13.86% 其他流动钞票           24,819.46        2.68%      13,737.71      1.78%     7,770.70      1.20% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     神气                金额            占比            金额            占比         金额           占比   流动钞票共计      925,531.28    100.00%       771,838.96    100.00%    648,458.85    100.00%    公司的流动钞票由货币资金、交易性金融钞票、应收单子、应收账款、应收款项 融资、预支款项、其他应收款、存货和其他流动钞票组成，其中货币资金、交易性金 融钞票、应收账款、应收款项融资和存货的占比较高。呈报期各期末，公司流动钞票 的变动情况及原因如下：    （1）货币资金    限制呈报期各期末，公司货币资金的具体组成情况如下：                                                                                 单元：万元     神气               金额            占比            金额            占比          金额           占比 库存现款               3.56       0.00%             1.82      0.00%          2.95      0.00% 银行入款         205,078.43      93.86%      220,984.79      94.46%    219,701.95     96.07% 其他货币资金        13,421.09       6.14%       12,967.80       5.54%      8,990.91      3.93%     共计       218,503.08     100.00%      233,954.42     100.00%    228,695.82    100.00% 其中：存放在境外 的款项总额    公司货币资金由库存现款、银行入款和其他货币资金组成，其中其他货币资金主 若是应收依期存单利息和单子保证金。限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司 货币资金余额分别为 228,695.82 万元、233,954.42 万元及 218,503.08 万元，占流动钞票 的比例分别为 35.27%、30.31%及 23.61%。    （2）交易性金融钞票    限制呈报期各期末，公司交易性金融钞票的具体组成情况如下：                                                                                 单元：万元        神气                  金额           占比            金额           占比         金额           占比 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        神气                     金额         占比           金额            占比             金额        占比 钞票 指定以公允价值计量且 其变动计入当期损益的          9,284.08    99.23%      21,374.40      99.58%    39,936.81      99.67% 金融钞票 其中：答理产物             9,284.08    99.23%      21,374.40      99.58%    39,936.81      99.67%        共计           9,356.15   100.00%      21,464.27     100.00%    40,069.81    100.00%      公司交易性金融钞票由购买的答理产物和以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融钞票组成，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为持有的众 泰 汽 车 （ 股 票代 码 ： 000980 ） 股 票 ，系 浙江 德鑫 制 动 系统 有 限 公 司于 2022 年 以 年末及 2024 年末，公司交易性金融钞票余额分别为 40,069.81 万元、21,464.27 万元及 司交易性金融钞票规模有所波动，主要系凭证业务发展有筹划及资金野心，各期购买、 赎回的结构性入款及答理产物变动所致。限制 2024 年末，公司交易性金融钞票余额较      （3）应收账款      限制呈报期各期末，公司应收账款具体情况如下表所示：                                                                                   单元：万元             神气 应收账款账面余额                              389,645.72            262,784.29           219,660.72 坏账准备                                   34,547.84             27,925.80            25,777.28 应收账款账面价值                              355,097.88            234,858.49           193,883.44 营业收入                                  993,659.94            747,378.27           553,914.86 应收账款账面价值/营业收入                            35.74%                31.42%               35.00%      截 至 2022 年 末 、 2023 年 末 及 2024 年 末 ， 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      呈报期各期末，公司应收账款总体呈上升趋势。限制 2023 年末和 2024 年末，公 司应收账款账面价值同比分别增多 21.13%和 51.20%，主要原因系受益于汽车电动化、 智能化趋势的演进，以及汽车零部件国产替代的推动，公司呈报期内收入规模呈现快 速增长趋势。      限制呈报期各期末，公司应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                                 单元：万元  账龄分类               金额         占比            金额              占比          金额            占比      共计     389,645.72    100.00%      262,784.29      100.00%     219,660.72    100.00%      限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司 1 年以内的应收账款余额占比分别 为 93.50%、93.83%及 95.80%。从账龄上看，呈报期各期末，公司 1 年以内应收账款 占应收账款总额的比重均在 93%以上，回款情况细腻。      限制呈报期各期末，公司应收账款余额前五名的情况如下：                                                                                 单元：万元 序号                 单元称呼                         余额               占期末应收账款余额的比例                   共计                                171,031.74                   43.89% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号               单元称呼                            余额              占期末应收账款余额的比例                  共计                               105,037.15                 39.97% 序号               单元称呼                            余额              占期末应收账款余额的比例                  共计                                 82,514.79                37.56%      限制呈报期各期末，公司应收账款前五名客户主要为国表里闻明整车厂，包括奇 瑞汽车、吉祥汽车、长安汽车、通用汽车等，客户资信景象细腻，已与公司建立了稳 定的合作关系，坏账风险较小。      限制呈报期各期末，公司应收账款余额分类情况如下表所示：                                                                            单元：万元                       账面余额                            坏账准备      类别                                                                   账面价值                 金额                占比             金额          计提比例 按单项计提 坏账准备 按组共计提 坏账准备 其中：组合 1          152,963.38        39.26%         7,699.00        5.03%    145,264.38       组合 2       221,194.78        56.77%        11,772.89        5.32%    209,421.89      共计          389,645.72       100.00%        34,547.84        8.87%    355,097.88 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                  账面余额                          坏账准备   类别                                                                      账面价值             金额           占比               金额            计提比例 按单项计提  坏账准备 按组共计提  坏账准备 其中：组合 1      91,368.84    34.77%           4,586.21             5.02%        86,782.63     组合 2    156,268.34    59.47%           8,400.16             5.38%       147,868.18   共计        262,784.29   100.00%          27,925.80            10.63%       234,858.49                  账面余额                          坏账准备   类别                                                                      账面价值             金额           占比               金额            计提比例 按单项计提 坏账准备 按组共计提 坏账准备 其中：组合 1      71,614.47    32.60%           3,597.85             5.02%        68,016.62     组合 2    132,866.85    60.49%           7,215.91             5.43%       125,650.95   共计        219,660.72   100.00%          25,777.28            11.74%       193,883.44    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年 12 月末，公司应收账款按组共计提坏账准备 的比例分别为 93.09%、94.24%及 96.03%。 坏账准备，针对非单项计提的应收账款，公司与同行业可比公司的坏账计提政策对比 情况如下：  公司简称       1 年以内             1-2 年                   2-3 年               3 年以上  万向钱潮        5%                6%                      50%                 100%  亚太股份        5%               10%                      40%  万安科技        5%               20%                      50%                 100%  浙江世宝       0.09%             5.52%                   23.15%               100%  伯特利         5%               10%                      50%                 100% 注：浙江世宝列示呈报期内应收账款账龄与预期信用损失率对照表。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    凭证上表，公司应收款项坏账计提政策与同行业可比公司不存在显着互异。    限制 2022 年末、2023 年末和 2024 年末，公司应收账款坏账计提比例与可比上市 公司的对比情况如下：       公司称呼          2024 年 12 月 31 日          2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日       万向钱潮                         6.36%                   6.87%                 7.03%       亚太股份                         5.82%                   9.69%                11.10%       万安科技                         8.67%                   7.31%                 8.41%       浙江世宝                         3.82%                   4.20%                 7.28%   可比公司平均值                          6.17%                  7.02%                  8.46%       伯特利                          8.87%                 10.63%                 11.74% 注 1：应收账款坏账计提比例=坏账准备/应收账款账面余额； 注 2：数据源自各公司年度呈报、同花顺 iFind。    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司应收账款坏账准备计提比例分别为 账准备计提比例高于可比公司平均值，坏账计提较为充分。    （4）应收款项融资    截 至 2022 年 末 、 2023 年 末 及 2024 年 末 ， 公 司 应 收 款 项 融 资 的 余 额 分 别 为 应收款项融资规模全体呈增长趋势，主要系公司业务规模约束扩展，营业收入快速增 长所致。    （5）存货    限制呈报期各期末，公司存货的明细情况如下：                                                                                单元：万元       神气                  金额          占比            金额           占比         金额           占比 原材料              86,214.82   57.87%        67,837.71     62.61%    52,123.00    55.38% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       神气               金额             占比           金额              占比         金额           占比 在产物            14,912.30      10.01%         7,933.93       7.32%     6,722.53      7.14% 库存商品           37,481.63      25.16%      23,396.16        21.59%    22,809.98     24.23% 盘活材料            2,059.21       1.38%         1,518.06       1.40%     1,146.33      1.22% 发出商品            7,156.18       4.80%         6,914.01       6.38%    10,747.82     11.42% 奉求加工物质          1,150.94       0.77%          754.73        0.70%      574.03       0.61% 余额共计          148,975.07    100.00%      108,354.60      100.00%     94,123.70    100.00% 减：跌价准备                       6,978.17                     4,646.85                4,220.87 账面价值                       141,996.90                   103,707.75               89,902.83   公司的存货主要为原材料、在产物、库存商品和发出商品等。限制 2022 年末、 公司存货账面价值较 2022 年末增长 13,804.92 万元，同比增长 15.36%，2024 年末，公 司存货账面价值较 2023 年末增长 38,289.16 万元，同比增长 36.92%，主要原因系公司 收入规模及在手订单快速增长，为知足客户需求，公司加大原材料及库存商品储备。   呈报期各期末，公司存货余额终点跌价准备计提情况如下：                                                                                  单元：万元    神气               账面余额                       存货跌价准备                          账面价值   原材料                 86,214.82                          3,377.41                 82,837.41   在产物                 14,912.30                           394.58                  14,517.72  库存商品                 37,481.63                          1,172.93                 36,308.71  盘活材料                  2,059.21                              6.33                  2,052.88  发出商品                  7,156.18                          2,026.92                  5,129.26 奉求加工物质                 1,150.94                                 -                  1,150.94    共计                148,975.07                          6,978.17                141,996.90    神气               账面余额                       存货跌价准备                          账面价值   原材料                 67,837.71                          1,441.05                 66,396.67   在产物                  7,933.93                           254.72                   7,679.21 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  库存商品                      23,396.16                         920.39                      22,475.76  盘活材料                          1,518.06                          3.77                     1,514.29  发出商品                          6,914.01                     2,026.92                      4,887.09 奉求加工物质                          754.73                              -                      754.73    共计                     108,354.60                        4,646.85                    103,707.75    神气                     账面余额                       存货跌价准备                          账面价值   原材料                      52,123.00                        1,049.94                     51,073.07   在产物                          6,722.53                      366.18                       6,356.35  库存商品                      22,809.98                         768.94                      22,041.05  盘活材料                          1,146.33                          8.90                     1,137.44  发出商品                      10,747.82                        2,026.92                      8,720.90 奉求加工物质                          574.03                              -                      574.03    共计                      94,123.70                        4,220.87                     89,902.83   公司严格按照存货成本与可变现净值孰低的方式进行存货跌价准备的计提，公司 呈报期各期末的存货跌价准备分别为 4,220.87 万元、4,646.85 万元及 6,978.17 万元，包 括对原材料、在产物、库存商品、盘活材料和发出商品的存货跌价准备计提。   呈报期各期末存货跌价准备组成如下：                                                                                     单元：万元  神气                             本期增多金额                           本期减少金额         期初余额                                                                            期末余额                     计提            其他          企业合并增多        转回或转销              其他 原材料      1,441.05   2,292.66              -             -          356.30           -     3,377.41 在产物       254.72     187.94               -             -           48.08           -      394.58 库存商品      920.39     385.78               -             -          133.25           -     1,172.93 盘活材料         3.77       2.74              -             -               0.19        -         6.33 发出商品     2,026.92          -              -             -                  -        -     2,026.92  共计      4,646.85   2,869.13              -             -          537.82           -     6,978.17 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  神气                              本期增多金额                           本期减少金额         期初余额                                                                               期末余额                        计提            其他        企业合并增多            转回或转销           其他 原材料         1,049.94    391.11             -                 -             -           -    1,441.05 在产物          366.18    -111.46             -                 -             -           -     254.72 库存商品         768.94     217.33             -                 -         65.88           -     920.39 盘活材料            8.90     -5.12             -                 -             -           -         3.77 发出商品        2,026.92         -             -                 -             -           -    2,026.92  共计         4,220.87    491.86             -                 -         65.88           -    4,646.85  神气                              本期增多金额                           本期减少金额         期初余额                                                                               期末余额                        计提            其他        企业合并增多            转回或转销           其他 原材料         1,285.75   -198.75             -           782.18         819.25           -    1,049.94 在产物          916.29     -14.64             -                 -        535.48           -     366.18 库存商品         634.15     180.54             -              7.26         53.00           -     768.94 盘活材料               -      8.90             -                 -             -           -         8.90 发出商品        1,608.25         -             -           435.83          17.16           -    2,026.92  共计         4,444.44    -23.95             -         1,225.27      1,424.89            -    4,220.87      限制呈报期各期末，公司非流动钞票组成及变化情况如下：                                                                                            单元：万元        神气                         金额            占比             金额          占比            金额           占比 其他权益用具投资                 7,263.32     2.06%          6,023.14     1.99%         6,585.24     3.05% 其他非流动金融钞票               10,000.00     2.83%                 -          -               -           - 投资性房地产                           -             -      493.59      0.16%          689.50      0.32% 固定钞票                   257,226.41     72.85%       217,714.66    71.89%    141,473.29       65.44% 在建工程                    44,744.84     12.67%        42,078.84    13.89%        30,306.04    14.02% 使用权钞票                     514.76      0.15%           466.91      0.15%          668.90      0.31% 无形钞票                    14,802.21     4.19%         15,493.23     5.12%        13,614.52     6.30% 商誉                        182.14      0.05%           182.14      0.06%          182.14      0.08% 永久待摊用度                      66.13     0.02%             40.37     0.01%           51.57      0.02% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      神气                金额          占比              金额         占比         金额           占比 递延所得税钞票         6,242.34     1.77%         6,116.26     2.02%     9,428.19      4.36% 其他非流动钞票        12,030.15     3.41%     14,226.73        4.70%    13,172.77      6.09%  非流动钞票共计      353,072.30   100.00%    302,835.86      100.00%   216,172.17    100.00%   公司的非流动钞票由其他权益用具投资、其他非流动金融钞票、投资性房地产、 固定钞票、在建工程、使用权钞票、无形钞票、商誉、永久待摊用度、递延所得税资 产和其他非流动钞票组成，其中，固定钞票、在建工程、无形钞票、其他权益用具投 资和其他非流动钞票占比较高。   （1）其他权益用具投资   限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司其他权益用具投资分别为 6,585.24 万元、6,023.14 万元及 7,263.32 万元，占非流动钞票的比例分别为 3.05%、1.99%及 新毅达和宁波前瞻引擎股权投资合伙企业（有限合伙）的投资。   （2）固定钞票   限制呈报期各期末，公司固定钞票具体情况如下：                                                                              单元：万元     神气                金额          占比              金额         占比         金额           占比  固定钞票账面原值     395,505.19   100.00%    329,837.49      100.00%   233,628.09    100.00%   房屋及建筑物       78,036.07    19.73%     68,319.92       20.71%    47,504.04     20.33%    机器征战       287,672.03    72.74%    232,768.65       70.57%   166,226.66     71.15%    运载用具         2,643.42     0.67%         2,253.43     0.68%     1,819.30      0.78%  电子征战终点他       21,381.10     5.41%     19,465.73        5.90%    14,494.80      6.20%  境外地皮整个权        5,772.57     1.46%         7,029.76     2.13%     3,583.30      1.53%  固定钞票累计折旧     138,278.78   100.00%    112,122.83      100.00%    92,154.79    100.00%   房屋及建筑物       20,544.28    14.86%     16,606.87       14.81%    14,014.20     15.21%    机器征战       104,248.18    75.39%     83,513.92       74.48%    67,690.64     73.45%    运载用具         1,252.31     0.91%         1,046.43     0.93%     1,012.50      1.10% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        神气                     金额           占比                金额         占比            金额              占比   电子征战终点他           12,234.01      8.85%        10,955.61       9.77%        9,437.44        10.24%   境外地皮整个权                   -             -               -            -               -          -  固定钞票减值准备                   -             -               -            -               -          -   房屋及建筑物                    -             -               -            -               -          -     机器征战                    -             -               -            -               -          -     运载用具                    -             -               -            -               -          -   电子征战终点他                   -             -               -            -               -          -   境外地皮整个权                   -             -               -            -               -          -  固定钞票账面价值          257,226.41   100.00%        217,714.66     100.00%      141,473.29       100.00%   房屋及建筑物            57,491.79     22.35%        51,713.04      23.75%       33,489.83        23.67%     机器征战           183,423.85     71.31%       149,254.73      68.56%       98,536.02        69.65%     运载用具             1,391.11      0.54%           1,207.01     0.55%          806.79         0.57%   电子征战终点他            9,147.08      3.56%           8,510.12     3.91%        5,057.35         3.57%   境外地皮整个权            5,772.57      2.24%           7,029.76     3.23%        3,583.30         2.53%    截 至 2022 年 末 、 2023 年 末 及 2024 年 末 ， 公 司 固 定 资 产 的 账 面 价 值 分 别 为 子征战终点他和境外地皮整个权组成，其中，房屋及建筑物和机器征战占比较高。报 告期内，跟着业务发展和规模扩展，公司通过购置、在建工程转固和企业合并增多房 屋建筑物、出产征战等固定钞票，以救援出产经营。    呈报期各期末，公司固定钞票景象细腻，不存在减值迹象，未计提减值准备；截 至 2024 年末，公司无要紧闲置或待处置的固定钞票。    （3）在建工程    限制呈报期各期末，公司在建工程明细情况如下：                                                                                            单元：万元    神气               金额            占比                金额              占比           金额               占比 基建工程          12,708.38         28.40%        12,530.37       29.78%        8,567.62         28.27% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      神气              金额             占比                  金额              占比            金额               占比 征战安装           32,036.46         71.60%         29,548.47        70.22%       21,738.42         71.73%      共计        44,744.84        100.00%         42,078.84       100.00%       30,306.04        100.00%      公司在建工程由基建工程和征战安装组成。限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年 末，公司在建工程账面价值分别为 30,306.04 万元、42,078.84 万元及 44,744.84 万元， 占非流动钞票的比例分别为 14.02%、13.89%及 12.67%。呈报期内，公司在建工程账 面价值总体呈上升趋势。2023 年末在建工程余额较 2022 年末增长 11,772.80 万元，增 幅为 38.85%，主要系公司业务规模扩大，对产能需求增多，导致新建出产线干涉。      （4）无形钞票      限制呈报期各期末，公司无形钞票明细情况如下：                                                                                               单元：万元        神气                     金额            占比                金额           占比            金额              占比 地皮使用权               12,619.12      85.25%         12,775.87       82.46%      10,178.99         74.77% 专利时刻及商标权              597.84        4.04%           1,195.43       7.72%       1,793.01         13.17% 非专利时刻                       -               -               -             -               -          - 软件                   1,585.24      10.71%           1,521.93       9.82%       1,642.52         12.06%        共计           14,802.21     100.00%         15,493.23      100.00%      13,614.52        100.00%      限制呈报期各期末，公司无形钞票具体情况如下：                                                                                               单元：万元        神气                     金额             占比               金额           占比            金额              占比  无形钞票账面原值           23,071.18     100.00%         22,209.80      100.00%      18,820.41        100.00%      地皮使用权          15,681.11      67.97%         15,489.68       69.74%      12,574.65         66.81%  专利时刻及商标权            2,141.60       9.28%           2,141.60       9.64%       2,141.60         11.38%      非专利时刻            458.07        1.99%            458.07        2.06%         458.07          2.43%        软件            4,790.40      20.76%           4,120.45      18.55%       3,646.09         19.37% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      神气                 金额         占比             金额         占比        金额          占比     累计摊销        8,268.97   100.00%        6,716.58   100.00%    5,205.89   100.00%    地皮使用权        3,061.98    37.03%        2,713.81    40.40%    2,395.66    46.02%  专利时刻及商标权       1,543.76    18.67%         946.17     14.09%     348.59      6.70%    非专利时刻         458.07      5.54%         458.07      6.82%     458.07      8.80%      软件         3,205.16    38.76%        2,598.52    38.69%    2,003.57    38.49%     减值准备               -          -              -         -           -          -    地皮使用权               -          -              -         -           -          -  专利时刻及商标权              -          -              -         -           -          -    非专利时刻               -          -              -         -           -          -      软件                -          -              -         -           -          -  无形钞票账面价值      14,802.21   100.00%    15,493.23      100.00%   13,614.52   100.00%    地皮使用权       12,619.12    85.25%    12,775.87       82.46%   10,178.99    74.77%  专利时刻及商标权        597.84      4.04%        1,195.43     7.72%    1,793.01    13.17%    非专利时刻               -          -              -         -           -          -      软件         1,585.24    10.71%        1,521.93     9.82%    1,642.52    12.06%   公司无形钞票由地皮使用权、专利时刻及商标权和软件组成。限制 2022 年末、 及 14,802.21 万元，占非流动钞票的比例分别为 6.30%、5.12%及 4.19%。2023 年末公 司无形钞票较 2022 年末增长 1,878.71 万元，增幅 13.80%，主要系地皮使用权增多所 致。2024 年末公司无形钞票较 2023 年末下落 691.02 万元，降幅 4.46%。限制 2024 年 末，公司无形钞票的情况参见“第四节 刊行东谈主基本情况”之“十、公司主要固定钞票、 无形钞票情况”之“（二）主要无形钞票”。   （5）商誉   限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司商誉账面价值均为 182.14 万元，占 各期末非流动钞票的比例分别为 0.08%、0.06%及 0.05%，系公司对伯特利材料进行非 吞并阻抑企业合并形成。   （6）其他非流动钞票 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司其他非流动钞票为预支永久钞票购置款。限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司其他非流动钞票分别为 13,172.77 万元、14,226.73 万元及 12,030.15 万元， 占非流动钞票的比例分别为 6.09%、4.70%及 3.41%。 （二）欠债情况   限制呈报期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                            单元：万元    神气               金额          占比           金额           占比        金额            占比 流动欠债         532,550.63    91.10%     423,294.93     90.20%   305,055.19     74.78% 非流动欠债         52,026.63     8.90%      45,999.24      9.80%   102,892.45     25.22%   欠债悉数       584,577.25   100.00%     469,294.17    100.00%   407,947.64    100.00%   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 407,947.64 万 元 、 469,294.17 万 元 和 额相应增多。   呈报期各期末，公司流动欠债组成情况如下：                                                                            单元：万元    神气               金额          占比           金额           占比         金额           占比 短期告贷           1,980.04     0.37%      28,420.34      6.71%            -          - 应付单子         200,512.16    37.65%     168,664.15     39.85%   126,421.19     41.44% 应付账款         280,994.40    52.76%     195,084.65     46.09%   150,798.05     49.43% 合同欠债           5,317.47     1.00%         917.25      0.22%     1,825.43      0.60% 应付职工薪酬        22,353.90     4.20%      14,815.54      3.50%    11,356.57      3.72% 应交税费          12,916.14     2.43%        8,726.26     2.06%     2,779.82      0.91% 其他应付款          5,527.04     1.04%        6,320.54     1.49%    11,393.37      3.73% 一年内到期的非 流动欠债 其他流动欠债         1,636.80     0.31%         100.42      0.02%      236.47       0.08% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    神气               金额                 占比              金额             占比          金额            占比 流动欠债共计       532,550.63      100.00%         423,294.93         100.00%     305,055.19    100.00%   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 流 动 负 债 分 别 为 305,055.19 万 元 、 423,294.93 万 元 和 呈增长趋势，主要系跟着公司经营规模渐渐扩大，公司应付账款及应付单子等经营性 流动欠债金额同步增长所致。   （1）短期告贷   限制呈报期各期末，公司短期告贷具体情况如下：                                                                                          单元：万元        神气                    金额               占比               金额           占比          金额          占比 保证告贷                         -               -       4,900.00      17.24%            -          - 信用告贷               1,980.00         100.00%         23,500.00      82.69%            -          - 短期告贷应计利息                  0.04        0.00%            20.34        0.07%            -          -        共计          1,980.04        100.00%          28,420.34    100.00%             -          -   限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司短期告贷分别为 0 万元、28,420.34 万元及 1,980.04 万元，短期告贷占流动欠债的比例分别为 0%、6.71%及 0.37%。呈报 期内，公司凭证经营需要，灵活调整短期告贷筹划。   （2）应付单子   限制呈报期各期末，公司应付单子具体情况如下：                                                                                          单元：万元    神气                金额                占比               金额            占比           金额           占比 银行承兑汇票        200,512.16         100.00%         168,664.15     100.00%     126,421.19    100.00%    共计         200,512.16         100.00%         168,664.15     100.00%     126,421.19    100.00% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司应付单子分别为 126,421.19 万元、 和 2024 年末，公司应付单子余额增多幅度较大，主若是为提高资金使用效率，增多采 购灵活度，公司更多地选拔银行承兑汇票付款。    （3）应付账款    限制呈报期各期末，公司应付账款具体情况如下：                                                                                       单元：万元      神气                     金额            占比            金额           占比           金额           占比 应付材料款              251,547.45      89.52%     167,819.32      86.02%     134,548.74     89.22% 应付工程征战款             15,018.44       5.34%      18,082.27         9.27%     8,403.73      5.57% 应付运载费                4,412.93       1.57%        1,721.93        0.88%     1,889.88      1.25% 应付其他                10,015.57       3.56%        7,461.12        3.82%     5,955.70      3.95%      共计            280,994.40     100.00%     195,084.65     100.00%     150,798.05    100.00%    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司应付账款分别为 150,798.05 万元、 规模扩大而增长。公司 2023 年末应付账款同比增多 44,286.59 万元，增幅为 29.37%；    公司应付账款主要为应付供应商的材料款和工程征战款。呈报期内公司与供应商 建立了细腻关系，从而能够赢得供应商连续稳重的生意信用，故意于公司进行流动资 金的全体野心。    （4）应付职工薪酬    限制呈报期各期末，公司应付职工薪酬具体情况如下：                                                                                       单元：万元    神气               金额           占比               金额              占比           金额            占比 短期薪酬          22,310.04         99.80%      14,727.20       99.40%       11,317.33      99.65% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      神气                金额              占比           金额                占比            金额            占比 下野后福利- 设定提存筹划      共计        22,353.90        100.00%     14,815.54         100.00%       11,356.57     100.00%      限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司应付职工薪酬余额分别为 11,356.57 万元、14,815.54 万元及 22,353.90 万元，占流动欠债的比例分别为 3.72%、3.50%及 职工薪酬同比增多 7,538.36 万元，增幅为 50.88%，主要系公司业务规模增长，东谈主员增 加，公司应付职工薪酬相应增多。      （5）其他应付款      限制呈报期各期末，公司其他应付款具体情况如下：                                                                                          单元：万元           神气                        金额             占比             金额         占比           金额           占比 押金及保证金                      922.50     16.69%        524.98        8.31%        414.29      3.64% 限制性股票回购义务              3,486.52        63.08%     4,532.61       71.71%       3,746.16     32.88% 其他                         1,118.02    20.23%     1,262.95       19.98%       1,173.76     10.30% 股权转让款                             -          -            -             -     6,059.16     53.18%           共计           5,527.04       100.00%     6,320.54      100.00%      11,393.37    100.00%      限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司其他应付款余额分别为 11,393.37 万 元、6,320.54 万元及 5,527.04 万元，占流动欠债的比例分别为 3.73%、1.49%及 1.04%。      （6）其他流动欠债 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    限制呈报期各期末，公司其他流动欠债具体情况如下：                                                                                        单元：万元     神气                 金额            占比             金额              占比            金额           占比 未拒绝证明的生意 承兑汇票 待转销项税额             520.45        31.80%          100.42      100.00%         236.47     100.00%     共计           1,636.80     100.00%            100.42      100.00%         236.47     100.00%    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司其他流动欠债余额分别为 236.47 万 元、100.42 万元和 1,636.80 万元，占流动欠债的比例分别为 0.08%、0.02%及 0.31%。    公司 2024 年末其他流动欠债较 2023 年末增多 1,536.38 万元，主要系公司 2024 年 末未拒绝证明的生意承兑汇票增多所致。    限制呈报期各期末，公司非流动欠债组成及变化情况如下：                                                                                        单元：万元    神气               金额            占比            金额               占比             金额            占比 永久告贷          6,949.00       13.36%        5,939.00         12.91%                 -          - 应付债券                 -             -               -              -        66,540.01     64.67% 租出欠债           190.91         0.37%         237.84           0.52%           551.76       0.54% 估量欠债         13,657.48       26.25%       10,380.63         22.57%          8,217.80      7.99% 递延所得税欠债       2,414.49        4.64%        2,210.69          4.81%          7,515.14      7.30% 递延收益         16,665.75       32.03%       15,082.09         32.79%         13,684.73     13.30% 其他非流动欠债      12,149.00       23.35%       12,149.00         26.41%          6,383.00      6.20% 非流动欠债共计      52,026.63      100.00%       45,999.24        100.00%        102,892.45    100.00%    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 非 流 动 负 债 分 别 为 102,892.45 万 元 、 45,999.24 万 元 和 动欠债和永久告贷组成。    （1）永久告贷 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    限制呈报期各期末，公司永久告贷具体情况如下：                                                                         单元：万元     神气                金额          占比          金额          占比          金额        占比 信用告贷            2,000.00    25.17%             -           -        -             - 保证告贷            5,939.00    74.73%     5,939.00      99.99%         -             - 永久告贷应计 利息     小计          7,947.29   100.00%     5,939.53     100.00%         -             - 减：一年内到 期的永久告贷     共计          6,949.00    87.44%     5,939.00      99.99%         -             -    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司永久告贷分别为 0 万元、5,939.00 万元及 6,949.00 万元，永久告贷占非流动欠债的比例分别为 0%、12.91%及 13.36%。    （2）应付债券    凭证中国证券监督管理委员会证监许可20203389 号核准，公司于 2021 年 6 月 29 日至 2021 年 7 月 5 日公开刊行 902.00 万份可迁移公司债券，每份面值 100 元，刊行总 额 90,200.00 万元，债券期限为 6 年。2023 年 10 月 9 日，公司召开第三届董事会第二 十一次会议审议通过了《对于提前赎回“伯特转债”的议案》，公司上次可转债 （“伯特转债”：113626）于 2023 年 10 月 31 日起在上海证券交易所摘牌。    限制 2024 年末，应付债券余额为 0 万元。    （3）估量欠债    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司估量欠债分别为 8,217.80 万元、    公司 2023 年末估量欠债较 2022 年末增多 2,162.82 万元，增长 26.32%；2024 年末 估量欠债较 2023 年末增多 3,276.85 万元，增长 10.23%，主要系公司收入规模增长， 计提的产物质料保证金相应增多所致。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （4）递延收益    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司递延收益余额分别为 13,684.73 万元、    （5）其他非流动欠债    截 至 2022 年 末 、 2023 年 末 及 2024 年 末 ， 公 司 其 他 非 流 动 负 债 余 额 分 别 为    公司 2023 年末其他非流动欠债较 2022 年末增多 5,766.00 万元，增长 90.33%，主 要系收到产线扶持资金所致。 （三）偿债才智分析          神气            2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 流动比率（倍）                             1.74                  1.82                 2.13 速动比率（倍）                             1.47                  1.58                 1.83 钞票欠债率（合并）                         45.72%               43.67%               47.18% 钞票欠债率（母公司）                        44.46%               40.66%               47.46% 注 1：上述方针除钞票欠债率（母公司）外均依据合并报表口径诡计。 注 2：各方针的具体诡计公式如下：    限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，公司流动比率分别为 2.13 倍、1.82 倍及 率全体呈下落趋势，主要系公司跟着业务规模扩大，加大新建出产线干涉，导致在建 工程和固定钞票增多，使得钞票结构中非流动钞票占比升迁、流动钞票占比下落；但 公司欠债结构中，流动欠债占比在呈报期内随业务发展呈上升趋势。全体来看，公司 流动比率和速动比率处于较高的水平。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   限制 2022 年末、2023 年末及 2024 年末，合并报上层面钞票欠债率分别为 47.18%、 金充裕水平而适当调整各期假贷规模，钞票欠债率处于合理水平。   呈报期各期末，公司与可比上市公司的偿债才智方针比较情况如下：         神气         万向钱潮                      1.33               1.16               1.31         亚太股份                      1.28               1.27               1.21  流动比率   万安科技                      1.36               1.27               1.23   （倍）   浙江世宝                      1.78               1.50               1.49         可比公司平均值                   1.44               1.30               1.31         伯特利                       1.74               1.82               2.13         万向钱潮                      1.00               0.90               0.97         亚太股份                      1.09               1.03               1.00  速动比率   万安科技                      1.11               1.00               0.94   （倍）   浙江世宝                      1.39               1.07               1.05         可比公司平均值                   1.15               1.00               0.99         伯特利                       1.47               1.58               1.83         万向钱潮                58.07%              56.68%             53.52%         亚太股份                58.26%              55.13%             58.34% 钞票欠债率 万安科技                  50.58%              55.79%             57.60% （合并） 浙江世宝                   40.24%              45.00%             42.54%         可比公司平均值            51.79%              53.15%             53.00%         伯特利                45.72%              43.67%             47.18% 注：数据源自各公司依期呈报、同花顺 iFind。   限制呈报期各期末，公司的流动比率和速动比率高于同行业可比上市公司平均水 平，钞票欠债率低于同行业可比上市公司平均水平，公司偿债才智较强。 （四）钞票盘活才智分析   呈报期各期，公司与可比上市公司的钞票盘活才智比较情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书            神气               2024 年          2023 年          2022 年             万向钱潮                     3.33            4.36            4.57             亚太股份                     4.43            4.09            4.52   存货盘活率     万安科技                     5.15            4.71            4.10   （次/年）     浙江世宝                     4.35            3.22            2.99             可比公司平均值                  4.31            4.09            4.04             伯特利                      6.38            6.03            6.49             万向钱潮                     5.35            6.48            6.97             亚太股份                     4.86            5.26            5.90  应收账款盘活率    万安科技                     3.30            3.64            4.28   （次/年）     浙江世宝                     2.91            3.12            3.32             可比公司平均值                  4.11            4.62            5.11             伯特利                      3.37            3.49            3.78 注：数据源自各公司依期呈报、同花顺 iFind。 次/年。呈报期内，公司存货盘活率高于同行业可比上市公司平均水平，主要因为公司 在出产布局上选拔专科化及就近客户的原则，能够有用缩小产物出产周期、提高供货 速率。存货盘活率呈下落趋势主要系公司跟着收入规模及在手订单快速增长，于各期 末加大原材料及库存商品储备所致。 为公司客户王人集度较高，部分主要客户产物需求量大且经营稳重，但结算周期较长。 （五）财务性投资   凭证《上市公司证券刊行注册管理办法》，上市公司向不特定对象刊行可转债的： “除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外， 本次召募资金使用不得为持有财务性投资，不得顺利或者障碍投资于以买卖有价证券 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 为主要业务的公司。”   凭证中国证监会《证券期货法律适宅心见第 18 号》，对财务性投资说明如下：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务 （不包括投资前后持股比例未增多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关 的股权投资；投钞票业基金、并购基金；拆借资金；奉求贷款；购买收益波动大且风 险较高的金融产物等。   （二）围绕产业链凹凸游以获取时刻、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收购 或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、奉求贷款，如符 合公司主营业务及计策发展标的，不界定为财务性投资。   （三）上市公司终点子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务 的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务 性投资，不纳入财务性投资诡计口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额额外公司合并报表归 属于母公司净钞票的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新干涉和拟干涉的财务性投 资金额应当从本次召募资金总额中扣除。干涉是指支付投资资金、走漏投资意向或者 签订投资公约等。”   限制 2024 年末，刊行东谈主与财务性投资干系的种种报表神气情况如下：                                                     单元：万元                             其中：财务性投资         财务性投资余额占包摄于     神气       期末金额                                金额             母公司净钞票的比例    货币资金        218,503.08                -                  -  交易性金融钞票         9,356.15           72.08             0.01%   其他应收款          1,514.76                -                  -   其他流动钞票        24,819.46                -                  -  其他权益用具投资        7,263.32         7,263.32            1.11%   永久股权投资                -                -                  - 其他非流动金融钞票       10,000.00                -                  - 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                          其中：财务性投资               财务性投资余额占包摄于       神气            期末金额                                             金额                   母公司净钞票的比例    永久待摊用度                        66.13                   -                                  -   其他非流动钞票                    12,030.15                   -                                  -       共计                    283,553.06            7,335.40                          1.12%    （1）货币资金    限制 2024 年末，公司货币资金账面价值为 218,503.08 万元，由库存现款、银行存 款和其他货币资金组成，其中其他货币资金主若是应收依期存单利息和单子保证金， 不属于财务性投资。    （2）交易性金融钞票    限制呈报期各期末，公司交易性金融钞票的具体组成情况如下：                                                                                  单元：万元      神气                  金额            占比          金额          占比            金额           占比 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融         72.08          0.77%        89.87         0.42%     132.99       0.33% 钞票 指定以公允价值计量且 其变动计入当期损益的       9,284.08       99.23%     21,374.40     99.58%      39,936.81     99.67% 金融钞票 其中：答理产物          9,284.08       99.23%     21,374.40     99.58%      39,936.81     99.67%      共计          9,356.15      100.00%     21,464.27   100.00%       40,069.81    100.00%    公司交易性金融钞票由购买的答理产物和以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融钞票组成，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票为持有的众 泰 汽 车 （ 股 票代 码 ： 000980 ） 股 票 ，系 浙江 德鑫 制 动 系统 有 限 公 司于 2022 年 以    限制 2024 年末，公司持有的答理产物类型主要为固定收益类、结构性入款等，均 为安全性高、低风险、稳健性好的产物，旨在知足公司各项资金使用需求的基础上， 提高资金的使用管理效率，不属于“收益波动大且风险较高的金融产物”，因此不属 于财务性投资。公司持有的众泰汽车股票系财务性投资，限制 2024 年末的账面价值为 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （3）其他应收款    限制 2024 年末，刊行东谈主其他应收款账面价值 1,514.76 万元，主要系职工告贷及备用 金、押金及保证金、往还款等，不存在拆借资金、奉求贷款等财务性投资性质的款项。    （4）其他流动钞票    限制 2024 年末，刊行东谈主其他流动钞票账面价值 24,819.46 万元，主要系升值税负 数余额，不存在财务性投资款项。    （5）其他权益用具投资    限制 2024 年末，刊行东谈主其他权益用具投资金额为 7,263.32 万元，为对芜湖高新毅 达和宁波前瞻引擎股权投资合伙企业（有限合伙）的投资，属于财务性投资。    （6）其他非流动金融钞票    限制 2024 年末，刊行东谈主其他非流动金融钞票金额为 10,000.00 万元，为对重庆长 安凯程汽车科技有限公司的投资。    公司于 2024 年 12 月签署《对于重庆长安凯程汽车科技有限公司之增资公约》， 以 10,000.00 万元认购重庆长安凯程汽车科技有限公司（以下简称“长安凯程”）的股 份，增资后公司对长安凯程的持股比例为 1.4308%，公司已于 2024 年 12 月支付了相 关股份的认购款项。    长安凯程聚焦低碳理智物流和数智创新皮卡两伟业务，加速电动化、智能化、全 球化计策发展转型，致力于于于打造世界一流商用车品牌。公司于 2023 年进入长安凯程的 供货体系，已有一定时辰的开展合作历史。面前公司向长安凯程供货和开发的产物主 要为线阻抑动系统，触及车型包括猎手和 V919 等。后续公司和长安凯程将在基础制 动、电子电控、转向系统和悬架系统等边界进一步开展合作。本次公司对长安凯程的 投资将进一步深化公司和长安凯程的计策协同关系，为公司赢得更多的神气契机，因 此干系投资属于围绕产业链凹凸游以获取时刻、原料或渠谈为目的的产业投资，适当 公司主营业务及计策发展标的，不属于财务性投资。    （7）永久待摊用度    限制 2024 年末，刊行东谈主永久待摊用度账面价值 66.13 万元，主要为装修改造款等， 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 不属于财务性投资神气。   （8）其他非流动钞票   限制 2024 年末，公司其他非流动钞票账面价值为 12,030.15 万元，为预支永久资 产购置款，不属于财务性投资神气。   综上，限制 2024 年末，公司财务性投资金额 7,335.40 万元，占最近一期末公司合 并报表包摄于母公司整个者权益的 1.12%，不额外 30%。公司最近一期末不存在持有 金额较大、期限较长的交易性金融钞票和可供出售的金融钞票、借予他东谈主款项、奉求 答理等财务性投资的情形。限制本召募说明书签署日，公司对于财务性投资暂无翌日 处置筹划。 投资（包括类金融投资）情况   公司于 2024 年 1 月 5 日召开第三届董事会第二十五次会议，审议通过本次向不特 定对象刊行可转债的干系事项。自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今（即自 与类金融业务，具体分析如下：   （1）类金融业务   公司是国内专科从事汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物研发、生 产及销售的汽车零部件供应商，不属于类金融机构，未进行类金融业务。   （2）投钞票业基金、并购基金   刊行东谈主于 2024 年 8 月四肢有限合伙东谈主参与投资宁波前瞻引擎股权投资合伙企业 （有限合伙）并签署干系合作公约，公司使用自有资金认缴出资 3,000.00 万元东谈主民币， 占出资比例的 5.5970%，公司已支付认缴资金。该合伙企业投资聚焦汽车智能化、新 能源化和网联化边界，包括但不限于自动驾驶、能源电板、芯片等产业，自然产业基 金的投资标的与刊行东谈主的主营业务干系，关联词基于严慎性筹商，认定产业基金为财务 性投资，已从召募资金总额中扣减。   除上述情况除外，自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投 钞票业基金、并购基金的情形。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    （3）拆借资金    自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在资金拆借情况。    （4）奉求贷款    自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在将资金以奉求贷款的 风景借予他东谈主的情况。    （5）以额外集团持股比例向集团财务公司出资或增资    公司不存在以额外集团持股比例向集团财务公司出资或增资情形。    （6）购买收益波动大且风险较高的金融产物    自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大且风 险较高的金融产物的情形。    （7）非金融企业投资金融业务    自本次刊行干系董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投资金融业务的情况。    综上，公司自本次刊行干系董事会六个月前于今，存在新干涉或拟干涉的财务性 投 资 ， 系 公 司 对 宁 波 前瞻 引 擎 股 权 投 资 合 伙 企 业 （ 有 限 合 伙 ） 的 投资 ， 金 额 为 《对于公司向不特定对象刊行可迁移公司债券决策（改良稿）的议案》，将召募资金 金额从 283,200.00 万元调整为 280,200.00 万元。 七、经营结果分析 （一）营业收入分析    呈报期内，公司营业收入组成情况如下所示：                                                                              单元：万元     神气                 金额            比例         金额          比例          金额           比例 主营业务收入          964,636.07    97.08%    722,079.06     96.61%   536,386.36    96.84% 其他业务收入           29,023.88     2.92%     25,299.21     3.39%     17,528.50     3.16% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    神气                 金额           比例         金额             比例         金额           比例 营业收入共计         993,659.94    100.00%   747,378.27      100.00%   553,914.86    100.00%   报 告 期 各 期 ， 公 司 主 营 业 务 收 入 分 别 为 536,386.36 万 元 、 722,079.06 万 元 和 期各期呈快速增长态势。   公司其他业务收入主若是时刻开发费，出产过程中产生的铝屑、铁屑等边角料的 销售，以及模具开发费等。   呈报期内，公司按照产物类型辩别的主营业务收入组成情况如下所示：                                                                               单元：万元   分产物                 金额           比例         金额             比例         金额           比例 机械制动产物          444,901.79    46.12%   336,775.39       46.64%   266,127.64     49.61% 智能电控产物          452,972.24    46.96%   329,567.64       45.64%   237,430.32     44.26% 机械转向产物           55,921.55     5.80%    48,339.38        6.69%    27,735.49      5.17% 其他产物             10,840.48     1.12%        7,396.66     1.02%     5,092.91      0.95% 主营业务收入共计        964,636.07   100.00%   722,079.06      100.00%   536,386.36    100.00%   呈报期内，公司主营业务收入主要由机械制动产物、智能电控产物和机械转向产 品的销售收入组成。   呈报期内，公司营业收入呈快速增长趋势，格外是受益于汽车电动化、智能化的 发展趋势，以及公司永久以来在智能电控边界的时刻储备，呈报期内公司智能电控产 品的营业收入增长较快，占比逐年升迁；公司于 2022 年收购浙江万达后，切入汽车转 向系统商场。   呈报期内，公司主营业务收入按销售区域散播如下所示： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                单元：万元  分地区            金额             比例          金额              比例           金额             比例 国内        855,163.01       88.65%    635,139.07        87.96%     454,444.91       84.72% 国外        109,473.06       11.35%     86,939.99        12.04%      81,941.45       15.28% 主营业务收  入共计      呈报期内，公司来源于国内商场的收入占主营业务收入比例分别为 84.72%、 模均呈增长趋势，体现了公司强化计策引颈，产业布局及外延式发展取得新进展。      呈报期内，公司营业收入季节性变动情况如下表所示：                                                                                单元：万元   季度             金额            比重          金额              比重           金额             比重  一季度       185,995.23       18.72%   149,953.52        20.06%     101,415.37       18.31%  二季度       211,093.50       21.24%   159,490.75        21.34%     109,954.53       19.85%  三季度       260,734.58       26.24%   201,087.43        26.91%     157,043.36       28.35%  四季度       335,836.64       33.80%   236,846.57        31.69%     185,501.61       33.49%   共计       993,659.94     100.00%    747,378.27       100.00%     553,914.86      100.00%      呈报期内，受上半年传统节沐日相对王人集以及整车厂商销售淡季等要素影响，发 行东谈主下半年收入占比较高。 （二）营业成天职析      呈报期内公司营业成本组成情况如下所示：                                                                                单元：万元      神气                金额          比例           金额                 比例            金额        比例 主营业务成本        783,143.67 99.94%          581,261.04             99.56% 426,668.63 99.31% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    神气               金额          比例                金额                 比例             金额          比例 其他业务成本          434.39     0.06%              2,574.25              0.44%     2,950.26     0.69% 营业成本共计       783,578.06 100.00%             583,835.29           100.00% 429,618.90 100.00% 注：财政部于 2024 年 3 月发布《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布 《企业司帐准则解释第 18 号》，规矩保证类质保用度应计入营业成本。公司自 2024 年度脱手执行 该规矩，将保证类质保用度计入营业成本。执行该项司帐处理规矩，对列报前期最早期初财务报 表留存收益的累计影响数为 0，对 2023 年度合并及母公司比较财务报表干系神气进行调整。    报 告 期 各 期 ， 发 行 东谈主 营 业 成 本 分 别 为 429,618.90 万 元 、 583,835.29 万 元 及    呈报期内，公司主营业务成本按产物组成情况如下所示：                                                                                        单元：万元      分产物                     金额             比例             金额           比例           金额           比例 机械制动产物             362,296.37      46.26%    266,857.53        45.91%   207,469.77        48.63% 智能电控产物             362,470.05      46.28%    266,147.31        45.79%   189,875.78        44.50% 机械转向产物              49,370.35       6.30%         42,302.97     7.28%    25,107.27         5.88% 其他产物                 9,006.90       1.15%          5,953.23     1.02%       4,215.81       0.99%  主营业务成本共计          783,143.67   100.00%      581,261.04       100.00%   426,668.63       100.00%    呈报期内，公司主营业务成本组成与其主营业务收入组成基本一致，变动趋势基 本匹配。    呈报期内，公司主营业务成天职红本类型组成情况如下所示：                                                                                        单元：万元   成本类型                 金额              比例               金额           比例         金额              比例 顺利材料            635,591.93         81.16%    472,129.13        81.22%   353,441.59        82.84% 制造用度             81,947.31         10.46%     62,197.06        10.70%    39,678.73         9.30% 顺利东谈主工             47,903.04         6.12%      34,385.54         5.92%    23,416.28         5.49% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   成本类型                  金额              比例              金额           比例           金额           比例 燃料和能源            17,701.39           2.26%      12,549.31       2.16%      10,132.04      2.37% 主营业务成本共计        783,143.67       100.00%       581,261.04     100.00%    426,668.63     100.00%    呈报期内，公司主营业务成本包括顺利材料、制造用度、顺利东谈主工及燃料和能源， 其中顺利材料和制造用度组成主营业务成本的主要部分，且占比基本稳重。 （三）毛利率分析                                                                                        单元：万元    神气            金额           比例              金额              比例              金额              比例 主营业务毛利   181,492.39      86.39%        140,818.03           86.10%      109,717.73       88.27% 其他业务毛利    28,589.48      13.61%          22,724.95          13.90%       14,578.24       11.73%    共计    210,081.88     100.00%        163,542.98        100.00%        124,295.97      100.00%    呈报期内，公司毛利主要来自主营业务。2022 年度、2023 年度及 2024 年度，公 司主营业务毛利分别为 109,717.73 万元、140,818.03 万元及 181,492.39 万元，变动趋势 与公司主营业务收入基本保持一致。    呈报期内，公司主营业务毛利组成情况如下：                                                                                        单元：万元   神气            毛利            占比              毛利              占比             毛利              占比 机械制动产物     82,605.43      45.51%         69,917.86          49.65%       58,657.87       53.46% 智能电控产物     90,502.19      49.87%         63,420.33          45.04%       47,554.54       43.34% 机械转向产物      6,551.20         3.61%           6,036.41        4.29%        2,628.22        2.40% 其他产物        1,833.58         1.01%           1,443.43        1.03%          877.10        0.80% 主营业务毛利   共计 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    呈报期内，公司毛利率情况如下：                                                                                      单元：万元    神气               毛利            毛利率          毛利           毛利率            毛利              毛利率 主营业务毛利      181,492.39       18.81%      140,818.03     19.50%       109,717.73       20.45% 其他业务毛利        28,589.48      98.50%       22,724.95     89.82%           14,578.24    83.17%    共计       210,081.88       21.14%      163,542.98     21.88%       124,295.97       22.44%    呈报期内，公司概述毛利率分别为 22.44%、21.88%和 21.14%，全体呈小幅下落 趋势。    呈报期内，公司主营业务毛利率分产物情况如下：                                                                                      单元：万元    神气                毛利           毛利率          毛利           毛利率            毛利              毛利率 机械制动产物          82,605.43    18.57%       69,917.86     20.76%           58,657.87    22.04% 智能电控产物          90,502.19    19.98%       63,420.33     19.24%           47,554.54    20.03% 机械转向产物           6,551.20    11.71%        6,036.41     12.49%            2,628.22     9.48% 其他产物             1,833.58    16.91%        1,443.43     19.51%             877.10     17.22%    悉数          181,492.39    18.81%      140,818.03     19.50%       109,717.73       20.45%    呈报期内，公司机械制动产物的毛利率分别为 22.04%、20.76%和 18.57%，全体 呈 下 降 趋 势 。 报 告 期 内 ， 公 司 智 能 电 控 产 品 的 毛 利 率 分 别 为 20.03% 、 19.24% 和 和 11.71%。跟着业务规模扩大，规模效应渐渐开释，公司机械转向产物毛利率于 2023 年大幅升迁；2024 年机械转向产物毛利率比较 2023 年有所下落。    同行业上市公司毛利率水平如下表所示：        可比公司                  2024 年度                  2023 年度                  2022 年度        万向钱潮                            17.88%                   15.45%                13.24% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        可比公司            2024 年度             2023 年度                 2022 年度        亚太股份                      18.41%              16.66%                  13.68%        万安科技                      17.24%              18.00%                  16.71%        浙江世宝                      20.94%              20.62%                  19.40%    可比公司平均值                   18.62%               17.68%                    15.76%        伯特利                   21.14%               21.88%                    22.44% 而已来源：同花顺 iFind。    呈报期内，公司毛利率水平高于同期可比公司平均水平，主要系公司通过自主技 术创新及积极延展业务布局，在汽车机械制动产物、智能电控产物和机械转向产物等 边界已取得最初的时刻上风，掌捏了底盘制动系统全系列产物自主学问产权和熟识稳 定的量产才智，形成了日益完备的产物矩阵，产物竞争力强，附加值较高。 （四）利润主要来源及经营结果变化分析    最近三年，公司利润表主要神气组成如下：                                                                           单元：万元                   神气                         2024 年度 2023 年度 2022 年度 一、营业总收入                                      993,659.94 747,378.27 553,914.86 其中：营业收入                                      993,659.94 747,378.27 553,914.86 二、营业总成本                                      866,792.13 649,988.92 484,980.60 其中：营业成本                                      783,578.06 583,835.29 429,618.90 税金及附加                                          4,671.42        4,122.73     3,032.06 销售用度                                           3,988.86        3,223.09     5,857.58 管理用度                                          23,728.23       17,494.90    12,672.11 研发用度                                          57,551.69       44,978.09   37,805.00 财务用度                                           -6,726.13      -3,665.17    -4,005.05 其中：利息用度                                        1,014.97        3,006.08     3,634.31    利息收入                                        6,415.52        6,547.67     6,295.67 加：其他收益                                        21,262.47        9,563.37     9,699.51 投资收益（损失以“-”号填列）                                 -439.76         -815.09      661.00 其中：对子营企业和合营企业的投资收益                                      -             -            - 公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                               59.37          -43.12       -12.06 信用减值损失（损失以“-”号填列）                              -8,580.48      -3,876.20    -4,327.51 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                       神气                          2024 年度 2023 年度 2022 年度 钞票减值损失（损失以“-”号填列）                                  -2,869.13       -491.86        23.95 钞票处置收益（损失以“-”号填列）                                     -23.60       -181.51       -164.88 三、营业利润（亏本以“-”号填列）                                 136,276.67 101,544.94        74,814.28 加：营业外收入                                             3,513.66        316.22      1,614.63 减：营业外开销                                              257.49         165.38       135.40 四、利润总额（亏本总额以“-”号填列）                               139,532.85 101,695.78        76,293.52 减：所得税用度                                            17,333.09     10,625.89      6,192.72 五、净利润（净亏本以“-”号填列）                                 122,199.76     91,069.88     70,100.80 （一）按经营连续性分类 （二）按整个权包摄分类   呈报期内，公司营业收入的变动情况及分析参见本节之“七、经营结果分析”之 “（一）营业收入分析”的干系内容。   呈报期内，公司营业成本的变动情况及分析参见本节之“七、经营结果分析”之 “（二）营业成天职析”的干系内容。   （1）期间用度全体占等到变动情况   呈报期内，公司各项期间用度金额终点占营业收入的比例情况如下：                                                                                单元：万元   神气                  占营业收入                     占营业收入                      占营业收入           金额                        金额                         金额                        的比例                       的比例                        的比例 销售用度       3,988.86        0.40%     3,223.09     0.43%         5,857.58          1.06% 管理用度      23,728.23        2.39%    17,494.90     2.34%        12,672.11          2.29% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    神气                   占营业收入                         占营业收入                           占营业收入             金额                            金额                              金额                          的比例                           的比例                             的比例 研发用度        57,551.69       5.79%         44,978.09          6.02%        37,805.00       6.83% 财务用度        -6,726.13       -0.68%        -3,665.17          -0.49%       -4,005.05      -0.72%    共计       78,542.65       7.90%         62,030.90          8.30%        52,329.64      9.45%      公司期间用度包括销售用度、管理用度、研发用度及财务用度，呈报期内，公司 期间用度分别为 52,329.64 万元、62,030.90 万元和 78,542.65 万元，占营业收入的比例 分别为 9.45%、8.30%和 7.90%。呈报期内，公司期间用度占营业收入比例相对保持稳 定，且全体变动趋势与营业收入匹配。      （2）销售用度      呈报期内，公司各期销售用度主要神气及所占比例情况如下：                                                                                       单元：万元      神气                 金额          占比              金额            占比               金额           占比 质料保证金                   -            -                -               -    3,084.26      52.65% 工资薪酬            1,371.74     34.39%          1,140.12        35.37%        1,135.63      19.39% 商场开拓费           1,158.15     29.03%          1,046.81        32.48%          667.41      11.39% 其他              1,458.96     36.58%          1,036.16        32.15%          970.29      16.56%      共计         3,988.86    100.00%          3,223.09     100.00%          5,857.58     100.00% 注：财政部于 2024 年 3 月发布《企业司帐准则应用指南汇编 2024》以及 2024 年 12 月 6 日发布 《企业司帐准则解释第 18 号》，规矩保证类质保用度应计入营业成本。公司自 2024 年度脱手执行 该规矩，将保证类质保用度计入营业成本。执行该项司帐处理规矩，对列报前期最早期初财务报 表留存收益的累计影响数为 0，对 2023 年度合并及母公司比较财务报表干系神气进行调整。      公司销售用度由工资薪酬、商场开拓费和其他等组成。公司呈报期内销售用度分 别为 5,857.58 万元、3,223.09 万元及 3,988.86 万元，占营业收入的比例分别是 1.06%、      （3）管理用度      呈报期内，公司各期管理用度主要神气及所占比例情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                   单元：万元       神气                   金额           占比             金额           占比          金额           占比 工资薪酬             13,868.32         58.45%      9,470.86      54.14%    6,161.59      48.62% 股份支付                628.26         2.65%          475.02      2.72%      632.62       4.99% 折旧费                2,399.23        10.11%      2,092.49      11.96%    1,569.49      12.39% 服务费                 755.17         3.18%          839.64      4.80%      347.82       2.74% 无形钞票及永久待摊 用度 差旅费                1,057.42        4.46%          574.39      3.28%      294.88       2.33% 办公费                 538.04         2.27%          517.55      2.96%      266.53       2.10% 业务管待费               439.99         1.85%          219.94      1.26%      159.87       1.26% 其他                 3,590.31        15.13%      2,854.11      16.31%    2,866.14      22.62%       共计         23,728.23     100.00%        17,494.90    100.00%    12,672.11     100.00%      公司管理用度以工资薪酬为主，另外包括股份支付、折旧费等。呈报期内，公司 管理用度分别为 12,672.11 万元、17,494.90 万元及 23,728.23 万元，占营业收入的比例 分别为 2.29%、2.34%及 2.39%。 度，公司管理用度较 2023 年度增多 6,233.33 万元，增长 35.63%，主要系公司管理东谈主 员的薪酬、差旅费等增多所致。      （4）研发用度      呈报期内，公司各期研发用度主要神气及所占比例情况如下：                                                                                   单元：万元      神气               金额              占比            金额             占比         金额           占比 工资薪酬          33,668.35       58.50%        26,256.13      58.38%     20,072.42      53.09% 时刻开发费          9,725.10       16.90%         5,814.42      12.93%      7,211.91      19.08% 材料费            5,892.92       10.24%         4,913.17      10.92%      4,199.69      11.11% 折旧费            2,708.80        4.71%         1,580.77        3.51%     1,277.67       3.38% 差旅费            1,332.24        2.31%         1,044.50        2.32%      565.29        1.50% 燃料费            1,506.81        2.62%         1,225.84        2.73%      847.03        2.24% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      神气                 金额          占比          金额          占比            金额              占比 其他               2,717.48     4.72%      4,143.25       9.21%         3,630.99       9.60%      共计         57,551.69   100.00%     44,978.09     100.00%     37,805.00        100.00%      公司研发用度主要由工资薪酬、时刻开发费及材料费等组成。呈报期内，公司研 发用度分别为 37,805.00 万元、44,978.09 万元及 57,551.69 万元，呈现上升趋势。呈报 期内，公司研发用度占营业收入比重分别为 6.83%、6.02%和 5.79%，全体保持牢固。 度，公司研发用度较 2023 年度增多 12,573.61 万元，增长 27.95%，主要系研发东谈主员增 加，工资薪酬增长所致。      （5）财务用度      呈报期内，公司各期财务用度主要神气情况如下：                                                                                  单元：万元            神气                  2024 年度              2023 年度                2022 年度 利息开销                                   1,014.97            3,006.08                3,634.31 减：利息收入                                 6,415.52            6,547.67                6,295.67 利息净开销                                 -5,400.56           -3,541.58               -2,661.36 汇兑损失                                   6,350.37            2,776.57                2,847.73 减：汇兑收益                                 7,920.14            3,250.79                4,351.21 汇兑净损失                                 -1,569.78            -474.22                -1,503.47 银行手续费                                   244.20              350.63                  159.79            共计                         -6,726.13           -3,665.17               -4,005.05      呈报期内，公司财务用度分别为-4,005.05 万元、-3,665.17 万元及-6,726.13 万元。 呈报期内，公司财务用度波动较大，主要系汇兑收益增多所致。      报 告 期 内 ， 公 司 取 得 的 其 他 收 益 金 额 分 别 为 9,699.51 万 元 、 9,563.37 万 元 及 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 政府补助金额分别为 9,690.43 万元、9,064.80 万元及 12,558.83 万元。    呈报期内，公司投资收益明细情况如下表。                                                                单元：万元            神气               2024 年度            2023 年度        2022 年度 交易性金融钞票在持有期间的投资收益                    390.16         469.47        1,321.91 其他权益用具投资在持有期间取得的股利 收入 债务重组收益                                  0.76              -        332.87 单子贴现利息                           -1,510.69        -1,284.56        -993.78            共计                        -439.76       -815.09         661.00    呈报期内，公司取得投资收益金额分别为 661.00 万元、-815.09 万元及-439.76 万 元，主要受交易性金融钞票在持有期间的投资收益、其他权益用具投资持有期间取得 的股利收入和单子贴现利息等的影响。    公司将应收账款、应收单子和其他应收款计提的坏账准备计入信用减值损失。报 告期内主要信用减值损失是对应收单子和应收账款计提的减值损失，具体情况及分析 参见本节之“六、财务景象分析”之“（一）钞票景象”之“2、流动钞票的组成及分 析”之“（3）应收账款”的干系内容。                                                                单元：万元            神气               2024 年度            2023 年度        2022 年度 应收单子坏账损失                        -1,511.46         -1,566.00        658.28 应收账款坏账损失                        -6,931.13         -2,214.68      -4,940.64 其他应收款坏账损失                            -137.89         -95.52         -45.15            共计                   -8,580.48         -3,876.20      -4,327.51 别为 491.86 万元和 2,869.13 万元，均为存货跌价损失的计提或转回。具体情况及分析 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 参见本节之“六、财务景象分析”之“（一）钞票景象”之“2、流动钞票的组成及分 析”之“（5）存货”的干系内容。      （1）营业外收入      呈报期内，公司营业外收入情况如下：                                                                       单元：万元             神气             2024 年度              2023 年度             2022 年度 与企业日常行径无关的政府补助                            -                     -              9.82 非吞并阻抑企业合并产生的商誉                            -                     -        1,511.78 索赔、罚金及失约收入                         3,496.86              228.77               51.53 其他                                   16.80                87.45               41.51             共计                     3,513.66              316.22          1,614.63      呈报期内，公司的营业外收入规模全体较低，2024 年度公司营业外收入较 2023 年度增多 3,197.44 万元，主要系 2024 年公司发生的索赔、罚金及失约收入增多所致。      （2）营业外开销      呈报期内，公司营业外开销情况如下：                                                                       单元：万元          神气            2024 年度                2023 年度               2022 年度 非流动钞票毁损报废损失                  148.91                     30.92                  6.16 罚金、补偿开销                          53.19                  99.88             101.25 其他                               55.39                  34.57                 27.99          共计                  257.49                 165.38                135.40      呈报期各期，公司营业外开销金额分别为 135.40 万元、165.38 万元及 257.49 万元， 全体金额较低。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （五）相配常性损益情况                                                                  单元：万元          相配常性损益神气             2024 年度          2023 年度         2022 年度 非流动性钞票处置损益，包括已计提钞票减值                                      -172.51       -212.43         -171.03 准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切干系、适当国度政策规矩、按照确定 的圭臬享有、对公司损益产生连续影响的政府 补助除外 除同公司正常经营业务干系的有用套期保值业 务外,非金融企业持有金融钞票和金融欠债产生 的公允价值变动损益以及处置金融钞票和金融 欠债产生的损益 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                   88.21               -         50.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单元可辨别                       -              -       1,511.78 净钞票公允价值产生的收益 债务重组损益                                  0.76              -        332.87 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                  3,405.08       181.76           -36.21 其他适当相配常性损益界说的损益神气                     42.95           7.03            9.08          相配常性损益总额                  11,947.63      4,355.07        8,372.57 减：相配常性损益的所得税影响数                     1,739.56       743.32          863.48          相配常性损益净额                  10,208.07      3,611.75        7,509.08 减：包摄于少数股东的相配常性损益净影响数                 648.92           0.02         165.26   包摄于公司普通股股东的相配常性损益                 9,559.15      3,611.73        7,343.83 当期损益的政府补助等。 （六）征税情况        税种               计税依据                              税率       升值税               应税收入                   16%、13%、9%、6%、5%     城市宝贵竖立税            应缴流转税额                            7%、5% 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         税种          计税依据                 税率        训诫费附加        应缴流转税额               3%       地方训诫费附加       应缴流转税额               2%        企业所得税        应征税所得额       25%、15%、27%、30%、17%   境外地区子公司中，伯特利好意思国公司所得税率为 27%，其中：好意思国联邦政府所得 税税率 21%，子公司所在州所得税税率 6%；伯特利墨西哥公司所得税率为 30%；伯 特利新加坡公司所得税率为 17%。   呈报期内的税收优惠情况具体如下： 安徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202034000431，有用期三年。 徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202334004981，有用期三年。 务总局山东省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR201937001398，有用期 三年。2022 年 12 月 12 日，威海伯特利取得山东省科学时刻厅、山东省财政厅、国度 税务总局山东省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202237006831，有用 期三年。 总局安徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202034001474，有用期三 年。2023 年 11 月 30 日，伯特利电子取得安徽省科学时刻厅、安徽省财政厅、国度税 务总局安徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202334005288，有用期 三年。 总局安徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202134001512，有用期三 年。2024 年 11 月 28 日，伯特利材料取得安徽省科学时刻厅、安徽省财政厅、国度税 务总局安徽省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202434006059，有用期 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 三年。 局浙江省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202033001293，有用期三年。 江省税务局核发的高新时刻企业文凭，文凭编号 GR202333000295，有用期三年。   依据《中华东谈主民共和国企业所得税法》第二十八条、《中华东谈主民共和国企业所得 税法实施条例》第九十三条文定，上述公司呈报期内享受 15%的优惠税率。   凭证《财政部、海关总署、国度税务总局对于潜入实施西部绽放发计策筹商税收 享有减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策。 八、现款流量分析 （一）经营行径现款流   呈报期内，公司经营行径产生的现款流量情况如下：                                                      单元：万元           神气         2024年度          2023年度         2022年度 经营行径产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款          844,306.22     622,532.84     504,963.53 收到的税费返还                   9,632.50      11,982.66      11,655.76 收到其他与经营行径筹商的现款           15,429.41      14,589.00      22,108.36 经营行径现款流入小计              869,368.13     649,104.50     538,727.65 购买商品、接受劳务支付的现款          601,921.08     464,959.47     365,263.06 支付给职工及为职工支付的现款           92,222.85      72,071.45      52,335.18 支付的各项税费                  37,651.93      26,166.34      21,118.60 支付其他与经营行径筹商的现款           31,799.98      18,073.94      21,557.25 经营行径现款流出小计              763,595.85     581,271.19     460,274.09 经营行径产生的现款流量净额           105,772.28      67,833.31      78,453.56   呈报期内，公司销售商品、提供劳务收到的现款金额与公司营业收入增长趋势一 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 致。呈报期各期，公司经营行径产生的现款流量净额分别为 78,453.56 万元、67,833.31 万元和 105,772.28 万元，其中销售商品、提供劳务收到的现款分别为 504,963.53 万元、 向流入，公司经营行径产生的现款流情况较好，体现了公司全体细腻的经营态势。 （二）投资行径现款流   呈报期内，公司投资行径产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元           神气                  2024年度             2023年度         2022年度 投资行径产生的现款流量： 收回投资收到的现款                         54,480.72         58,704.50      34,458.24 取得投资收益收到的现款                        1,070.16          1,121.63       1,094.95 处置固定钞票、无形钞票和其他永久资 产收回的现款净额 处置子公司终点他营业单元收到的现款                                              -              -              - 净额 收到其他与投资行径筹商的现款                     1,721.63          2,253.96       8,217.90 投资行径现款流入小计                        57,607.29         62,097.69      44,087.58 购建固定钞票、无形钞票和其他永久资 产支付的现款 投资支付的现款                           55,060.40         36,934.48       4,340.75 取得子公司终点他营业单元支付的现款                                              -       6,059.16      13,133.23 净额 投资行径现款流出小计                       128,229.25        146,240.86      78,256.85 投资行径产生的现款流量净额                     -70,621.97       -84,143.17     -34,169.26   报 告 期 各 期 ， 公 司 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -34,169.26 万 元 、 - 主要系公司的成人道开销较大，与公司面前处于高速增长及扩缓期间的资金运作特色 相符。 （三）筹资行径现款流   呈报期内，公司筹资行径产生的现款流量情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                               单元：万元            神气                2024年度           2023年度         2022年度 筹资行径产生的现款流量： 收受投资收到的现款                                 -        136.50        8,650.00 其中：子公司收受少数股东投资收到的                                           -        136.50        8,650.00 现款 取得告贷收到的现款                         8,980.00       34,339.00      10,442.49 收到其他与筹资行径筹商的现款                            -       2,227.70       1,160.22 筹资行径现款流入小计                        8,980.00       36,703.20      20,252.71 偿还债务支付的现款                        33,400.00         288.50       26,475.57 分配股利、利润或偿付利息支付的现款                15,741.61       14,678.59      15,577.11 其中：子公司支付给少数股东的股利、                                           -              -      10,000.00 利润 支付其他与筹资行径筹商的现款                   11,390.17        5,528.86       7,554.22 筹资行径现款流出小计                       60,531.77       20,495.94      49,606.89 筹资行径产生的现款流量净额                    -51,551.77      16,207.26     -29,354.18    呈报期各期，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为-29,354.18 万元、16,207.26 万元和-51,551.77 万元。 九、成人道开销分析 （一）呈报期内要紧成人道开销情况    呈报期内，公司要紧成人道开销主要用于股权收购、产线竖立等与公司主营业务 干系的钞票购建等。公司各期所支付的现款（除支付其他与投资行径筹商的现款）分 别为 78,256.85 万元、146,240.86 万元及 128,229.25 万元，共计 352,726.96 万元，要紧 成人道开销规模与公司业务发展情况、钞票规模及收入利润规模相匹配。                                                               单元：万元            神气                2024年度           2023年度         2022年度 购建固定钞票、无形钞票和其他永久资 产支付的现款 投资支付的现款                          55,060.40       36,934.48       4,340.75 取得子公司终点他营业单元支付的现款                                           -       6,059.16      13,133.23 净额 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书        神气           2024年度          2023年度         2022年度        共计              128,229.25     146,240.86      78,256.85 （二）翌日要紧成人道开销筹划及资金需求情况   限制本召募说明书签署日，翌日可意想的要紧成人道开销为本次召募资金投资项 目，具体情况详见本召募说明书“第七节 本次召募资金运用”的筹商内容。翌日公司 将凭证宏不雅经济形式、行业发展景象、同行业公司竞争景象及公司自己财务景象确定 成本开销筹划。 十、时刻创新分析 （一）时刻先进性及具体表现   公司时刻先进性具体情况请参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“六、 公司所处行业基本情况”之“（十一）刊行东谈主竞争上风”。 （二）正在从事的研发神气及进展情况   公司坚持自主创新，连续对新产物及新时刻进行研发干涉，加速产物更新迭代。 限制呈报期末，公司正在从事的主要研发神气共 430 个，王人集于盘式制动器、轻量化 零部件、电子驻车制动系统（EPB）、线阻抑动系统（WCBS）、高级驾驶辅助系统 （ADAS）等边界。公司将赓续放肆股东干系时刻及产物的产业化及商场化水平，深 化与客户的计策合作关系，深度挖掘海表里客户契机，进一步提高产物及公司的竞争 力。 （三）保持连续时刻创新的机制和安排   公司高度酷好时刻创新。公司时刻中心于 2015 年被认定为国度企业时刻中心，同 年 3 月，所属试验检测中心赢得中国及格评定委员会（CNAS）认证。公司还领有安 徽省汽车安全系统工程时刻研究中心、安徽省高级驾驶辅助系统工程研究中心、浙江 省要点研究院、芜湖市要点研发平台等多个研发机构，研发实力浑厚，是国度学问产 权上风企业、安徽省时刻创新示范企业，2022 年，公司被评为国度学问产权示范企业。 公司在神气管理、产物遐想评审、产物遐想变更以及产学研合作等方面制定了一系列 完整的管理轨制，以保障公司时刻中心正常运行，促进公司在时刻创新方面约束高出，     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     保持商场竞争力。     十一、要紧担保、诉讼、其他或有事项及重要期后事项     （一）重要担保事项          限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司正在履行的担保金额在 1,000 万     元以上的要紧担保合悯恻况如下：                           被担     序号     担保权东谈主    担保东谈主          担保方式             被担保的主债权             担保期限                           保东谈主                                                                     主合同项下债务          中国银行股份有         伯特利          限公司芜湖分行          电子                                                                       日起 3 年          中国工商银行股          份有限公司芜湖         伯特利                  0130700014-2024 年开支   告贷期限届满之          经济时刻开发区          电子                     （保）字 0059 号         次日起 3 年             支行          呈报期内，刊行东谈主经营事迹细腻，货币资金储备充足，且刊行东谈主永久以来全体信     誉细腻，上述债权估量不存在无法偿还的风险。     （二）要紧诉讼、仲裁终点他或有事项等          限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主终点境内子公司尚未了结的 500 万元及以上的诉     讼、仲裁如下： 序   告状            纠纷   涉案金额    诉讼                                       执行           应诉方                                     审理结果 号    方            类型   （万元）    进展                                       情况                                      重庆一中院作出（2019）渝 01 民初 81                                      号民事判决书：       重庆幻速汽                          效之日起旬日内向刊行东谈主支付货款       车配件有限 买 卖                  已判决 51,920,601.06 元；        依然肯求执行，       银 翔 汽 车 有 纠纷               执行 效之日起旬日内向刊行东谈主返还其供应的          万。       限公司                            汽车部件及材料；                                      汽银翔汽车有限公司享有连带职责保证                                      债权。          重庆银翔摩 买 卖               已判决 重庆一中院作出（2019）渝 01 民初 80 依然肯求执行，          托车制造有 合 同               并肯求 号民事判决书：                 已回款 357.24     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序   告状             纠纷   涉案金额       诉讼                                        执行           应诉方                                        审理结果 号    方             类型   （万元）       进展                                        情况          限 公 司 、 北 纠纷             执行 1、重庆银翔摩托车制造有限公司于判决                      万。          汽银翔汽车                        见效之日起旬日内向刊行东谈主支付货款          有限公司                         24,547,225.95 元及逾期付款利息；                                       见效之日起旬日内向刊行东谈主返还其供应                                       的汽车零部件及材料，如弗成返还则就                                       弗成返还的部分支付货款；                                       就前述 1、2 项债权享有相应的连带职责                                       保证债权。                                       芜湖经开法院制作出（2023）皖 0291 民                                       初 226 号民事判决书：                                       限公司于判决见效之日起旬日内支付原       威马新能源                                       告 发 行 东谈主 对 账 确 认 未 付 货 款       汽 车 采 购       （上海）有 买 卖                   已判决                                       元 ， 并 自 2023 年 1 月 6 日 起 以          中，暂无回款。       马 汽 车 科 技 纠纷                执行       集团有限公                                       同行拆借中心公布的贷款商场报价利率       司                                       支付逾期付款损失至履行奉赵之日；                                       告威马新能源汽车采购（上海）有限公                                       司上述第 1 项债务承担连带奉赵职责。                                       重庆合川法院作出（2019）渝 0117 民初                 买 卖               已判决                                     依然肯求执行，   伯特利 北 汽 银 翔 汽                       判决限被告北汽银翔汽车有限公司在判   电子 车有限公司                            决见效后五日内支付原告伯特利电子开                 纠纷                执行                                       59.15 万元。                                       发费、到期货款共计 11,692,790.77 元及                                       资金占用损失。                                       芜湖经开法院作出（2021）皖 0291 民初                                       程有限公司应返还原告讦行东谈主多支付的                                       工 程 款 494,308.5 元 。 折 抵 保 证 金       四川太平洋 建 设                                   已判决 见效之日起旬日内返还被告四川太平洋       城市基础建 工 程                                                           已肯求执行，已       设工程有限 合 同                                                           经回款 35 万。                                   执行 105,691.5 元；       公司    纠纷                                       限公司于该判决见效之日起旬日内支付                                       原告讦行东谈主失约金 500,000 元。冲抵第 1                                       项债权后，被告四川太平洋城市基础建                                       设工程有限公司可支付失约金 394,308.5                                       元，但不得再要求返还保证金。                买 卖                已判决 常 熟 法 院 作 出 （ 2021 ） 苏 0581 民 初          不文明汽车有                                                            已肯求执行，暂          限公司                                                               无回款。                纠纷                 执行 被告不文明汽车有限公司于判决见效之日     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序   告状            纠纷   涉案金额   诉讼                                 执行           应诉方                                审理结果 号    方            类型   （万元）   进展                                 情况                                    起旬日内向原告讦行东谈主支付货款                                    重庆一中院作出（2019）渝 01 民终 9320                                    号民事判决书：                买 卖             已判决 1、证明芜湖伯特利对北汽银翔汽车有限 破产奉赵完了，          北汽银翔汽          车有限公司                纠纷              执行 付款利息；                         万元。                                    享有债权未开票货款 3,143,484.16 元。                                    浙江永康法院作出（2019）浙 0784 民初       浙江德鑫汽       车制动系统                                已判决 支付原告讦行东谈主货款 4,264,162.77 元，并       有限公司、 合 同                                               已肯求执行，暂       黄 权 、 众 泰 纠纷                                             无回款。                                执行 2、由被告浙江德鑫汽车制动系统有限公       控股集团有                                    司支付原告讦行东谈主开发费 120 万元；       限公司                                    第 1、2 项款项承担连带职责。          在上述诉讼案件中，刊行东谈主终点子公司均为告状方，且共计诉讼标的为 15,924.09     万元，占刊行东谈主呈报期末包摄于上市公司股东的净钞票的 2.43%，占比较低，上述诉     讼案件不会对刊行东谈主的出产经营酿成要紧不利影响。          刊行东谈主终点子公司呈报期内受到的 1 万元以上的行政处罚情况如下：          （1）2024 年 1 月，浙江万达行政处罚事项          杭州市萧山区消防挽回大队于 2024 年 1 月 11 日出具《行政处罚决定书》（萧消     行罚决字〔2024〕第 000024 号），载明浙江万达因寝室楼 2 楼东侧树立电器件装配车     间，电器件装配车间和职工寝室区域莫得进行完全分隔且共用疏散楼梯，属于其他场     所与居住场所树立在吞并建筑物内且不适当消防时刻圭臬，违反了《中华东谈主民共和国     消防法》第十九条第二款之规矩，依据《浙江省消防挽回机构行政处罚裁量基准     （一）》第十六项之规矩，该行动属于一般坐法情形；凭证《中华东谈主民共和国消防法》     第六十一条第二款的规矩，给予浙江万达责令住手使用寝室楼 2 楼东侧电器件装配车     间，并处罚金 15,100 元的行政处罚。          凭证《中华东谈主民共和国消防法》第十九条第二款登科六十一条的规矩，出产、储 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 存、经营其他物品的场所与居住场所树立在吞并建筑物内，不适当消防时刻圭臬的， 主管机关应当责令停产歇业，并处五千元以上五万元以下罚金。浙江万达因前述坐法 行动被杭州市萧山区消防挽回大队处以 15,100 元的罚金，属于该等坐法行动的法定罚 款区间（5,000 元以上 50,000 元以下）中的较低水平，且《行政处罚决定书》中已确 认该坐法行动属于一般坐法情形。   综上，浙江万达的上述消防坐法行动不属于要紧坐法行动，上述行政处罚不属于 要紧行政处罚，对刊行东谈主本次刊行不组成履行性法律进攻。   （2）2023 年 6 月，浙江万达行政处罚事项   杭州市萧山区卫生健康局于 2023 年 6 月 27 日出具《行政处罚决定书》（杭萧卫 职罚20233 号），该《行政处罚决定书》载明因浙江万达因未按照规矩安排两名疑似 职业病东谈主进行治疗，以及在签订作事合同期，未文书 176 名战役职业病危害要素的劳 动者职业病危害的真实情况，因此凭证《中华东谈主民共和国职业病防治法》第三十三条 第一款、第五十五条第二款、第七十一条和第七十二条的规矩，对浙江万达作出告诫 和罚金东谈主民币 8.5 万元的行政处罚决定。   针对上述处罚，杭州市萧山区卫生健康局于 2023 年 7 月 14 日出具《讲解》，确 认浙江万达已实时交纳罚金并完成法度整改，上述坐法行动未产生较大的不良影响， 上述行政处罚所涉事项不属于严重坐法违纪事项。   综上，浙江万达的上述职业卫生坐法行动不属于情节严重的情形，未酿成严重后 果，其已积极完成整改，不属于要紧坐法行动，上述行政处罚不属于要紧行政处罚， 对刊行东谈主本次可转债刊行不组成要紧不利影响。   （3）2022 年 8 月，浙江万达行政处罚事项   杭州市生态环境局于 2022 年 8 月 18 日出具《行政处罚决定书》（杭环萧处罚 202294 号），载明浙江万达额外排放圭臬排放大气玷秽物，违反《中华东谈主民共和国大 气玷秽物防治法》第十八条的规矩，凭证《中华东谈主民共和国大气玷秽物防治法》第九 十九条第一款第（二）项，对浙江万达处以责令立即改正及罚金 33 万元的行政处罚。   杭州市生态环境局于 2023 年 2 月 7 日出具《情况说明》，载明针对上述行政处罚， 浙江万达已完成整改并交纳罚金，该等坐法行动不属于《浙江省企业环境信用评价管 理办法（试行）》第十条文定的列入生态环境严重失信名单的情形。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    凭证《中华东谈主民共和国大气玷污防治法（2018 修正）》第九十九条的规矩：“违 反本法例定，有下列行动之一的，由县级以上东谈主民政府生态环境主管部门责令改正或 者限制出产、停产整治，并处十万元以上一百万元以下的罚金；情节严重的，报经有 批准权的东谈主民政府批准，责令歇业、关闭：（二）额外大气玷秽物排放圭臬或者额外 要点大气玷秽物排放总量阻抑方针排放大气玷秽物的。”浙江万达因前述坐法行动被 杭州市生态环境局处以 33 万元的罚金，属于该等坐法行动的法定罚金区间（10 万元 以上 100 万元以下）中的较低水平，且处罚决定未将该坐法行动认定为情节严重的情 形；处罚机关杭州市生态环境局亦已出具了干系讲解文献。综上，浙江万达的上述环 保坐法行动不属于情节严重的情形，未酿成严重后果，不属于要紧坐法行动，上述行 政处罚不属于要紧行政处罚，对刊行东谈主本次刊行不组成履行性法律进攻。 （三）钞票欠债表日后事项    经公司第四届董事会第六次会议审议通过，公司 2024 年度利润分配预案：索求本 公司盈余公积后，以公司 2024 年度利润分配决策实施时股权登记日扣除回购专户上已 回购股份及回购刊出后的总股本（估量为 604,710,820 股）为基数，每 10 股派发现款 股利 3.5 元（含税），估量应当派发现款股利 211,648,787 元，占公司 2024 年度包摄于 上市公司股东净利润东谈主民币 1,208,851,302.79 元的 17.51%，公司于 2024 年累计使用资 金总额 63,199,744 元回购股份 1,451,100 股。上述现款分红与股份回购金额共计为    在实施权益分拨股权登记日之前，因可转债转股/回购股份/股权激发授予股份回购 刊出/要紧钞票重组股份回购刊出等致使公司总股本发生变动的，公司拟复古每股分配 比例不变，相应调整分配总额。    除上述事项除外，限制本召募说明书签署日，公司无其他重要的钞票欠债表日后 事项。 （四）其他要紧事项    限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主不存在其他对刊行东谈主财务景象、盈利才智及连续 经营产生影响的要紧事项。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 十二、本次刊行的影响 （一）本次刊行完成后，上市公司业务及钞票的变动或整共筹划   本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的货币资金、总钞票和总负 债规模将相应增多，可为公司的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使 用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着可转债持有东谈主翌日陆续转股， 公司的钞票欠债率将渐渐责难，故意于优化公司的成本结构、升迁公司的抗风险才智。   本次刊行召募资金到位后，可能短期内会导致公司净钞票收益率、每股收益等财 务方针出现一定幅度摊薄，但本次可转债召募资金投资神气适当国度产业政策要乞降 行业商场发展趋势，跟着本次募投神气效益的结果，公司永久盈利才智将会得到显耀 增强，经营事迹估量会有一定程度的升迁。   截 至 2024 年 12 月 31 日 ， 公 司 存 续 债 券 余 额 为 0 ， 公 司 合 并 口 径 净 资 产 为 行完成后，累计债券余额为 280,200.00 万元，不额外最近一期末净钞票的 50%。   本次刊行可迁移债券召募资金投资神气与公司主营业务紧密干系，不会导致上市 公司业务发生变化，亦不产生钞票整合事项。 （二）对公司阻抑权的影响   本次刊行完成后，公司股权结构未发生要紧变更，亦不会对控股股东控股地位造 成影响，不会导致上市公司阻抑权发生变化。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第六节 合规经营与独处性 一、呈报期内与出产经营干系的要紧坐法违游记动及受到处罚的情况   刊行东谈主终点子公司呈报期内受到的 1 万元及以上罚金的行政处罚情况参见本召募 说明书“第五节 财务司帐信息与管理层分析”之“十一、要紧担保、诉讼、其他或有 事项及重要期后事项”之“（二）要紧诉讼、仲裁终点他或有事项等”之“2、行政处 罚”。 二、公司及董事、监事、高级管理东谈主员、控股股东、履行阻抑东谈主呈报期内 被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况   呈报期内，刊行东谈主终点董事、监事、高级管理东谈主员、控股股东、履行阻抑东谈主被证 券监管部门和证券交易所采取监管措施的情况如下： （一）2022 年 2 月，上海证券交易所理论警示   主要内容如下：   经查明，公司存在信息走漏不足时的违纪。一是 2022 年 1 月 26 日，公司公告称， 自 1 月 5 日至 1 月 25 日，公司股价知足连气儿三十个交易日中至少十五个交易日收盘价 格不低于“伯特转债”当期转股价钱的 130％。公司未能提前五个交易日走漏可能满 足赎回条件的公告。二是关联交易超估量，公司补充证明 2021 年度向奇瑞汽车终点关 联方销售产物、商品 1.61 亿元，占 2020 年末经审计净钞票的 5.98%，达到临时公告披 露圭臬，并需提交股东大会审议。但公司未实时履行审议法度及信息走漏义务。公司 上述行动违反了《可迁移公司债券管理办法》第十三条、《股票上市执法》第 2.1.1 条、 第 2.1.3 条、第 6.3.7 条、第 7.2.4 条等规矩。时任董事会秘书四肢公司信息走漏事务的 具体负责东谈主，未能发愤尽责，违反《股票上市执法》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条和第 4.4.2 条及在《董事（监事、高级管理东谈主员）声明及承诺书》中作念出的承诺。凭证《股票上 市执法》第 13.1.1 条和本所《规律刑事职责和监管措施实施办法》筹商规矩，决定对芜湖 伯特利汽车安全系统股份有限公司实时任董事会秘书给以理论警示。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书     刊行东谈主收到上述理论警示及监管关注后，已积极进行法度改进，并组织干系东谈主员 进行信息走漏干系法律法例法度性文献的学习，确保公司信息走漏的法度性。     除上述监管措施外，呈报期内刊行东谈主终点董事、监事、高级管理东谈主员、控股股东、 履行阻抑东谈主不存在其他被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，不存在被证券交易 所公开责难的情况，亦不存在因涉嫌非法正在被司法机关立案探员或者涉嫌坐法违纪 正在被证监会立案访问的情况。 三、资金占用和对控股股东、履行阻抑东谈主的担保情况     呈报期内，刊行东谈主不存在资金被控股股东、履行阻抑东谈主终点阻抑的其他企业以借 款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，不存在为控股股东、履行阻抑东谈主 终点阻抑的其他企业担保的情况。 四、同行竞争 （一）刊行东谈主面前与控股股东、履行阻抑东谈主终点阻抑的其他企业间不存在同行竞争情 况     公司的主营业务为汽车机械制动、汽车智能电控及汽车机械转向干系产物的研发、 出产和销售，营业范围包括：研发、制造和销售种种汽车安全系统零部件、电子阻抑 模块、软件及总成；干系产物时刻及管理研究服务；不动产、征战租出服务；货品及 时刻相差口。     公司的控股股东和履行阻抑东谈主袁永彬除通过持有公司的股份从事汽车机械制动、 汽车智能电控及汽车机械转向干系产物的研发、出产和销售外，履行阻抑的其他企业 还包括上海恒麓和伯特利投资，其中，上海恒麓除持有伯特利投资财产份额外，无其 他对外投资，呈报期内无履行经营业务；伯特利投资为公司高管及部分主干东谈主员的员 工持股平台，呈报期内，仅持有公司股份，无其他对外投资，无履行经营业务。除上 述情形外，公司控股股东和履行阻抑东谈主未通过顺利或障碍持有其他公司的股份而从事 一样或雷同业务。     公司的控股股东、履行阻抑东谈主终点阻抑的其他企业与公司之间不存在同行竞争。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 本次刊行后，公司不会因实施召募资金神气与履行阻抑东谈主、控股股东终点阻抑的其他 企业产生同行竞争。   限制本召募说明书签署日，刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主终点阻抑的其他企业均 未从事与刊行东谈主主营业务一样或相似的业务；刊行东谈主与控股股东、履行阻抑东谈主终点控 制的其他企业之间不存在同行竞争。   刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主阻抑的其他企业，详见本召募说明书“第四节 刊行 东谈主基本情况”之“三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况”。 （二）对于幸免同行竞争的承诺   为幸免出现同行竞争情形，公司的控股股东及履行阻抑东谈主袁永彬已于初度公开发 行股票并上市前出具《对于幸免同行竞争的承诺函》，该承诺函内容永久有用。承诺 的主要内容如下：   “1、限制本承诺函出具之日，本东谈主及本东谈主阻抑的公司、企业或其他经营实体（公 司终点阻抑的公司除外，下同）均未顺利或障碍从事任何与刊行东谈主汽车制动系统的研 发、出产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的产物出产或雷同业务。 顺利或障碍以任何方式（包括但不限于独资、搭伙、合作和联营）参与或进行任何与 伯特利汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的产物出产或 雷同业务。 实体将不会顺利或障碍以任何方式（包括但不限于独资、搭伙、合作和联营）参与或 进行与伯特利汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的产物 出产或雷同业务。 局外人赢得的任何生意契机与刊行东谈主汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成或可 能组成履行性竞争的，本东谈主将立即文书刊行东谈主，并神勇将该等生意契机让与刊行东谈主。 制动系统的研发、出产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的其他公司、企业、组织 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 或个东谈主提供时刻信息、工艺历程、销售渠谈等生意玄妙。 失。”   为幸免出现同行竞争情形，公司控股股东及履行阻抑东谈主袁永彬的一致行动东谈主伯特 利投资已出具《幸免同行竞争承诺函》，主要内容如下：   “1、限制本承诺函出具之日，本公司/本东谈主/本单元及本公司/本东谈主/本单元阻抑的公 司、企业或其他经营实体均未顺利或障碍从事任何与刊行东谈主汽车制动系统的研发、生 产和销售业务组成竞争或可能组成竞争的产物出产或雷同业务。 企业或其他经营实体将不会顺利或障碍以任何方式（包括但不限于独资、搭伙、合作 和联营）参与或进行任何与刊行东谈主汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成竞争或 可能组成竞争的产物出产或雷同业务。 阻抑的公司、企业或其他经营实体将不会顺利或障碍以任何方式（包括但不限于独资、 搭伙、合作和联营）参与或进行与刊行东谈主汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成 竞争或可能组成竞争的产物出产或雷同业务。 企业或其他经营实体从任何局外人赢得的任何生意契机与刊行东谈主汽车制动系统的研发、 出产和销售业务组成或可能组成履行性竞争的，本公司/本东谈主/本单元将立即文书公司， 并神勇将该等生意契机让与伯特利。 诺将不向其业务与刊行东谈主汽车制动系统的研发、出产和销售业务组成竞争或可能组成 竞争的其他公司、企业、组织或个东谈主提供时刻信息、工艺历程、销售渠谈等生意玄妙。 一切顺利和障碍损失。”   上述承诺均永久有用。限制本召募说明书签署日，上述幸免同行竞争的承诺均正 常履行。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）幸免同行竞争承诺的履行和实施情况   呈报期内，刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主终点一致行动东谈主严格顺从幸免同行竞争 的承诺，未实施与承诺违犯的行动。 五、关联交易 （一）关联方和关联关系   凭证《公司法》《企业司帐准则第 36 号——关联方走漏》和《上海证券交易所股 票上市执法》的干系规矩，结合刊行东谈主履行情况，刊行东谈主主要关联方包括：   截 至 2024 年 12 月 31 日 ， 发 行 东谈主 总 股 本 为 606,545,820 股 ， 其 中 袁 永 彬 （YUAN,YONGBIN）持有 110,604,340 股，占公司股本总额的 18.24%；同期，袁永彬 与伯特利投资之间存在一致行动关系，伯特利投资的普通合伙东谈主及执行事务合伙东谈主为 上海恒麓，上海恒麓为番邦自然东谈主独资有限职责公司，独一股东潘禾佳系袁永彬之配 偶。同期，袁永彬担任伯特利投资执行事务合伙东谈主之委用代表。结合伯特利投资成立 后合伙东谈主的变化情况、合伙东谈主东谈主选及合伙企业份额的分配来看，袁永彬对伯特利投资 的管理有重要决定权。此外，呈报期内，袁永彬及伯特利投资在历次股东大会表决时 均保持了一问候见。因此，伯特利投资组成袁永彬的一致行动东谈主。限制 2024 年 12 月 致行动东谈主伯特利投资共计阻抑公司 139,918,124 股的股份，占公司股本总额的 23.07%， 额外任何其他单一股东，况兼袁永彬永久担任公司的董事长，对刊行东谈主董事会的决议 领有要紧影响，且对公司的经营管理领有履行影响，其可履行把持的公司股份表决权 足以对公司股东大会的决议产生要紧影响，袁永彬为公司的控股股东及履行阻抑东谈主。   刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主终点一致行动东谈主的具体情况详见本召募说明书“第 四节 刊行东谈主基本情况”之“三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况”。   刊行东谈主全资、控股子公司具体情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“二、公司组织结构及重要权益投资情况”之“（二）公司的对外投资情况”。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈把持有芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限 合伙）10.00%股权，其基本情况如下： 企业称呼     芜湖高新毅达中小企业创业投资基金（有限合伙） 执行事务合伙东谈主 安徽毅达汇承股权投资管理企业（有限合伙） 主要经营场所   芜湖县湾沚镇湾石路津盛银行概述楼 9 楼 80903 室（申报承诺） 出资额      30,000 万元东谈主民币 成立日期     2018-10-23 营业期限     2018-10-23 至 2025-10-22          股权投资、创业投资、投资管理及投资研究。（照章须经批准的神气，经干系部 经营范围          门批准后方可开展经营行径）   限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈把持有宁波前瞻引擎股权投资合伙企业（有限合伙） 企业称呼     宁波前瞻引擎股权投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙东谈主 武汉众擎私募基金管理有限公司 主要经营场所   浙江省宁波杭州湾新区众创二路 7 号I栋C213 室 出资额      53,600 万元东谈主民币 成立日期     2022-09-14 营业期限     2022-09-14 至 2037-09-13          一般神气：股权投资；未经金融等监管部门批准不得从事收受入款、融资担 经营范围     保、代客答理、向社会公众集（融）资等金融业务（除照章须经批准的神气          外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）。   限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈把持有重庆长安凯程汽车科技有限公司 1.4308%股 权，其基本情况如下： 企业称呼     长安凯程汽车科技有限公司 法定代表东谈主    彭陶 注册地址     重庆市渝北区龙溪街谈新溉大路 101-113 号中渝.香奈公馆 6-12 幢裙楼负 2-生意 8 注册成本     142371.4469 万东谈主民币 成立日期     2020-07-27 营业期限     2020-07-27 至 无固依期限 经营范围     许可神气：汽车租出，第二类升值电信业务；谈路货品运载（不含危急货品）； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         职业中介行径；食物销售。（照章须经批准的神气，经干系部门批准后方可开展         经营行径，具体经营神气以干系部门批准文献简略可证件为准） 一般神气：时刻         相差口；货品相差口；汽车新车销售，汽车零配件批发；汽车零部件及配件制         造；新能源汽车整车销售；新能源汽车电附件销售；汽车零部件研发；时刻服         务、时刻开发、时刻研究、时刻交流、时刻转让、时刻推广；工程和时刻研究和         试验发展；软件开发；信息研究服务（不含许可类信息研究服务）；模具制造；         模具销售；国内货品运载代理；节能管理服务；能量回收系统研发；新能源原动         征战制造；新兴能源时刻研发；互联网销售（除销售需要许可的商品）；汽车旧         车销售，汽车零配件零卖；生动车修理和宝贵；信息时刻研究服务；日用百货销         售；日用品销售；家用电器销售；电子产物销售；汽车逃匿用品销售；办公用品         销售；金属成品销售；日用木成品销售；总质料 4.5 吨及以下普通货运车辆谈路         货品运载（除辘集货运和危急货品）；小微型客车租出经营服务；东谈主力资源服务         （不含职业中介行径、劳务派遣服务）；二手车经纪。（除照章须经批准的神气         外，凭营业牌照照章自主开展经营行径）   限制 2024 年 12 月 31 日，除刊行东谈主控股股东及履行阻抑东谈主袁永彬外，持有公司 有限公司，其中香港中央结算有限公司所持股份为沪股通非登记股东持有刊行东谈主的股 份。奇瑞科技的具体情况如下： 企业称呼    芜湖奇瑞科技有限公司 法定代表东谈主   戚士龙 注册地址    安徽省芜湖市经济时刻开发区鞍山路 通讯地址    安徽省芜湖市银湖北路 23 号 注册成本    189,255 万元东谈主民币 成立日期    2001-11-21 营业期限    2001-11-21 至 2054-11-20         一般神气：汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；汽车零配件批发；汽车零         配件零卖；以自有资金从事投资行径；创业投资（限投资未上市企业）；自有资         金投资的钞票管理服务；半导体分立器件制造；半导体分立器件销售；新材料技         术研发；新材料时刻推广服务；新能源汽车电附件销售；新能源汽车出产测试设 经营范围         备销售；国内贸易代理；时刻相差口；相差口代理；软件开发；软件销售；软件         外包服务；普通货品仓储服务（不含危急化学品等需许可审批的神气）；劳务服         务（不含劳务派遣）（除许可业务外，可自主照章经营法律法例非辞谢或限制的         神气）   除上述股东外，限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主无其他持有公司 5%以上股份的 股东。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       除刊行东谈主终点下属子公司外，限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主控股股东及履行控 制东谈主袁永彬的主要对外投资的具体情况详见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况” 之“三、控股股东及履行阻抑东谈主的基本情况”。       （1）刊行东谈把持股 5%以上的自然东谈主股东及刊行东谈主董事、监事和高级管理东谈主员终点 关系密切的家庭成员亦组成刊行东谈主的关联自然东谈主，该等关联自然东谈主顺利、障碍阻抑或 担任董事、高级管理东谈主员的法东谈主或其他组织组成刊行东谈主的关联法东谈主。限制 2024 年 12 月 31 日，刊行东谈主董事、监事和高级管理东谈主员终点兼职情况参见本召募说明书“第四节 刊行东谈主基本情况”之“五、公司董事、监事、高级管理东谈主员终点他中枢东谈主员基本情 况”。（2）鉴于奇瑞科技限制 2024 年 12 月 31 日持有刊行东谈主 14.56%的股份，为刊行 东谈主的重要股东，奇瑞汽车持有奇瑞科技 100%股权，呈报期内奇瑞控股曾为奇瑞汽车第 一大股东。筹商到奇瑞控股、奇瑞汽车、奇瑞科技对刊行东谈主出产经营的影响作用，因 此将奇瑞汽车终点阻抑的企业、奇瑞控股终点阻抑的企业界定为刊行东谈主的关联法东谈主。       （3）呈报期内也曾的关联方       呈报期内，也曾存在上述关联情形的关联自然东谈主和关联企业主要包括：  序号           关联方姓名/称呼               关联关系                          曾与刊行东谈主共同出资设立威海伯特利和威海萨伯汽车                          家子公司的全部剩余股权）                          呈报期内曾担任刊行东谈主董事、副总司理（2024 年 9 月                          离任） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  序号         关联方姓名/称呼               关联关系 注：上述呈报期内曾担任刊行东谈主董事、监事及高级管理东谈主员，终点阻抑、担任董事、高级管理东谈主 员的企业，以及上述东谈主员关系密切的家庭成员终点阻抑、担任董事、高级管理东谈主员的企业为刊行 东谈主呈报期内也曾的关联方。   除上述列明的呈报期内也曾的主要关联方外，在往常十二个月内或者凭证干系协 议安排在翌日十二个月内，存在本召募说明书“第六节 合规经营与独处性”之“五、 关联交易”之“（一）关联方和关联关系”所列明情形的法东谈主（或者其他组织）、自 然东谈主，组成刊行东谈主的呈报期内其他也曾的关联方。   （4）除上述所列关联方除外，其他与刊行东谈主有特殊关系，可能导致刊行东谈主利益对 其歪斜的法东谈主或其他组织亦组成刊行东谈主的关联法东谈主。 （二）呈报期内的关联交易   凭证公司的《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司关联交易管理办法》，公司 与关联东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 3,000 万元以上，且占公司最 近一期经审计净钞票完竣值 5%以上关联交易，为要紧关联交易。   （1）常常性关联交易   呈报期内，公司与关联方曾发生过要紧常常性关联销售，情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                    单元：万元    关联方              关联交易内容              2024 年度       2023 年度      2022 年度 奇瑞汽车零部件      盘式制动器、智能电控产物等               106,070.90   142,789.77     81,186.35              盘式制动器、智能电控产物、机    奇瑞汽车                                  257,327.50    98,172.82     55,839.17                  械转向产物等   奇瑞新能源      盘式制动器、机械转向产物等                30,555.97     7,999.02     18,191.76    奇瑞科技      盘式制动器、智能电控产物等                 5,703.94    23,748.49     23,621.44                共计                        399,658.30   272,710.11    178,838.71 注：呈报期内，刊行东谈主曾与上述主体发生过要紧关联交易。出于方便有瞻念看的原因，此处按照主体 列示了其与刊行东谈主各期发生的关联交易。上述主体在呈报期部分期间与刊行东谈主发生的交易未达到 要紧关联交易圭臬。    奇瑞汽车终点下属子公司是与公司多年合作的客户，公司与其之间的关联交易是 公司正常出产经营需要而发生的。交易条件自制、合理，交易价钱以商场价钱为基础， 经两边充分协商确定，合理而公允，不存在毁伤公司及股东利益的情形。    （2）偶发性关联交易    凭证公司于 2022 年 4 月 9 日走漏的《伯特利对于收购股权暨关联交易的公告》等 公告，公司、芜湖瑞智联能科技有限公司（以下简称“瑞智联能”）与万达零部件、 陈伟、华伟娟、陈晓佳、杭州陈大投资管理有限公司（以下简称“陈大投资”）共同 签署《对于收购浙江万达汽车标的机股份有限公司之股权转让公约》，收购万达零部 件所持浙江万达 65%的股权，其中，公司以自有资金 20,079.314371 万元东谈主民币收购万 达 零 部 件 所 持 浙 江 万 达 45% 股 权 （ 对 应 8,631 万 股 ） ， 瑞 智 联 能 以 自 有 资 金 本次收购完成后，公司为浙江万达控股股东。浙江万达在收购完成后纳入公司的合并 报表范围。    本次收购由公司与关联方芜湖奇瑞科技有限公司之全资子公司瑞智联能共同实施， 其中公司收购浙江万达 45%股权，瑞智联能收购浙江万达 20%股权。本次交易组成与 关联方共同投资，属于关联交易。    本次交易依然公司第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议和 2021 年 度股东大会审议通过。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   呈报期内，公司发生的一般关联交易均为常常性关联交易，具体情况如下：   （1）出售商品、提供劳务的关联交易                                                                    单元：万元    关联方           关联交易内容               2024 年度        2023 年度       2022 年度   奇瑞河南           盘式制动器等                   37.85             2.18       313.24  奇瑞商用车     盘式制动器、智能电控产物等                 429.58         6,437.71      9,598.03   芜湖达奥     盘式制动器、机械转向产物等                5,298.24        3,347.90       323.99   东南汽车     盘式制动器、智能电控产物等               32,393.96               -             -   大卓智能           盘式制动器等                 3,811.36               -             -             共计                         41,970.99        9,787.80     10,235.26   （2）采购商品、接受劳务的关联交易                                                                    单元：万元    关联方          关联交易内容              2024 年度          2023 年度       2022 年度   奇瑞汽车       时刻开发、材料等                    922.61          482.53        512.20   奇瑞新能源      时刻开发、材料等                     54.58           61.72              -   奇瑞河南       时刻开发、材料等                         3.00        16.57        130.54   奇瑞商用车      时刻开发、材料等                      11.05            2.63          7.18  奇瑞汽车零部件     时刻开发、材料等                    272.05          216.51        213.91  奇瑞大连产业园         接受劳务                      14.11               -             -            共计                           1,277.39         779.95        863.83   呈报期内，公司向关联方采购的金额分别为 863.83 万元、779.95 万元和 1,277.39 万元，占当期营业成本的比例分别为 0.20%、0.13%和 0.16%，对公司的出产经营不构 成要紧影响。   （3）关联租出情况 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                    单元：万元  出租方   租出资    简化处理的短期租         未纳入租出负  称呼    产种类                                           支付的        承担的租出负             增多的使               赁和廉价值钞票租         债计量的可变                                                      房钱          债利息开销             用权钞票                赁的房钱用度           租出付款额 奇瑞大连   房屋建                           -                    -       29.41                4.56       270.72  产业园    筑物   （4）支付要害管理东谈主员酬报                                                                                    单元：万元        神气          2024 年度                   2023 年度                       2022 年度 要害管理东谈主员酬报                  1,103.89                      1,197.53                       928.04   （1）应收神气                                                                                    单元：万元 神气称呼        关联方    账面           坏账             账面              坏账          账面          坏账                    余额           准备             余额              准备          余额          准备 应收账款   奇瑞汽车零部件     19,666.82     983.34        41,819.55       2,090.98   30,251.20    1,512.56 应收账款     奇瑞科技        725.20          36.52         6,236.10     311.81     4,088.79     204.44 应收账款    奇瑞商用车        589.47          44.53         3,488.00     174.40     6,178.62     308.93 应收账款    奇瑞新能源      10,898.25     560.15            6,633.71     337.78     5,961.46     304.10 应收账款     奇瑞汽车     106,160.33    5,323.22       31,339.67       1,568.88   23,287.99    1,166.11 应收账款     奇瑞河南         15.81           5.57           22.29       10.79     1,660.99      92.33 应收账款     芜湖达奥       4,170.97     208.55            1,829.39      91.47      185.29         9.26 应收账款   奇瑞万达贵州           0.12          0.12             0.12        0.12        0.12        0.12 应收账款     东南汽车       7,375.86     368.79                   -           -            -            - 应收账款     大卓智能       3,604.97     180.25                   -           -            -            - 预支账款   鄂尔多斯奇瑞投资         0.05             -                -           -            -            - 应收单子   奇瑞汽车零部件     18,207.14     910.36        22,044.92       1,102.25            -            - 应收单子     奇瑞河南         84.47           4.22           66.60         3.33            -            - 应收单子    奇瑞商用车         20.79           1.04         3,462.12     173.11             -            - 应收单子     奇瑞汽车      28,001.06    1,400.05           4,611.08     230.55             -            - 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 神气称呼         关联方       账面           坏账            账面          坏账             账面         坏账                        余额           准备            余额          准备             余额         准备 应收单子     奇瑞新能源          6,354.11     317.71        1,135.34     56.77               -            - 应收单子     捷途汽车           7,765.35     388.27               -             -           -            - 其他应收款 奇瑞大连产业园             23.51          1.18             -             -           -            - 其他应收款        袁永彬            1.45         0.07             -             -           -            -         共计            213,665.71   10,733.93     122,688.91   6,152.22      71,614.47   3,597.85   （2）应付神气                                                                                   单元：万元   神气称呼         关联方   应付账款        奇瑞汽车                     14.69                   23.96                     45.18   应付账款        东南汽车                     44.36                        -                        -   应付账款       奇瑞大连产业园                     3.00                       -                        -   应付账款        奇瑞河南                           -                   0.08                        -   合同欠债        奇瑞河南                     51.42                        -                        -   合同欠债        奇瑞科技                       1.21                       -                        -   合同欠债        奇瑞汽车                       5.16                       -                        -   合同欠债        奇瑞新能源                      2.94                       -                        -          共计                           122.79                   24.04                     45.18   呈报期内，发生的关联交易对公司经营结果和财务景象未产生要紧影响，关联交 易均具有必要性，订价公允、合理。 （三）关联交易决策轨制   为保证关联交易的公允性，刊行东谈主《公司轨则》、《关联交易管理办法》对关联 交易的决策权限与法度作念出了明确的规矩。呈报期内，刊行东谈主除前述关联交易外，无 其他关联交易事项。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   第八十条 股东大会审议筹商关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其 所代表的有表决权的股份数不计入有用表决权股份总和；股东大会决议中应当充分披 露非关联股东的表决情况。   筹商联关系股东的规避和表决法度如下：   （一）股东大会审议关联交易事项之前，公司应当依照国度的筹商法律、法例的 规矩并参考上海证券交易所股票上市执法确定关联股东的范围。关联股东或其授权代 表不错出席股东大会，并不错依照大会法度向到会股东施展其不雅点，但在投票表决时 应当规避表决。   （二）股东大会决议筹商关联交易事项时，关联股东应主动规避，不参与投票表 决；关联股东未主动规避表决，参加会议的其他股东有权要求关联股东规避表决。关 联股东规避后，由其他股东凭证其所持表决权进行表决，并依据本轨则之规矩通过相 应的决议；关联股东的规避和表决法度由股东大会把持东谈主文书，并载入会议记录。   （三）股东大会对关联交易事项作出的决议必须经出席股东大会的非关联股东所 持表决权的过半数通过，方为有用。关联词，该关联交易事项触及本轨则规矩的需要以 格外决议通过的事项时，股东大会决议必须经出席股东大会的非关联股东所持表决权 的三分之二以上通过，方为有用。   第一百零九条 董事会把持下列权力：……（八）在股东大会授权范围内，决定公 司对外投资、收购或出售钞票、钞票 典质、对外担保事项、奉求答理、关联交易、对 外捐赠等事项……   第一百一十二条 董事会应当确定对外投资、收购出售钞票、钞票典质、对外担保、 奉求答理、关联交易、对外捐赠的权限，建立严格的审查和决策法度，要紧投资神气 应当组织筹商行家、专科东谈主员进行评审，并报股东大会批准。   第十四条 关联交易决策法度   （一）公司与关联自然东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 30 万元以 上的关联交易，由公司董事会审议批准后方可实施； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （二）公司与关联法东谈主（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费 用）在 300 万元且占公司最近一期经审计净钞票完竣值 0.5%以上，由公司董事会审议 批准后方可实施；   （三）公司与关联东谈主发生的交易金额（包括承担的债务和用度）在 3,000 万元以 上，且占公司最近一期经审计净钞票完竣值 5%以上的要紧关联交易，应当在董事会审 议通事后实时走漏，并提交股东大会审议。   公司拟发生上述第（三）项要紧关联交易的，交易标的触及公司股权或股权除外 的其他钞票应当进行审计或评估的，应按照上市执法进行走漏。   （四）公司为关联东谈主提供担保，无论数额大小，均应当在董事会审议通事后提交 股东大会审议；   （五）凭证上述规矩，不需提交董事会、股东大会审议的关联交易，应由公司总 司剖析议审议批准后实施。   （六）上述应提交董事会及股东大会审议的关联交易，在审议批准后应实时走漏。   第十五条公司与关联东谈主共同出资设立公司，应当以公司的出资额四肢交易金额， 适用本办法第十九条的规矩。   如果整个出资方均全部以现款出资，且按照出资额比例确定各方在所设立公司的 股权比例的，不错豁免适用提交股东大会审议的规矩。   第十六条公司不得为关联东谈主提供财务资助，但向非由公司控股股东、履行阻抑东谈主 阻抑的关联参股公司提供财务资助，且该参股公司的其他股东按出资比例提供同等条 件财务资助的情形除外。   公司上前款规矩的关联参股公司提供财务资助的，除应当经全体非关联董事的过 半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议通 过，并提交股东大会审议。   第十七条公司为关联东谈主提供担保的，除应当经全体非关联董事的过半数审议通过 外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的三分之二以上董事审议应承并作出决议， 并提交股东大会审议。公司为控股股东、履行阻抑东谈主终点关联东谈主提供担保的，控股股 东、履行阻抑东谈主终点关联东谈主应当提供反担保。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司因交易或者关联交易导致被担保方成为公司的关联东谈主，在实施该交易或者关 联交易的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议法度和信息走漏义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款规矩的关联担保事项的，交易各方应当采取 提前拒绝担保等有用措施。   第十八条公司与关联东谈主之间进行奉求答理的，如因交易频次和时效要求等原因难 以对每次投资交易履行审议法度和走漏义务的，不错对投资范围、投资额度及期限等 进行合理估量，以额度四肢诡计圭臬，适用本办法第十四条文定。   干系额度的使用期限不应额外 12 个月，期限内任一时点的交易金额（含前述投资 的收益进行再投资的干系金额）不应额外投资额度。   第十九条公司因解除权利导致与其关联东谈主发生关联交易的，或与关联东谈主发生交易 的干系安排触及翌日可能支付或者收取对价等有条件确定金额的，以估量的最高金额 为成交金额，适用本办法第十四条的规矩。   第二十条公司在连气儿十二个月内发生的关联交易，应当按照累计诡计的原则，分 别适用本办法第十四条的规矩：   （一）与吞并关联东谈主进行的交易；   （二）与不同关联东谈主进行一样交易类别下标的干系的交易。   上述吞并关联东谈主，包括与该关联东谈主受吞并主体阻抑，或者互相存在股权阻抑关系 的其他关联东谈主。   第二十一条公司与关联东谈主之间进行奉求答理的，如因交易频次和时效要求等原因 难以对每次投资交易履行审议法度和走漏义务的，不错对投资范围、投资额度及期限 等进行合理估量，以额度四肢诡计圭臬，使用本办法第十四条文定。   干系额度的使用期限不应额外 12 个月，期限内任一时点的交易金额（含前述投资 的收益进行再投资的干系金额）不应额外投资额度。   第二十二条公司与关联东谈主发生本九条第（十）项至第（十四）项所列日常关联交 易时，按照下述规矩履行审议法度并走漏：   （一）依然股东大会或者董事会审议通过且正在执行的日常关联交易公约，如果 执行过程中主要条目未发生要紧变化的，公司应当在年度呈报和半年度呈报中按要求 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 走漏各公约的履行履行情况，并说明是否适当公约的规矩；如果公约在执行过程中主 要条目发生要紧变化或者公约期满需要续签的，公司应当将新改良或者续签的日常关 联交易公约，凭证公约触及的总交易金额提交董事会或者股东大会审议，公约莫得具 体总交易金额的，应当提交股东大会审议；   （二）初度发生的日常关联交易，公司应当凭证公约触及的总交易金额，履行审 议法度并实时走漏；公约莫得具体总交易金额的，应当提交股东大会审议；如果公约 在履行过程中主要条目发生要紧变化或者公约期满需要续签的，按照本款前述规矩处 理；   （三）公司不错按类别合理估量当年过活常关联交易金额，履行审议法度并走漏； 履行执行超出估量金额的，应当按照超出金额从头履行审议法度并走漏；   （四）公司年度呈报和半年度呈报应当分类汇总走漏日常关联交易的履行履行情 况；   （五）公司与关联东谈主签订的日常关联交易公约期限额外 3 年的，应当每 3 年凭证 本办法的规矩从头履行干系审议法度和走漏义务。   第二十一条公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当规避表决，也不得代 理其他董事把持表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会 会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事东谈主数不足三 东谈主的，公司应当将交易提交股东大会审议。   本办法所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：   （一）为交易对方；   （二）为交易对方的顺利或者障碍阻抑东谈主；   （三）在交易对方任职，或者在能顺利或障碍阻抑该交易对方的法东谈主或其他组织、 该交易对方顺利或者障碍阻抑的法东谈主或其他组织任职；   （四）为交易对方或者其顺利或者障碍阻抑东谈主的关系密切的家庭成员；   （五）为交易对方或者其顺利或者障碍阻抑东谈主的董事、监事或高级管理东谈主员的关 系密切的家庭成员；   （六）中国证监会、上交所或者公司基于履行重于风景的原则认定的与公司存在 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 利益冲突可能影响其独处生意判断的董事。   第二十二条公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当规避表决，也不得 代理其他股东把持表决权。本办法所指公司关联股东，系指具有下列情形之一的股东：   （一）为交易对方；   （二）为交易对方的顺利或者障碍阻抑东谈主；   （三）被交易对方顺利或者障碍阻抑；   （四）与交易对方受吞并法东谈主或其他组织或者自然东谈主顺利或障碍阻抑；   （五）在交易对方任职，或者在能顺利或障碍阻抑该交易对方的法东谈主或其他组织、 该交易对方顺利或者障碍阻抑的法东谈主或其他组织任职；   （六）为交易对方或者其顺利或者障碍阻抑东谈主的关系密切的家庭成员；   （七）因与交易对方或者其关联东谈主存在尚未履行完了的股权转让公约或者其他协 议而使其表决权受到限制和影响的股东；   （八）中国证监会或者上交所认定的可能酿成公司利益对其歪斜的股东。   第二十三条公司监事会应当对关联交易的审议、表决、走漏、履行等情况进行监 督并在年度呈报中发表意见。 （四）独处董事对关联交易的意见   独处董事对呈报期内关联交易履行的审议法度及交易价钱的公允性发表了如下意 见：   独处董事对公司 2022 年过活常关联交易的执行情况和 2023 年过活常关联交易预 计情况发表了如下独处意见：“公司 2022 年度依然发生的日常关联交易严格除名商场 公允价进行结算，公司 2023 年度估量发生的日常关联交易亦将严格除名商场公允价进 行结算，对公司财务景象和经营结果不会产生要紧影响，不存在毁伤公司和非关联方 股东利益的情形，也不影响公司的独处性，公司主要业务不会因此类交易而对关联东谈主 形成依赖。咱们应承公司 2022 年过活常关联交易执行情况及估量公司 2023 年过活常 关联交易。”   独处董事对公司 2023 年过活常关联交易的执行情况和 2024 年过活常关联交易预 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 计情况发表了如下独处意见：“公司 2023 年度依然发生的日常关联交易严格除名商场 公允价进行结算，公司 2024 年度估量发生的日常关联交易亦将严格除名商场公允价进 行结算，对公司财务景象和经营结果不会产生要紧影响，不存在毁伤公司和非关联方 股东利益的情形，也不影响公司的独处性，公司主要业务不会因此类交易而对关联东谈主 形成依赖。咱们应承公司 2023 年过活常关联交易执行情况及估量公司 2024 年过活常 关联交易。”   独处董事对公司 2024 年过活常关联交易的执行情况和 2025 年过活常关联交易预 计情况发表了如下独处意见：“公司 2024 年度依然发生的日常关联交易严格除名商场 公允价进行结算，公司 2025 年增多估量发生的日常关联交易亦将严格除名商场公允价 进行结算，对公司财务景象和经营结果不会产生要紧影响，不存在毁伤公司和非关联 方股东利益的情形，也不影响公司的独处性，公司主要业务不会因此类交易而对关联 东谈主形成依赖。咱们应承公司 2024 年过活常关联交易执行情况及估量公司 2025 年过活 常关联交易。” （五）法度和减少关联交易的措施   刊行东谈主将尽量减少并法度与关联方之间的关联交易。对于无法幸免的关联交易， 刊行东谈主将除名自制、自制、公开以及等价有偿的基本生意原则，切实履行适当决策程 序和信息走漏的筹商规矩，不毁伤全体股东格外是中小股东的正当权益，并采取以下 措施法度关联交易： 按照筹商法律法例的要求法度运作。 公允性、合感性，刊行东谈主按照《公司法》《证券法》《上市公司轨则指引》等筹商法 律法例及干系规矩，制定了《公司轨则》《股东大会议事执法》《董事会议事执法》 《关联交易管理轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限和决策法度进行了翔实的 规矩。 定，结合刊行东谈主履行情况制定了《独处董事职业轨制》，对需经独处董事预先认同及 发表独处意见的要紧关联交易事项进行了明确规矩，以确保董事会的独处性和法东谈主治 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 理结构的完善。   刊行东谈主已于初度公开刊行股票并上市前出具《对于法度和减少关联交易措施的说 明》，该承诺函内容永久有用。刊行东谈主承诺采取如下措施，以法度和减少关联交易：  “（1）严格执行本公司《轨则》、《股东大会议事执法》、《关联交易管理办法》等 法律法例和法度性文献中对于关联交易的规矩；  （2）严格履行关联交易决策、规避表决等公允决策法度，实时翔实进行信息走漏；  （3）确保关联交易价钱的公允性、批准法度的合规性，最大程度的保护股东利益；  （4）尽量减少与关联方的关联交易，在进行确有必要且无法例避的关联交易时， 保证按商场化原则和公允价钱进行自制操作；  （5）在履行职业中充分施展独处董事的作用，确保关联交易价钱的公允性、批准 法度的正当、合规性，最大程度的保护本公司股东（尤其是中小股东）利益。”   为保证刊行东谈主与关联方之间关联交易的自制合理，刊行东谈主控股股东及履行阻抑东谈主 袁永彬已于初度公开刊行股票并上市前出具《对于法度和减少关联交易的承诺函》，该 承诺函内容永久有用。承诺的主要内容如下：   “（1）不利用自己四肢公司第一大股东和履行阻抑东谈主之地位及阻抑性影响谋求公 司在业务合作等方面给予优于商场第三方的权利；   （2）不利用自己四肢公司第一大股东和履行阻抑东谈主之地位及阻抑性影响谋求与公 司达成交易的优先权利；   （3）不以与商场价钱比较显失公允的条件与公司进行交易，亦不利用该类交易从 事任何毁伤公司利益的行动；   （4）尽量减少与公司的关联交易，在进行确有必要且无法例避的关联交易时，保 证按商场化原则和公允价钱进行自制操作，并按干系法律、法例、规章等法度性文献 和《轨则》等筹商关联交易决策轨制的规矩履行关联交易决策法度及信息走漏义务， 保证欠亨过关联交易毁伤公司终点他股东的正当权益。   同期，本东谈主将保证，在本东谈主四肢公司履行阻抑东谈主期间，公司在对待将来可能产生 的与本东谈主及本东谈主阻抑的公司、企业或其他经营实体的关联交易方面，将采取如下措施 法度可能发生的关联交易： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （1）严格顺从《轨则》、股东大会议事执法及公司关联交易决策轨制等规矩，履 行关联交易决策、规避表决等公允决策法度，实时翔实进行信息走漏；   （2）依照商场经济原则、采取商场订价确定交易价钱。”   刊行东谈主其他持股 5%以上股东奇瑞科技亦于初度公开刊行股票并上市前出具《对于 法度和减少关联交易的承诺函》，该承诺函内容永久有用。承诺的主要内容如下：   “（1）不利用自己四肢公司主要股东之地位及影响谋求公司在业务合作等方面给 予优于商场第三方的权利；   （2）不利用自己四肢公司主要股东之地位及影响谋求与公司达成交易的优先权利；   （3）不以与商场价钱比较显失公允的条件与公司进行交易，亦不利用该类交易从 事任何毁伤公司利益的行动；   （4）尽量减少与公司的关联交易，在进行确有必要且无法例避的关联交易时，保 证按商场化原则和公允价钱进行自制操作，并按干系法律、法例、规章等法度性文献 和《轨则》等筹商关联交易决策轨制的规矩履行关联交易决策法度及信息走漏义务， 保证欠亨过关联交易毁伤公司终点他股东的正当权益。   同期，本单元将保证，在本单元四肢公司主要股东期间，公司在对待将来可能产 生的与本单元及本单元阻抑的公司、企业或其他经营实体的关联交易方面，将采取如 下措施法度可能发生的关联交易：   （1）严格顺从《轨则》、股东大会议事执法及公司关联交易决策轨制等规矩，履 行关联交易决策、规避表决等公允决策法度，实时翔实进行信息走漏；   （2）依照商场经济原则、采取商场订价确定交易价钱。” 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                    第七节 本次召募资金运用 一、本次召募资金投资神气筹划    公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券拟召募资金总额不额外东谈主民币                                                             单元：万元        神气称呼              神气总投资         拟干涉召募资金额           实檀越体 年 产 60 万 套 电 子 机 械 制 动                                芜湖伯特利电子阻抑系 （EMB）研发及产业化神气                                         统有限公司 年产 100 万套线控底盘制动系统                                     芜湖伯特利电子阻抑系 产业化神气                                                 统有限公司 年产 100 万套电子驻车制动系统                                     芜湖伯特利电子阻抑系 （EPB）竖立神气                                             统有限公司                                                       威海伯特利汽车安全系 高强度铝合金铸件神气                 35,000.00        31,091.00                                                       统有限公司 墨西哥年产 720 万件轻量化零部 件及 200 万件制动钳神气 补充流动资金                     81,953.30        81,953.30 -          共计               336,949.05       280,200.00 - 注：“墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳神气”投资总额 16,500 万好意思元，本报 告东谈主民币汇率按照 1 好意思元=7 元东谈主民币诡计。    如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟干涉本次召募资金总额，公 司董事会将凭证召募资金用途的重要性和紧迫性安排召募资金的具体使用，不足部分 将通过自筹方式管理。在不改变本次召募资金投资神气的前提下，公司董事会（或董 事会授权东谈主士）可凭证神气履行需求，对上述神气的召募资金干涉顺序和金额进行适 当调整。    在本次刊行可迁移公司债券召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资神气实 施进程的履行情况通过自筹资金先行干涉，并在召募资金到位后按照干系法律、法例 规矩的法度给以置换。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 二、本次召募资金投资神气的必要性及可行性 （一）神气实施的必要性   线阻抑动系统从时刻蹊径上不错辩别为电子液压制动（EHB）系统和电子机械制 动（EMB）系统。EHB 系统用电机取代了真空助力器、真空储罐及电子真空泵，并保 留了液压制动系统，其在时刻上更易结果，是面前商场依然量产的线阻抑动系统类型。 而对于 EMB 系统来说，其完全扬弃了传统制动系统的制动液及液压管路等部件，主 要由安装在四个轮胎上的电机驱动的执行机构产生制能源，是信得过意旨上的线阻抑动 系统。EMB 系统通过结果完全电子化，不错更好地与汽车的其他电控系统整合，相较 EHB 系统，领有响应速率更快、制动系统结构更绵薄、分量更轻、宝贵成本更低等优 点；此外，由于 EMB 系统无需制动液，更为环保，无漏液风险。全体而言，EMB 系 统愈加顺应汽车轻量化、电动化、智能化趋势，在性能方面领有诸多上风，是线阻抑 动时刻的永久发展的势必标的。   公司永远坚持自主时刻创新和品牌竖立，积极布局线阻抑动时刻及产物的研发及 产业化。实施本次年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化神气是公司引颈 行业发展的需要，通过实施本次神气，公司得以对前沿时刻 EMB 结果前瞻性布局， 连续强化自己线阻抑动时刻壁垒，叮属翌日日益强烈的商场竞争环境。 线阻抑动系统（WCBS）产能扩建   汽车电动化发展趋势方兴未已，2023 年我国新能源汽车连续爆发式增长，产销分 别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，连气儿 9 年保持全球第 一。同期，在全球各主要国度政策救援以及产业界约束加大干涉的共同推动下，智能 驾驶产业在全球范围内快速发展，况兼以主动安全为主邀功能的高级驾驶辅助功能 （ADAS）已渐渐结果产业化，产物包括车身电子稳重系统（ESC）、自安妥巡航系统 （ACC）、自动弥留刹车系统（AEB）、自动泊车系统（APS）等等。上述功能结果， 则是以制动系统的电子化为基础，通过电信号实施阻抑，结果与感学问别模块的有机 配合。线阻抑动系统四肢汽车制动系统的发展标的，具有低油耗、低杂音、低成本、 制动压力响应快、集成化程度高、升迁制动能量回收率以及救援自动驾驶等诸多上风。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 比年来，线阻抑动产物浸透率连续升迁，商场连续扩容，凭证佐想汽研干系研究呈报， 估量 2025 年中国线阻抑动商场规模将突破 160 亿元。同期，因为干系时刻壁垒较高， 产物量产时辰较晚，产业竞争形态尚未确定，行业发展处于窗口期，领有时刻上风的 自主品牌具有普遍的发展空间。   公司四肢国内专科从事汽车制动系统产物研发、出产及销售的汽车零部件供应商， 牢牢把捏汽车行业向智能化、轻量化、新能源发展的趋势给汽车制动系统边界带来的 机遇，永远坚持自主时刻创新和品牌竖立，积极布局线阻抑动时刻及产物的研发及产 业化，2019 年 7 月、2021 年 6 月公司分别完成 One-Box 线阻抑动系统产物的发布及量 产，填补了国内同类产物的空缺，产物质能与国际厂商处于吞并水平。公司是国内首 家规模化量产和托付线阻抑动系统的供应商，为使公司在智能驾驶时间赓续保持行业 最初地位，加强产物的概述竞争力，收拢线阻抑动系统商场高速发展的契机，公司需 要在面前发展强盛的势头基础上进一步加强线阻抑动系统（WCBS）业务布局。公司 比年 WCBS 新增定点神气连续增多，客户意向订单充沛，现存产能已无法充分知足意 向订单需求。因此，通过竖立年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气，公司不错 牢牢收拢线阻抑动产业发展的窗口期机遇，进一步扩大先发上风，将干系时刻上风进 一步迤逦为产物上风。   跟随汽车电动化趋势连续演进，机械式驻车制动系统向电子驻车制动（EPB）系 统升级依然成为行业发展趋势，EPB 系统是将行车过程中的弥留制动和泊车后的永劫 性驻车功能整合在沿途，况兼由电子阻抑方式结果驻车制动，使车辆的驻车阻抑愈加 的方便与安全，同期管理了机械制动系统坡谈起步操作繁琐、结构较大、空间利用率 低等痛点。在新能源汽车浸透率连续升迁、汽车电子电气架构连续升级的配景下， EPB 估量将渐渐取代机械驻车制动，浸透率将连续升迁，商场规模亦将连续扩容，根 据新想界产业研究中心干系研究呈报，2020 至 2025 年，中国电子驻车制动系统商场 估量将以 10.2%傍边的增速增长，2025 年商场规模有望达到 230 亿元。   公司是中国首家结果 EPB 量产的供应商，同期亦然 EPB 自主品牌头部企业，有望 连续凭借高性价比、快速响应等上风扩大商场份额。公司现存 EPB 产能已接近峰值， 在 EPB 商场连续发展的配景下，亟需收拢发展机遇，实施年产 100 万套电子驻车制动 系统（EPB）竖立神气故意于公司推行上风业务产能，增强订单衔接及托付才智，满 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 足业务发展需要，同期，故意于公司放大 EPB 自主品牌头部企业的规模上风，进一步 结果降本增效，强化竞争上风，保持商场所位。 布局 评价方法及方针》明确了我国面向 2025 年的乘用车第五阶段燃料耗费圭臬，主义是到 家能耗与排放圭臬再一次提高。在现存的节能减排旅途中，汽车轻量化无疑是最容易 结果、后劲相对较大的方式。一方面，对于汽油乘用车，每责难 100kg，最多可节油 面，发展新能源汽车也需要通过轻量化来升迁其续航才智。汽车轻量化四肢责难传统 燃油汽车油耗以及升迁新能源车性能的重要蹊径，已成为大势所趋。发展汽车轻量化， 更是升迁我国汽车产物全球竞争力、竖立汽车工业强国的必要条件。   为了顺应汽车轻量化发展机遇，叮属国内、国际轻量化零部件商场日益增长的需 求，公司于 2012 年设立威海伯特利从事轻量化制动零部件的研发、出产和销售，自 量化产物矩阵，涵盖铸铝转向节、铸铝副车架、铸铝阻抑臂、铸铝轮房、铸铝制动器 等，铸铝产物客户掩饰通用、Stellantis、沃尔沃、福特、当代、马恒达、雷诺江铃、 吉祥、北汽、上汽、奇瑞、小鹏、蔚来等，产物顺利出口好意思国、加拿大、英国、法国、 德国、西班牙、比利时、瑞典、墨西哥、韩国等多个国度。   凭借出色的差压锻造工艺时刻、丰富的开发教导、细腻的出产一致性及稳健的量 产托付才智，公司连续赢得国际主机厂认同，为更好、更实时地服务外洋客户，公司 于比年加速了全球化布局。自 2020 年起，公司积极布局外洋产能，筹建墨西哥出产基 地，“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件竖立神气”已于 2023 年投产。公司在墨西哥 布局出产才智，主若是致力于于于将公司出色的工艺时刻圭臬输出以结果对外洋客户的本 地化供应，旨在责难整车客户物流成本及因国际贸易政策波动靠近的供应链风险，并 充分受益于《好意思国-墨西哥-加拿大协定》（USMCA）以大幅责难出口目的地国关税对 公司产物价钱的影响，可强化公司轻量化零部件产物的出产和供应上风，巩固公司在 汽车轻量化边界中的最初地位。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司紧贴行业发展趋势。比年来，轻量化零部件业务体量增长迅猛，对公司的整 体收入及利润形成较高孝敬度，订单数目连续增多，海表里商场需求焕发，具有细腻 的发展远景，但受出产场所、征战资源等限制，业务发展也受到一定程度的制约。通 过实施高强度铝合金铸件神气和墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳 神气，公司将引进先进出产征战，进一步升迁公司轻量化业务的出产供应才智，增强 订单衔接及托付才智，知足公司约束扩大的业务发展需求，进一步强化公司轻量化业 务上风，加强全球化布局。 （二）神气实施的可行性 提供了充分商场保障   公司致力于于于为全球汽车整车企业提供一流的汽车底盘系统产物，通过自主时刻创 新，公司在汽车机械制动产物、机械转向产物、电控产物、汽车智能驾驶产物和轻量 化零部件边界已取得最初的时刻上风，掌捏了底盘制动系统全系列产物自主学问产权 和熟识稳重的量产才智。历经多年发展，公司与吉祥、奇瑞、长安、上汽、北汽集团、 东风集团、广汽集团、江淮、长城、比亚迪、一汽红旗、想象、蔚来、小鹏、赛力斯、 零跑等国内客户，以及通用汽车、上汽通用、长安福特、沃尔沃、江铃福特、江铃雷 诺、东风日产、Stellantis、马恒达、福特汽车、TATA、Rebuild 等国际及搭伙客户建 立了稳重的业务合作关系。由于卑鄙整车客户对零部件供应商的质料服务要求高、前 期考核周期长、评审认证体系复杂，因此其迁移成本相对较高。公司优质稳重的客户 资源是翌日事迹稳重和连续发展的重要复古。比年来，公司在踏实现存客户的基础上， 连续加大商场开拓力度，积极开发新客户，尤其是国际主机厂客户，公司 2022 年以来 屡次赢得多数目外洋神气定点，进一步优化客户结构，稳步股东全球化计策。   同期，公司比年在 WCBS、EPB、轻量化零部件等产物神气上连续结果重要突破， 在研神气、新增定点神气数目充沛。2024 年全年，公司 WCBS 产物新增定点神气 72 项，EPB 产物新增定点神气 156 项，轻量化产物新增定点神气 39 项。限制 2024 年 12 月 31 日，公司 WCBS 产物在研神气 70 项，EPB 产物在研神气 158 项，轻量化产物在 研神气 52 项。   公司当前领有优质稳重的客户资源，WCBS、EPB、轻量化零部件等产物在手订 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 单充足，翌日跟随商场需求进一步升迁、公司连续开发新客户及现存客户的新神气陆 续落地，估量将连续为公司带来可不雅的新增订单，为本次募投神气的新增产能消化提 供充分商场保障。   限制 2024 年 12 月 31 日，公司在中国及墨西哥共计领有 17 座出产基地，产物销 往全球 50 多个国度和地区，领有丰富的工场竖立及运营教导。在出产运营方面，公司 选拔精益出产模式（TPS），以准时化（JIT）方式组织出产，并在产物出产布局上坚 持专科化及就近供货的原则，让散播在境内的安徽芜湖、山东威海、河北唐山、四川 遂宁、浙江长兴及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够施展各自的区位上风。 跟着全球化布局，自主品牌走向外洋，公司在好意思国、墨西哥等国度也同步布局了外洋 研发和出产基地，升迁研发及出产才智的同期，进一步丰富了全球化运营教导。同期， 公司连续在原材料采购、存货管理、物流运载及供货等方面加强管理，以缩小公司产 品出产周期、提高供货速率。公司选拔业内最初的出产工艺，轻量化业务方面，公司 是国内少数顺利应用先进差压锻造工艺出产轻量化零部件的制造商之一；此外，公司 在出产线中应用包括多主轴卧式加工中心在内的当代化的出产征战，大幅缩小了产物 的出产周期，提高了出产效率；公司酷好出产线的自动化时刻的应用，面前依然结果 机械制动产物的半自动化出产及 WCBS 产物的高度自动化出产；公司还通过选拔数字 化出产的方式追踪管理产物出产历程，以强化出产职责制，进一步升迁产物质料管理 水平。公司领有丰富的量产教导，比年新增量产神气数目较多，2022 年全年 WCBS、 EPB、轻量化零部件新增量产神气数目分别为 16 项、35 项、10 项，2023 年全年 WCBS、EPB、轻量化零部件新增量产神气数目分别为 25 项、33 项、49 项，2024 年 全年，WCBS、EPB、轻量化零部件新增量产神气数目分别为 33 项、136 项、44 项。   公司在工场竖立及出产运营等方面丰富的教导，不错保证公司现存时刻、出产和 营销上风得到细腻的和会和施展，为本次神气实施提供有劲的运营保障。 了基础保障   公司自成立以来，永远坚持自主创新，这使公司能够连续结果中枢时刻突破与产 品自主开发。公司在汽车制动系统、汽车转向系统、轻量化零部件、智能驾驶系统等 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 业务边界内均已具备产物自主开发、匹配考据到量产的全过程才智。   公司时刻中心于 2015 年被认定为国度企业时刻中心，同庚 3 月，所属试验检测中 心赢得中国及格评定委员会（CNAS）认证。公司还领有安徽省汽车安全系统工程技 术研究中心、安徽省高级驾驶辅助系统工程研究中心、浙江省要点研究院、芜湖市重 点研发平台等多个研发机构，研发实力浑厚，是国度学问产权上风企业、安徽省时刻 创新示范企业，2022 年，公司被评为国度学问产权示范企业。公司领有强健且教导丰 富的研发团队，限制 2024 年 12 月 31 日，公司领有 1,250 名研发东谈主员，其中博士学历 评审、产物遐想变更以及产学研合作等方面制定了一系列完整的管理轨制，形成了自 身深厚的研发创新体系。限制 2024 年 12 月 31 日，公司在国内及国外累计赢得 416 项 专利，其中发明专利 105 项。   收货于深厚的研发创新体系和时刻上风，公司连续干涉研发，股东新产物开发及 产业化进程，蓄积了丰富的产业化教导。公司于 2012 年起脱手从事轻量化制动零部件 的出产，并通过连续研发干涉，形成完备的轻量化零部件产物矩阵，知足客户千般化 需求。公司是中国品牌首家、全球第二家结果 EPB 量产的零部件供应商，首个 EPB 项 目于 2012 年量产，至 2022 年 8 月，EPB 产物总销量已突破 1000 万件，在 EPB 的研 发及出产方面领有丰富神气教导。公司 2019 年 7 月、2021 年 6 月公司完成 One-Box 线阻抑动系统产物的发布及量产，成为国内首家规模化批产和托付的线阻抑动系统供 应商。   公司深厚的研发创新体系和时刻上风、丰富的产业化教导，铸就了公司最初的行 业地位和细腻的品牌形象，也为本次神气实施提供了基础保障。 三、本次召募资金投资神气的具体情况 （一）年产 60 万套电子机械制动（EMB）研发及产业化神气   本神气总投资金额 28,064.75 万元，主要投资内容包括研发及出产征战购置及安装、 建筑工程投资、研发用度、铺底流动资金等必要投资。本神气研发完成并产业化竖立 完成后，将形成 60 万套 EMB 产物年产能。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书       本神气实檀越体为芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司，系伯特利顺利持股 100%的 子公司。本神气树马上点位于安徽省江北新兴产业王人集区沈巷片区起步区深圳路 19 号。       本神气总投资金额为 28,064.75 万元，拟使用召募资金干涉 18,821.80 万元。神气 投资的具体组成如下表： 序号         投资类别         投资金额（万元）                使用召募资金金额（万元）           共计                        28,064.75            18,821.80       本神气的竖立期为 32 个月。       本神气诡计期为 13 年，竖立期为 32 个月，神气自第 3 年起脱手投产，且第 3 年 至第 6 年为产量爬坡期。本神气估量于第 7 年完全达产，完全达产后，估量结果年销 售收入 117,600.00 万元，里面收益率（税后）为 27.37%，神气预期效益细腻。估量效 益及各项财务方针预测主要凭证翌日经营情况估量及历史年度财务方针确定。具体测 算过程及要害测算方针确实定依据如下：       本神气在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在神气预测期内上游征战及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在神气预测期内下搭客户需求变化趋势 除名神气预测；（3）假设公司在神气竖立期内各部门竖立和东谈主员招聘均按筹划进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在神气竖立达产后，成本干涉保持稳重不变。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书      （1）营业收入测算      本募投神气筹划新增 60 万套 EMB 产物的年产能。具体测算过程如下： 序号           神气     …   第3年          第4年        第5年         第6年         第7年      单价（不含税，元/套）         1,960.00    1,960.00    1,960.00    1,960.00     1,960.00      数目（万套）                  6.00      24.00       36.00       48.00         60.00 注：假设第 7-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能凭证履行竖立进程、客户 合作情况及订单情况等加速竖立及投产进程。      ①销量测算      爬坡期的销量基于产量爬坡有筹划及商场需求预测进行估量。筹商到翌日商场对 EMB 产物需求焕发，本次募投神气达产后的年度销量按照达产后的产能诡计，即 60 万套 EMB 产物。      ②销售单价测算      本募投神气的 EMB 产物销售单价定为 1,960 元/套，系公司结合商场分析预测与竞 品决策的订价的概述筹商后确定，预估价钱合理。      （2）营业成本与用度测算      本神气的营业成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成，凭证公司估量的种种 产物出产成本确定；期间用度包括管理用度、销售用度和研发用度，由估量的用度率 乘以营业收入得到，达产年本神气的总成本用度共计 101,748.18 万元。本神气的毛利 率和用度率测算情况如下：      ①毛利率      本募投神气的达产年毛利率为 22.78%，主要系基于公司对 EMB 产物的预测成本 组成情况所估量。      ②用度率      由于本次募投神气与公司原有主营业务所处行业一样，在出产、管理、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率全体参照公司历史可 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 比的期间用度率进行合理臆测。   （3）利润测算   本神气利润测算表如下，达产后年净利润为 13,061.87 万元。                                                                 单元：万元   神气     …     第3年          第4年         第5年         第6年         第7年 营业收入     -      11,760.00   47,040.00   70,560.00   94,080.00   117,600.00 税金及附加    -         48.49      193.97      290.95      387.93       484.92 总成本用度    -      11,430.22   41,520.61   61,596.47   81,672.32   101,748.18 利润总额     -        281.29     5,325.42    8,672.59   12,019.75    15,366.91 净利润      -        239.09     4,526.61    7,371.70   10,216.78    13,061.87 注：假设第 7-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致。   （1）神气竖立用地情况   限制本召募说明书签署日，本募投神气已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。   （2）神气备案及环评取得进展情况   限制本召募说明书签署日，本募投神气立项备案依然完成，取得了芜湖经济时刻 开发区管理委员会出具的《对于芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司年产 60 万套电子机 械制动（EMB）研发及产业化竖立神气备案的文书》（开备案2023318 号）。   限制本召募说明书签署日，本募投神气已完成环评手续，取得了芜湖生态环境局 出具的《对于芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司年产 60 万套电子机械制动（EMB） 研发及产业化竖立神气环境影响呈报表审批意见的函》（芜环行审（承）202471 号）。   线阻抑动系统从时刻蹊径上不错辩别为电子液压制动（EHB）系统和电子机械制 动（EMB）系统。公司现存的线阻抑动产物 WCBS 从时刻蹊径上属于 EHB 系统。相 较 EHB 系统，EMB 系统领有响应速率更快、制动系统结构更绵薄、分量更轻、宝贵 成本更低等优点。因此，本募投神气是公司在线阻抑动系统这一产物边界内对于 EMB 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 系统这一时刻蹊径的布局，从而结果存关产物实时刻的迭代升级。      本神气研发干涉不存在研发用度成本化的情况。 （二）年产 100 万套线控底盘制动系统产业化神气      本神气总投资金额 50,000.00 万元，主要投资内容包括征战购置和安装、地皮及厂 房购置、建筑工程投资、铺底流动资金等必要投资。本神气建成以后，将扩大公司智 能电控产物的出产才智，形成 100 万套智能线阻抑动系统产物年产能。      本神气实檀越体为芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司，系伯特利顺利持股 100%的 子公司。本神气树马上点位于安徽省江北新兴产业王人集区沈巷片区起步区深圳路 19 号。      本神气总投资金额为 50,000.00 万元，拟使用召募资金干涉 22,645.00 万元。神气 投资的具体组成如下表： 序号       投资类别      投资金额（万元）           使用召募资金金额（万元）         共计                50,000.00             22,645.00      本神气的竖立期为 36 个月。      本神气诡计期为 13 年，竖立期为 36 个月，神气自第 2 年起脱手投产，且第 2 年 至第 4 年为产量爬坡期。本神气估量于第 5 年完全达产，完全达产后，估量结果年销 售收入 162,000.00 万元，里面收益率（税后）为 26.78%，神气预期效益细腻。估量效 益及各项财务方针预测主要凭证翌日经营情况估量及历史年度财务方针确定。具体测 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 算过程及要害测算方针确实定依据如下：       本神气在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在神气预测期内上游征战及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在神气预测期内下搭客户需求变化趋势 除名神气预测；（3）假设公司在神气竖立期内各部门竖立和东谈主员招聘均按筹划进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在神气竖立达产后，成本干涉保持稳重不变。       （1）营业收入测算       本募投神气筹划新增 100 万套智能线阻抑动系统产物年产能。具体测算过程如下： 序号            神气     …     第2年         第3年         第4年          第5年       单价（不含税，元/套）           1,620.00    1,620.00     1,620.00     1,620.00       数目（万套）                   27.00      56.00         90.00      100.00 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能凭证履行竖立进程、客户 合作情况及订单情况等加速竖立及投产进程。       ①销量测算       爬坡期的销量基于产量爬坡有筹划及商场需求预测进行估量。筹商到翌日商场对智 能线阻抑动系统产物需求焕发，本次募投神气达产后的年度销量按照达产后的产能计 算，即 100 万套智能线阻抑动系统产物。       ②销售单价测算       本募投神气的智能线阻抑动系统产物销售单价定为 1,620 元/套，系公司结合历史 销售情况及商场分析预测概述筹商后确定，预估价钱合理。       （2）营业成本与用度测算       本神气的营业成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成，凭证公司估量的种种 产物出产成本确定；期间用度包括管理用度、销售用度和研发用度，由估量的用度率 乘以营业收入得到，达产年本神气的总成本用度共计 140,850.56 万元。本神气的毛利 率和用度率测算情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书    ①毛利率    本募投神气的达产年毛利率为 22.36%，主要系基于公司智能线阻抑动系统产物的 历史毛利率情况及翌日销售预期进行估量。    ②用度率    由于本次募投神气与公司原有主营业务所处行业一样，在出产、管理、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率全体参照公司历史可 比的期间用度率进行合理臆测。    （3）利润测算    本神气利润测算表如下，达产后年净利润为 17,407.44 万元。                                                                   单元：万元    神气        …       第2年             第3年             第4年          第5年 营业收入         -         43,740.00         90,720.00   145,800.00   162,000.00 税金及附加        -           180.93            375.26       603.09       670.10 总成本用度        -         38,561.06         79,366.62   127,049.29   140,850.56 利润总额         -          4,998.01         10,978.12    18,147.62    20,479.34 净利润          -          4,248.31          9,331.40    15,425.48    17,407.44 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致    （1）神气竖立用地情况    限制本召募说明书签署日，本募投神气已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。    （2）神气备案及环评取得进展情况    限制本召募说明书签署日，本募投神气立项备案依然完成，取得了江北产业区产 业发展部神气备案表 2209-340262-04-01-139425。    限制本召募说明书签署日，本募投神气已完成环评手续，取得了芜湖市生态环境 局出具的《对于芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司年产 100 万套线控底盘制动系统产 业化神气环境影响呈报表审批意见的函》（芜环行审（承）202321 号）。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （三）年产 100 万套电子驻车制动系统（EPB）竖立神气      本神气总投资金额 26,431.00 万元，主要投资内容包括建筑工程投资、征战购置和 安装、铺底流动资金等必要投资。本神气建成以后，将扩大公司智能电控产物的出产 才智，形成 100 万套 EPB 产物年产能。      本神气实檀越体为芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司，系伯特利顺利持股 100%的 子公司。本神气树马上点位于安徽省江北新兴产业王人集区沈巷片区起步区深圳路 19 号。      本神气总投资金额为 26,431.00 万元，拟使用召募资金干涉 22,614.00 万元。神气 投资的具体组成如下表： 序号       投资类别      投资金额（万元）            使用召募资金金额（万元）         共计                 26,431.00             22,614.00      本神气的竖立期为 24 个月。      本神气诡计期为 12 年，竖立期为 24 个月，神气自第 2 年起脱手投产，且第 2 年 至第 4 年为产量爬坡期。本神气估量于第 5 年完全达产，完全达产后，估量结果年销 售收入 86,500.00 万元，里面收益率（税后）为 30.60%，神气预期效益细腻。估量效 益及各项财务方针预测主要凭证翌日经营情况估量及历史年度财务方针确定。具体测 算过程及要害测算方针确实定依据如下：      本神气在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在神气预测期内上游征战及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在神气预测期内下搭客户需求变化趋势 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 除名神气预测；（3）假设公司在神气竖立期内各部门竖立和东谈主员招聘均按筹划进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在神气竖立达产后，成本干涉保持稳重不变。        （1）营业收入测算        本募投神气筹划新增 100 万套 EPB 产物年产能。具体测算过程如下： 序号             神气        …     第2年         第3年         第4年         第5年         单价（不含税，元/套）               970.00     970.00      970.00      970.00         数目（万套）                     35.00      45.00       50.00       50.00         单价（不含税，元/套）                    -     760.00      760.00      760.00         数目（万套）                         -      35.00       40.00       50.00 注：假设第 5-12 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能凭证履行竖立进程、客户 合作情况及订单情况等加速竖立及投产进程。        ①销量测算        爬坡期的销量基于产量爬坡有筹划及商场需求预测进行估量。筹商到翌日商场对 EPB 产物需求焕发，本次募投神气达产后的年度销量按照达产后的产能诡计，即 100 万套 EPB 产物。        ②销售单价测算        本募投神气的 EPB 产物（含 ECU）、EPB 产物（不含 ECU）的销售单价分别定 为 970 元/套、760 元/套，系公司结合历史销售情况及商场分析预测概述筹商后确定， 预估价钱合理。        （2）营业成本与用度测算        本神气的营业成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成，凭证公司估量的种种 产物出产成本确定；期间用度包括管理用度、销售用度和研发用度，由估量的用度率 乘以营业收入得到，达产年本神气的总成本用度共计 75,219.16 万元。本神气的毛利率 和用度率测算情况如下： 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   ①毛利率   本募投神气的达产年毛利率为 22.34%，主要系基于公司 EPB 产物的历史毛利率 情况及翌日销售预期进行估量。   ②用度率   由于本次募投神气与公司原有主营业务所处行业一样，在出产、管理、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率全体参照公司历史可 比的期间用度率进行合理臆测。   （3）利润测算   本神气利润测算表如下，达产后年净利润为 9,259.53 万元。                                                               单元：万元   神气       …      第2年            第3年             第4年          第5年 营业收入       -       33,950.00         70,250.00    78,900.00    86,500.00 税金及附加      -         156.93            315.93       354.66       387.28 总成本用度      -       29,513.40         61,328.39    68,666.87    75,219.16 利润总额       -        4,279.66          8,605.68     9,878.47    10,893.57 净利润        -        3,637.71          7,314.83     8,396.70     9,259.53 注：假设第 5-12 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致   （1）神气竖立用地情况   限制本召募说明书签署日，本募投神气已获取不动产权证，不动产权证号：皖 （2023）芜湖市不动产权第 1476166 号。   （2）神气备案及环评取得进展情况   限制本召募说明书签署日，本募投神气立项备案依然完成，取得了芜湖经济时刻 开发区管理委员会出具的《对于芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司年产 100 万套电子 驻车制动系统（EPB）竖立神气备案的文书》（开备案2023317 号）。   限制本召募说明书签署日，本募投神气已完成环评手续，取得了芜湖生态环境局 出具的《对于芜湖伯特利电子阻抑系统有限公司年产 100 万套电子驻车制动系统 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （EPB）竖立神气环境影响呈报表审批意见的函》（芜环行审（承）202470 号）。 （四）高强度铝合金铸件神气   本神气总投资金额 35,000.00 万元，主要投资内容包括征战购置及安装投资、铺底 流动资金等必要投资。本神气建成以后，将扩大公司轻量化汽车零部件的出产才智， 形成转向节、阻抑臂及副车架共计 255 万件年产能。   本神气实檀越体为威海伯特利汽车安全系统有限公司，伯特利顺利持股 100%的子 公司。本神气树马上点位于山东省威海市乳山市经济开发区台湾路北，世纪大路西。   本神气总投资金额为 35,000.00 万元，拟使用召募资金干涉 31,091.00 万元。神气 投资的具体组成如下表：   序号         投资类别    投资金额（万元）               使用召募资金金额（万元）         共计                      35,000.00            31,091.00   本神气的竖立期为 32 个月。   本神气诡计期为 13 年，竖立期为 32 个月，神气自第 1 年起脱手试出产，且第 1 年至第 4 年为产量爬坡期。本神气估量于第 5 年完全达产，完全达产后，估量结果年 销售收入 70,200.00 万元，里面收益率（税后）为 27.31%，神气预期效益细腻。估量 效益及各项财务方针预测主要凭证翌日经营情况估量及历史年度财务方针确定。具体 测算过程及要害测算方针确实定依据如下：   本神气在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在神气预测期内上游征战及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在神气预测期内下搭客户需求变化趋势 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 除名神气预测；（3）假设公司在神气竖立期内各部门竖立和东谈主员招聘均按筹划进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在神气竖立达产后，成本干涉保持稳重不变。   （1）营业收入测算   本募投神气筹划新增 150 万件转向节、45 万件副车架、60 万件阻抑臂产物的年产 能。具体测算过程如下：  序号            神气     第1年         第2年         第3年         第4年         第5年        单价（不含税，元/件）      122.00      122.00      122.00      122.00      122.00        数目（万件）            45.00       90.00      112.50      135.00      150.00        单价（不含税，元/件）      800.00      800.00      800.00      800.00      800.00        数目（万件）            13.50       27.00       33.75       40.50       45.00        单价（不含税，元/件）      265.00      265.00      265.00      265.00      265.00        数目（万件）            18.00       36.00       45.00       54.00       60.00 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能凭证履行竖立进程、客户 合作情况及订单情况等加速竖立及投产进程。   ①销量测算   爬坡期的销量基于产量爬坡有筹划及商场需求预测进行估量。筹商到翌日商场对轻 量化产物需求焕发，本次募投神气达产后的年度销量按照达产后的产能诡计，即 150 万件转向节、45 万件副车架、60 万件阻抑臂产物。   ②销售单价测算   本募投神气的转向节产物销售单价定为 122 元/件、副车架产物销售单价定为 800 元/件、阻抑臂产物销售单价定为 265 元/件，系公司结合历史销售情况、定点产物信息 及商场分析预测概述筹商后确定，预估价钱合理。   （2）营业成本与用度测算   本神气的营业成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成，凭证公司估量的种种 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 产物出产成本确定；期间用度包括管理用度、销售用度和研发用度，由估量的用度率 乘以营业收入得到，达产年本神气的总成本用度共计 59,718.45 万元。本神气的毛利率 和用度率测算情况如下：    ①毛利率    本募投神气的达产年毛利率为 22.83%，主要系基于公司对本募投神气各产物历史 毛利率情况及翌日销售预期进行估量。    ②用度率    由于本次募投神气与公司原有主营业务所处行业一样，在出产、管理、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率全体参照公司历史可 比的期间用度率进行合理臆测。    （3）利润测算    本神气利润测算表如下，达产后年净利润为 8,801.54 万元。                                                                    单元：万元     神气         第1年          第2年           第3年          第4年         第5年 营业收入            21,060.00   42,120.00     52,650.00    63,180.00   70,200.00 税金及附加                   -           -           9.26     114.12      126.81 总成本用度           17,784.84   35,961.76     45,180.91    54,007.99   59,718.45 利润总额             3,275.16    6,158.24      7,459.83     9,057.89   10,354.75 净利润              2,783.88    5,234.50      6,340.85     7,699.21    8,801.54 注：假设第 5-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致；    （1）神气竖立用地情况    限制本召募说明书签署日，本募投神气已获取不动产权证，不动产权证号：鲁 （2023）乳山市不动产权第 0002898 号。    （2）神气备案及环评取得进展情况    限制本召募说明书签署日，本募投神气立项备案依然完成，取得了山东省竖立项 目备案讲解 2402-371083-04-01-764536。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   限制本召募说明书签署日，本募投神气已完成环评手续，取得了威海市生态环境 局乳环呈报表20249 号。 （五）墨西哥年产 720 万件轻量化零部件及 200 万件制动钳神气   本神气总投资金额 115,500.00 万元，主要投资内容包括征战购置及安装投资、土 地购置、建筑工程、铺底流动资金等必要投资。本神气建成以后，将扩大公司于墨西 哥当地轻量化及制动汽车零部件的出产才智，形成 550 万件铸铝转向节、170 万件控 制臂/副车架的年产能，以及 100 万件前制动钳及 100 万件电子驻车制动钳的汽车制动 零部件年产能。   本神气实檀越体为芜湖伯特利墨西哥公司，系伯特利顺利及障碍持股共计 100%的 子公司。本神气树马上点位于墨西哥 Coahuila 州 Saltillo 市 Alianza 产业园。本神气建 设期为 36 个月。   本神气总投资金额为 115,500.00 万元，拟使用召募资金干涉 103,074.90 万元。项 目投资的具体组成如下表：   序号              投资类别       投资金额（万元） 使用召募资金金额（万元）              悉数                    115,500.00    103,074.90   本神气的竖立期为 36 个月。   本神气诡计期为 13 年，竖立期为 36 个月，神气自第 4 年起脱手投产，且第 4 年 至第 5 年为产量爬坡期。本神气估量于第 6 年完全达产，完全达产后，估量结果年销 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 售收入 345,913.40 万元，里面收益率（税后）为 26.23%，神气预期效益细腻。估量效 益及各项财务方针预测主要凭证翌日经营情况估量及历史年度财务方针确定。具体测 算过程及要害测算方针确实定依据如下：   本神气在效益测算中主要基于如下假设：（1）假设在神气预测期内上游征战及原 材料的供应情况不会发生剧烈变动；（2）假设在神气预测期内下搭客户需求变化趋势 除名神气预测；（3）假设公司在神气竖立期内各部门竖立和东谈主员招聘均按筹划进行， 不会发生剧烈变动；（4）假设公司在神气竖立达产后，成本干涉保持稳重不变。   （1）营业收入测算   本募投神气筹划新增 550 万件转向节、170 万件阻抑臂、100 万件前卡钳、100 万 件 EPB 卡钳产物的年产能。具体测算过程如下：  序号            神气     …             第4年          第5年          第6年        单价（不含税，元/件）                     325.92       325.92       325.92        数目（万件）                          294.37       422.19       550.00        单价（不含税，元/件）                     458.92       458.92       458.92        数目（万件）                          168.91       169.46       170.00        单价（不含税，元/件）                     457.94       457.94       457.94        数目（万件）                            31.52        65.76      100.00        单价（不含税，元/件）                     428.47       428.47       428.47        数目（万件）                            33.66        66.83      100.00 注：假设第 6-13 年均为达产年，达产后每年的收入情况一致；公司可能凭证履行竖立进程、客户 合作情况及订单情况等加速竖立及投产进程。   ①销量测算   爬坡期的销量基于产量爬坡有筹划及商场需求预测进行估量。筹商到翌日商场对轻 量化产物需求焕发，本次募投神气达产后的年度销量按照达产后的产能诡计，即 550 万件转向节、170 万件阻抑臂、100 万件前卡钳、100 万件 EPB 卡钳产物。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   ②销售单价测算   本募投神气的转向节产物销售单价定为 325.92 元/件、阻抑臂产物销售单价定为 理。   （2）营业成本与用度测算   本神气的营业成本由顺利材料、顺利东谈主工和制造用度组成，凭证公司估量的种种 产物出产成本确定；期间用度包括管理用度、销售用度和研发用度，由估量的用度率 乘以营业收入得到，达产年本神气的总成本用度共计 283,609.02 万元。本神气的毛利 率和用度率测算情况如下：   ①毛利率   本募投神气的达产年毛利率为 25.21%，主要系基于公司对本募投神气各产物历史 毛利率情况及翌日销售预期进行估量。   ②用度率   由于本次募投神气与公司原有主营业务所处行业一样，在出产、管理、销售和研 发方面有部分相似之处，为减少各期用度率的波动影响，用度率全体参照公司历史可 比的期间用度率进行合理臆测。   （3）利润测算   本神气利润测算表如下，达产后年净利润为 43,613.07 万元。                                                    单元：万元       神气     …        第4年            第5年           第6年 营业收入                    202,313.82    274,113.61    345,913.40 总成本用度                   166,250.85    225,221.09    283,609.02 利润总额                     36,062.97     48,892.52     62,304.38 净利润                      25,244.08     34,224.76     43,613.07 注：假设第 6-13 年均为达产年，达产后每年的收入利润的假设情况一致 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司            向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （1）神气竖立用地情况   限制本召募说明书签署日，刊行东谈主已签署地皮购买公约并赢得地皮整个权。   （2）神气审批情况   限制本召募说明书签署日，本神气已取得安徽省发展和更正委员会出具的《境外 投资神气备案文书书》（皖发改外资备202371 号）及《对于应承变更芜湖伯特利汽 车安全系统股份有限公司和安徽迪亚拉汽车部件有限公司向芜湖伯特利墨西哥公司增 资神气筹商事项的批复》（皖发改外资函2023337 号）。本神气已取得安徽省商务厅 出具的《企业境外投资文凭》（境外投资证第 N3400202300076 号）和《企业境外投 资文凭》（境外投资证第 N3400202300184 号）。 （六）补充流动性资金   本公司拟将本次向不特定对象刊行可迁移公司债券召募资金中的 81,953.30 万元用 于补充本公司流动资金，不额外本次总召募资金的 30%。   （1）有用知足公司营运资金缺口，提高公司资金流动性   公司对公司翌日三年的累计营运资金缺口进行测算，具体结果如下：   受益于汽车电动化、智能化、轻量化的发展趋势，以及公司永久以来在干系产物 边界的时刻储备，公司比年来事迹快速增长，2022-2024 年收入年复合增长率达到 假设 2025 年-2027 年收入增长率为 20%。上述收入增长率预测仅四肢本次补充流动资 金缺口测算使用，不代表公司对翌日年度经营情况及财务景象的判断，亦不组成盈利 预测，投资者不应据此进行投资决策。此外，假设公司业务 2025 年至 2027 年不发生 要紧变化，公司经营性流动钞票和经营性流动欠债与公司的销售收入呈一定比例，且 翌日三年该比例保持不变。凭证测算，公司翌日 3 年的累计营运资金缺口为 资金规模具有合感性。      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书         翌日三年的累计营运资金缺口的具体测算如下：                                                                                             单元：万元       神气         2022 年       2023 年       2024 年                          2025E        2026E        2027E                                                          平均销售百分比 假设收入增长率                   -            -            -                 -      20.00%       20.00%       20.00% 营业收入            553,914.86 747,378.27 993,659.94               100.00% 1,192,391.93 1,430,870.31 1,717,044.38 应收单子及应收账款 193,883.44 264,612.56 413,569.68                      37.34%    445,273.63   534,328.36   641,194.03 应收款项融资           86,399.10 130,043.11 109,879.69                14.69%    175,106.27   210,127.53   252,153.04 预支账款              5,574.58    3,069.71     5,891.55              0.67%      7,989.19     9,587.03    11,504.43 存货               89,902.83 103,707.75 141,996.90                14.80%    176,461.84   211,754.21   254,105.05 经营性流动钞票         375,759.95 501,433.13 671,337.82               67.50%     804,830.93   965,797.12 1,158,956.55 应付单子及应付账款 277,219.25 363,748.80 481,506.56                      49.06%    584,968.09   701,961.71   842,354.05 合同欠债              1,825.43      917.25     5,317.47              0.33%      3,924.64     4,709.56     5,651.48 经营性流动欠债         279,044.68 364,666.05 486,824.03               49.39%     588,892.73   706,671.27   848,005.53 营运资金需求           96,715.27 136,767.08 184,513.79               18.11%     215,938.21   259,125.85   310,951.02 累计营运资金缺口                  -            -            -                 -    31,424.42    74,612.06   126,437.23      注 1：上述对于 2025 年、2026 年和 2027 年营业收入的预测仅为测算本次刊行流动资金缺口所用，      不代表公司对翌日年度经营情况及财务景象的判断，亦不组成盈利预测。公司收益的结果取决于      国度宏不雅经济政策、行业发展景象、商场竞争情况和公司业务发展景象等诸多要素，存在较大不      确定性。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策酿成损失的，公司不承担补偿      职责      注 2：经营性流动钞票和经营性流动欠债各神气销售百分比=各神气金额/当年营业收入      注 3：2025 年-2027 年各神气预测数=各神气 2022-2024 年三年平均销售百分比×当年营业收入      注 4：流动资金占用金额=经营性流动钞票-经营性流动欠债         （2）补充流动资金比例适当干系监管要求         本次拟使用召募资金投资金额中的非成人道开销金额具体为：补充流动资金      册管理办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六      十条筹商规矩的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》等干系监管规矩。公司      将严格按照中国证监会、上海证券交易所筹商规矩及公司召募资金管理轨制对上述流      动资金进行管理，凭证公司的业务发展需要进行合理运用。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   公司 2022 年、2023 年和 2024 年营业收入分别为 553,914.86 万元、747,378.27 万 元和 993,659.94 万元，营业收入规模较大且增速较快，公司业务稳健发展，对于流动 资金的需求较大，翌日跟随神气实施，公司对流动资金的需求将随之扩大。同期，公 司永远坚持自主创新。比年来，公司研发用度连续增多，2022 年、2023 年和 2024 年 研发用度分别为 37,805.00 万元、44,978.09 万元和 57,551.69 万元。本次刊行召募资金 补充部分流动资金，不错为业务发展和公司经营提供资金救援，同期为加大时刻创新 研发干涉提供保障，匡助公司升迁研发实力，进而升迁商场占有率和行业竞争力，为 公司健康、稳重、连续发展夯实基础。   公司将严格按照中国证监会、上交所颁布的干系规矩及《召募资金管理轨制》要 求，建立召募资金专项存储及使用管理轨制，凭证公司业务发展需要，在科学测算和 合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的标的、进程和金额，保障召募资金的 安全和高效使用。在资金支付法子，公司将严格按照财务管理轨制和资金审批权限进 把持用。 四、本次召募资金对公司经营管理和财务景象的影响 （一）本次刊行对公司经营管理的影响   本次召募资金投资神气适当国度干系的产业政策以及公司翌日全体计策发展标的， 具有细腻的商场发展远景和经济效益。神气完成后，有助于扩大公司轻量化产物、制 动产物的商场份额，提高公司的研发水平，巩固和发展公司在行业中的产物实时刻优 势，同期进一步升迁公司出产效率、扩大成本上风。本次召募资金投资神气将巩固并 升迁公司的商场竞争地位、中枢竞争力和抗风险才智。召募资金的用途合理、可行， 适当公司及全体股东利益。 （二）本次刊行对公司财务景象的影响   本次可转债刊行完成后，公司货币资金、总钞票和总欠债规模将相应增多。可转 债持有东谈主转股前，公司一方面不错以较低的财务成本赢得债务融资，另一方面不会因 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 为本次融资而赶快摊薄每股收益。跟着公司募投神气的渐渐实施以及可转债持有东谈主陆 续转股，公司的成本实力将得以加强，钞票欠债率将渐渐责难，偿债风险也随之责难， 抗风险才智将得以升迁，为翌日可连续发展提供细腻保障。   召募资金到位后，募投神气产生的经营效益需要一定时辰才能体现，本次可转债 如短期内转股可能会导致净钞票收益率、每股收益等财务方针出现一定幅度的下落。 但跟着本次召募资金投资神气的渐渐实施和投产，公司盈利才智将进一步升迁，全体 实力和抗风险才智进一步加强，进一步救援公司翌日发展计策的有用实施，适当公司 及全体股东的利益。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                      第八节 历次召募资金运用 一、上次召募资金基本情况     经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《对于核准芜湖伯特利汽车 安全系统股份有限公司公开刊行可迁移公司债券的批复》（证监许可20203389 号） 核准，应承公司向社会公开刊行面值总额东谈主民币 90,200.00 万元可迁移公司债券（以下 简称可转债），期限 6 年。2021 年 6 月 29 日，公司履行公开刊行可转债 902 万张，每 张面值为东谈主民币 100 元，按面值平价刊行，认购资金总额为东谈主民币 90,200.00 万元，扣 除不含税的刊行用度东谈主民币 689.30 万元，履行召募资金净额为东谈主民币 89,510.70 万元。 上述召募资金到位情况业经容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）考据，并由其出具 《验资呈报》（容诚验字2021230Z0149 号）。公司对召募资金采取了专户存储管理。     限制 2024 年 12 月 31 日止，公司累计履行干涉神气的召募资金款项（含置换金额） 共计 90,526.02 万元，累计利息收入及答理收益东谈主民币 2,833.66 万元，累计支付银行手 续费东谈主民币 7.73 万元，汇兑损失东谈主民币 122.87 万元，召募资金可用余额为 1,687.74 万 元。     限制 2024 年 12 月 31 日止，召募资金存储情况如下：                                                            单元：东谈主民币万元                  银行称呼                       银行帐号               余额 中国农业银行股份有限公司芜湖铁山支行                 12630201040026199           1,449.97 中国工商银行股份有限公司乳山支行                   1614029019200480394          212.40 浦发银行安徽自贸试验区芜湖片区支行                  80030078801900000791          21.24 芜湖扬子农村生意银行股份有限公司公园大路支行             20000201204766600000154         4.13 交通银行股份有限公司芜湖天门山支行                  342006002013000261225        已刊出 中国光大银行股份有限公司芜湖分行营业部                79430188000423850            已刊出 兴业银行股份有限公司安徽自贸试验区芜湖片区支行            498040100100188347           已刊出 中国银行股份有限公司安徽自贸试验区芜湖片区支行            187262927859                 已刊出 交通银行股份有限公司（离岸好意思元账户）                 OSA342899999993010000276     已刊出 BANCOBASES.A.I.B.M                 145580004743235018           已刊出 BANCOBASES.A.I.B.M                 145580004743201026           已刊出 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司         向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书           银行称呼                          银行帐号       余额 中国农业银行股份有限公司芜湖金桥支行             12630201040027403    已刊出            共计                                      1,687.74 二、上次召募资金使用情况与投资神气效益结果情况 （一）上次召募资金使用情况   限制 2024 年 12 月 31 日，公司上次召募资金的使用情况如下表所示：      芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                                                                                                   单元：东谈主民币万元 召募资金净额：89,510.70                                                         已累计使用召募资金金额：90,526.02                                                                          各年度使用召募资金金额： 变更用途的召募资金金额：9,420.81 变更用途的召募资金净额比例：10.52%                                                     2023 年：                     23,536.22               投资神气                         召募资金投资金额                                     截止日召募资金累计投资额                                                                                                                   神气达到预定                                                                                                           履行投资金额与 不错使用状态                                      召募前承诺 召募后承诺 履行投资 召募前承诺                             召募后承诺        履行投资 序号     承诺投资神气          履行投资神气                                                                             召募后承诺投资   日期                                       投资金额  投资金额  金额   投资金额                              投资金额         金额                                                                                                            金额的差额      墨西哥年产 400 万件轻   墨西哥年产 400 万件轻      量化零部件竖立神气       量化零部件竖立神气      年产 5 万吨铸铁汽车配    年产 5 万吨铸铁汽车配      件加工神气           件加工神气      下一代线阻抑动系统       下一代线阻抑动系统      （WCBS2.0）研发神气   （WCBS2.0）研发神气      威海伯特利汽车安全系      威海伯特利汽车安全系      轻量化升级改造神气       轻量化升级改造神气                 共计                    89,510.70   89,510.70 89,510.70      89,510.70     89,510.70 90,526.02      1,015.32    -      注 1：“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件竖立神气”的履行投资金额与召募后承诺投资金额的互异的原因系召募资金专户的银行入款利息及答理产物收      益扣除银行手续费、汇兑互异等的净额投资所致。      注 2：“年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工神气”的履行投资金额与召募后承诺投资金额的差额主要系部分合同尚未支付尾款所致。      注 3：“威海伯特利汽车安全系统有限公司底盘结构件轻量化升级改造神气”履行投资金额与召募后承诺投资金额的差额主要系部分合同尚未支付尾款所 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                           向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 致。 注 4：“补充流动资金”、“下一代线阻抑动系统（WCBS2.0）研发神气”的履行投资金额与召募后承诺投资金额的互异系召募资金专户的银行入款利息及 答理产物收益扣除银行手续费等的净额投资所致。 （二）上次召募资金投资神气效益情况      限制 2024 年 12 月 31 日，公司上次召募资金投资神气结果效益情况对照表如下：           履行投资神气            截止日投资神气 截止日累计承诺          最近三年履行效益（万元）               截止日累计结果效 是否达到预 序号             神气称呼         累计产能利用率 效益（万元）         2022年    2023年    2024年        益（万元）   计效益       墨西哥年产400万件轻量化零部件竖立       神气       年产5万吨铸铁汽车配件及1万吨铸铝       汽车配件加工神气       下一代线阻抑动系统（WCBS2.0）研       发神气       威海伯特利汽车安全系统有限公司底       盘结构件轻量化升级改造神气 注 1：“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件竖立神气”今年度结果效益-143.58 万元，未能达到预期，主要系一方面伯特利墨西哥公司因试出产周期较长， 使得大规模量产时辰有所推迟，从而导致收入规模较估量有所下落；另一方面，东谈主员成本飞腾导致用度上升较多所致。2024 年度，该神气的单季度收入 渐渐增多，且盈利才智约束增强，自第三季度脱手收入快速增多并结果盈利，募投神气效益连续改善。 注 2：由于年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工神气曾发生变更，因此原测算效益情况已无法与履行效益进行顺利比较。公司结合变更 后神气情况从头调整了效益测算干系假设，限制 2024 年 12 月 31 日经调整后该神气估量结果效益为 3,981.44 万元，该神气履行结果效益未达到调整后预 计效益，主要系材料成本飞腾、东谈主员成本飞腾和产物销售结构发生变动所致。 注 3：“威海伯特利汽车安全系统有限公司底盘结构件轻量化升级改造神气”于 2024 年 12 月达到预定可使用状态，暂无法诡计效益情况，也不适用估量 效益评价。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 三、上次召募资金使用变更及结项情况 （一）初度公开刊行股票召募资金履行投资神气变更及结项情况说明      公司首发募投神气最新进程具体情况如下： 序号               募投神气                  最新进程    是否存在变更       年产 60 万套 EPB（电子驻车制动系统）、15 万套气 部分拒绝，剩余部            压 ABS（制动防抱死系统）竖立神气         分竖立完成       年产 20 万套液压 ABS（制动防抱死系统）、10 万套 部分拒绝，剩余部          液压 ESC（电子稳重阻抑系统）竖立神气         分竖立完成 注：年产 200 万套汽车盘式制动器总成竖立神气仅触及实檀越体和地点变更，对照《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号--法度运作》的干系规矩则不属于召募资金用途变更。 通过了《对于部分募投神气增多实檀越体及实施地点，并使用召募资金向全资子公司 增资的议案》；公司独处董事出具了《对于第二届董事会第六次会议筹商事项的独处 意见》，应承公司将遂宁伯特利增多为年产 200 万套汽车盘式制动器总成竖立神气的 实檀越体并相应增多实施地点，应承使用召募资金向遂宁伯特利增资 4,000 万元。      公司自成立以来，专注于汽车制动系统干系产物的研发、出产和销售，在产物生 产布局上坚持专科化及就近供货的原则，让散播在安徽芜湖、山东威海、河北唐山、 四川遂宁、浙江宁波、重庆及上海等地的公司本部、各分公司和子公司能够施展各自 的区位上风。凭证公司对西南地区业务开拓情况及相应主机厂客户业务发展情况等方 面的审慎研究，公司将“年产 200 万套汽车盘式制动器总成竖立神气”实檀越体在公 司的基础上，增多全资子公司遂宁伯特利汽车安全系统有限公司（以下简称遂宁伯特 利），并向遂宁伯特利增资 4,000 万元，占该次召募资金总额的 6.48%，同期相应增多 对应的实施地点。      原保荐东谈主中国星河证券股份有限公司已对上述事项发表核查意见，应承上述增多 实檀越体及实施地点事项。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 审议通过了《对于 IPO 部分召募资金投资神气拒绝并将节余召募资金永久性补充流动 资金的议案》；公司独处董事出具了《对于第二届董事会第十五次会议筹商事项的独 立董事意见》。2020 年 4 月 24 日，公司 2019 年度股东大会审议通过了《对于 IPO 部 分召募资金投资神气拒绝并将节余召募资金永久性补充流动资金的议案》，应承公司 拒绝“年产 60 万套 EPB、15 万套气压 ABS 神气”以及“年产 20 万套液压 ABS、10 万套液压 ESC 神气”的部分竖立内容并将节余召募资金永久性补充流动资金。    筹商到商用车商场增速放缓，主要用于商用车的气压 ABS 产物商场需求增速随之 责难，为此，公司基于对全体经营的履行需要及宝贵全体股东利益的筹商进行的审慎 研究，拒绝后续对气压 ABS 产物的干涉，将募投神气“年产 60 万套 EPB，15 万套气 压 ABS 竖立神气”中 15 万套气压 ABS 竖立拒绝，并将节余召募资金用于永久补充流 动资金；此外，跟着汽车行业的发展，公司自建试验跑谈已无法知足愈加千般化和更 加严格的测试要求，经公司审慎研究，决定将募投神气“年产 20 万套液压 ABS，10 万套液压 ESC 竖立神气”中试验跑谈竖立内容拒绝，并将节余召募资金用于永久补充 流动资金。限制相应召募资金账户刊出前，上述节余召募资金（不含利息收入、答理 产 品 收 益 以 及支 付 的 银行 手续 费 ）合 计 10,912.81 万 元， 占 该 次募 集资 金净 额 的    原保荐东谈主星河证券已对上述事项发表核查意见，应承拒绝部分召募资金投资并将 节余召募资金永久性补充流动资金事项。 审议通过了《对于 IPO 部分召募资金投资神气结项并将节余召募资金永久性补充流动 资金的议案》；公司独处董事出具了《对于第二届董事会第十五次会议筹商事项的独 立董事意见》。2020 年 4 月 24 日，公司 2019 年度股东大会审议通过了《对于 IPO 部 分召募资金投资神气结项并将节余召募资金永久性补充流动资金的议案》，应承公司 初度公开刊行股票召募资金投资神气“年产 200 万套汽车盘式制动器总成竖立神气” 及“年产 180 万套制动系统零部件竖立神气”结项并将节余召募资金 4,918.50 东谈主民币 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 万元（已扣除应付款项）及后续收到利息、答理收益等（履行余额以资金转出时专户 余额为准）永久补充流动资金，用于日常出产经营行径。   原保荐东谈主星河证券已对上述事项发表核查意见，应承 IPO 部分召募资金投资神气 结项并将节余召募资金永久性补充流动资金事项。   综上，公司首发募投神气的变更、结项、增多实檀越体均具有合感性。 （二）公开刊行可迁移公司债券召募资金变更及结项情况说明   公司上次可转债募投神气最新进程具体情况如下：  序号       募投神气                   最新进程         是否存在变更       墨西哥年产 400 万件轻量        化零部件竖立神气                     “新增 4 万吨铸铁汽车配件”部分已竖立                     完了，“原有 1 万吨汽车配件铸铁件出产       年产 5 万吨铸铁汽车配件                     线升级改造”神气已变更。“新增 1 万吨                     铸铝汽车配件”筹划使用自有资金干涉，             工神气                     不触及使用召募资金，面前公司尚未实施                     该神气竖立，后续将视商场情况进行决定        下一代线阻抑动系统       （WCBS2.0）研发神气       威海伯特利汽车安全系统           化升级改造神气 次会议审议通过了《对于部分召募资金投资神气结项及变更召募资金投资神气的议 案》；2023 年 12 月 5 日，2023 年第三次临时股东大会审议通过了《对于部分召募资 金投资神气结项及变更召募资金投资神气的议案》，对上次募投神气“年产 5 万吨铸 铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工神气”进行了变更调整，具体如下：   “年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工神气”中触及召募资金建 设部分“新增 4 万吨铸铁汽车配件”已竖立完了。关联词比年来，汽车轻量化通过责难 汽车分量以责难燃料耗费水平，依然成为结果节能减排主义的重要旅途，格外是在新 能源汽车行业高速发展的配景下，轻量化在升迁新能源汽车续航里程、责难成本等方 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 面施展重要力量，饰演着日益重要的脚色。在此配景下，公司积极顺应行业发展趋势， 渐渐升迁公司各款产物的轻量化水平，原材料中铸铁件使用比例相应责难。“新增 4 万吨铸铁汽车配件”神气竖立完成后，公司现存铸铁件出产线的产能已可知足公司现 阶段出产需求，赓续增多铸铁类产物出产才智的经济效益不杰出，因此，公司将“原 有 1 万吨汽车配件铸铁件出产线升级改造”神气变更为“威海伯特利汽车安全系统有 限公司底盘结构件轻量化升级改造神气”，变更召募资金金额为 9,420.81 万元，占募 集资金净额的比例 10.52%。   原保荐东谈主国泰海通证券股份有限公司已对上述事项发表核查意见，应承对上次募 投神气“年产 5 万吨铸铁汽车配件及 1 万吨铸铝汽车配件加工神气”的变更调整事项。 次会议审议通过了《对于部分召募资金投资神气结项及变更召募资金投资神气的议 案》；2023 年 12 月 5 日，2023 年第三次临时股东大会审议通过了《对于部分召募资 金投资神气结项及变更召募资金投资神气的议案》。应承公司 2021 年公开刊行可迁移 公司债券募投神气之“墨西哥年产 400 万件轻量化零部件竖立神气”、“下一代线控 制动系统（WCBS2.0）研发神气”已竖立完了并达到预定可使用状态，节余召募资金   原保荐东谈主国泰海通证券股份有限公司已对上述事项发表核查意见，应承上次可转 债募投神气部分心气结项并将节余召募资金永久性补充流动资金事项。 永久补充流动资金的公告》：限制 2024 年 12 月 31 日，“底盘结构件轻量化升级改造 神气”已达到估量可使用状态并对该神气给以结项，节余召募资金 85.51 万元将用于 永久补充流动资金。   “底盘结构件轻量化升级改造神气”结项后，公司 2021 年度公开刊行可迁移债券 全部募投神气均已完成，节余召募资金（含利息）将用于永久补充流动资金。由于节 余召募资金低于召募资金净额 5%，凭证《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——法度运作》等筹商规矩，本次节余召募资金永久补充流动资金事项不错免于履 行董事会、股东大会审议法度，亦无需保荐机构、监事会发表意见 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   综上，公司上次可转债募投神气的变更、结项均具有合感性。 四、闲置召募资金的使用情况 （一）闲置召募资金进行现款管理情况   公司于 2021 年 8 月 20 日召开了第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会第 二十次会议，审议通过了《对于使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理的议案》，同 意公司及子公司使用不额外东谈主民币 45,000 万元的闲置召募资金进行现款管理，用于购 买投资安全性高、知足保本要求、产物刊行主体能够提供保本承诺且流动性好、不影 响召募资金投资筹划正常进行的低风险短期保本型答理产物，在决议有用期限内可滚 动使用。 次会议，审议通过了《对于补充证明及赓续使用部分暂时闲置召募资金进行现款管理 的议案》，应承补充证明公司上述使用闲置召募资金进行现款管理的事项，并应承公司 及子公司赓续使用最高额不额外 30,000.00 万元东谈主民币的闲置召募资金进行现款管理， 使用期限自董事会审议通过之日起不额外 12 个月，在上述额度及决议有用期内，可循 环滚动使用，用于购买投资安全性高、知足保本要求、产物刊行主体能够提供保本承 诺且流动性好、不影响召募资金投资筹划正常进行的低风险保本型答理产物。 二十六次会议，审议通过了《对于使用闲置召募资金进行现款管理的议案》，应承公司 在不影响召募资金神气竖立和公司正常经营的情况下，合理利用部分暂时闲置召募资 金进行现款管理，增多资金收益，为公司及股东获取更多的投资答复，使用最高额不 额外 8,000 万元东谈主民币的闲置召募资金进行现款管理，自公司董事会审议通过之日起 高、知足保本要求、产物刊行主体能够提供保本承诺且流动性好、不影响召募资金投 资筹划正常进行的低风险保本型答理产物。   限制 2024 年 12 月 31 日止，公司使用暂时闲置的召募资金用于现款管理的余额为 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                  向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 （二）公司尚未使用召募资金情况   限制 2024 年 12 月 31 日止，公司上次召募资金净额 89,510.70 万元，公司累计实 际干涉神气的召募资金款项（含置换金额）共计 90,526.02 万元，累计收到银行入款利 息扣除银行手续费 1,032.55 万元，累计收到答理产物收益 1,793.38 万元，汇兑损失 （三）闲置召募资金暂时补充流动资金情况   限制 2024 年 12 月 31 日止，公司不存在利用闲置召募资金暂时补充流动资金的情 况。 五、上次召募资金履行使用情况的信息走漏对照情况   限制 2024 年 12 月 31 日止，公司上次召募资金履行使用情况与公司依期呈报和其 他信息走漏文献中走漏的内容不存在互异。 六、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的呈报论断 情况鉴证呈报》（容诚专字2025230Z1257 号），并发表意见如下：   “咱们以为，后附的伯特利公司《上次召募资金使用情况专项呈报》在整个要紧 方面按照《监管执法适用指引——刊行类第 7 号》编制，公允响应了伯特利公司限制 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                第九节 债券持有东谈主会议   投资者认购、持有或受让本次可转债，均视为其应承本执法的整个规矩并接受本 执法的料理。债券持有东谈主会议凭证本执法审议通过的决议，对全体债券持有东谈主（包括 整个出席会议、未出席会议、反对决议或解除投票权的债券持有东谈主、持有无表决权的 本次可转债之债券持有东谈主，以及在干系决议通事后受让本次可转债的债券持有东谈主，下 同）均有同等料理力。本节仅列示了本期债券之《债券持有东谈主会议执法》的主要内容， 投资者在作出干系决策时，请查阅《债券持有东谈主会议执法》的全文。 一、债券持有东谈主权利的把持   《债券持有东谈主会议执法》中规矩的债券持有东谈主会议职责范围内的事项，债券持有 东谈主应通过债券持有东谈主会议宝贵自己的利益；其他事项，债券持有东谈主应依据法律、行政 法例和本召募说明书的规矩把持权利，宝贵自己的利益。   债券持有东谈主会议由全体债券持有东谈主依据《债券持有东谈主会议执法》组成，债券持有 东谈主会议依据《债券持有东谈主会议执法》规矩的法度召集并召开，并对《债券持有东谈主会议 执法》规矩的权力范围内事项照章进行审议和表决。 二、债券持有东谈主会议执法全文 （一）总则 司债券持有东谈主会议的组织和行动，界定债券持有东谈主会议的权力、义务，保障债券持有 东谈主的正当权益，凭证《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司证券刊行注册管理办法》《上海证券交易所股票上市执法》《可迁移公司债券管理 办法》等法律法例终点他法度性文献，以及《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司 公司轨则》（以下简称“《公司轨则》”）的规矩，并结合公司的履行情况，特制定 本执法。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 公司向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书》（以下简称“《可迁移公司债券 召募说明书》”）商定刊行的可迁移公司债券（以下简称“本次可迁移公司债券”）， 债券持有东谈主为通过认购、购买或其他正当方式取得本次可迁移公司债券的投资者。   公司将遴聘本次可转债刊行的承销机构或其他经中国证券监督管理委员会（以下 简称“中国证监会”）认同的机构担任本次可转债的受托管理东谈主（以下简称“债券受 托管理东谈主”或“受托管理东谈主”）。债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、发 行规模、含权条目及投资者权益保护条目树立情况等本次可转债的基本要素和重要约 定以《可转债召募说明书》等文献载明的内容为准。 则规矩的法度召集和召开，并对本执法规矩的权限范围内的事项照章进行审议和表决。 席会议、未出席会议、反对决议或解除投票权的债券持有东谈主以及在干系决议通事后受 让本次可迁移公司债券的持有东谈主，下同）均具有同等法律效能和法律料理力。   债券受托管理东谈主依据债券持有东谈主会议见效决议行事的结果由全体持有东谈主承担。法 律法例另有规矩或者本执法另有商定的，从其规矩或商定。 视为其应承本执法的整个规矩并接受本执法的料理。 （二）债券持有东谈主的权利与义务   （1）依照其所持有的本次可迁移公司债券数额享有商定利息；   （2）凭证《可迁移公司债券召募说明书》商定条件将所持有的本次可迁移公司债 券转为公司股票；   （3）凭证《可迁移公司债券召募说明书》商定的条件把持回售权；   （4）依照法律、行政法例及《公司轨则》的规矩转让、赠与或质押其所持有的本 次可迁移公司债券；   （5）依照法律、行政法例及《公司轨则》的规矩赢得筹商信息； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （6）按照《可迁移公司债券召募说明书》商定的期限和方式要求公司偿付本次可 迁移公司债券本息；   （7）依照法律、行政法例等干系规矩及本执法参与或奉求代理东谈主参与债券持有东谈主 会议并把持表决权；   （8）法律、行政法例及《公司轨则》所赋予的其四肢公司债权东谈主的其他权利。   （1）顺从公司刊行本次可迁移公司债券条目的干系规矩；   （2）依其所认购的本次可迁移公司债券数额交纳认购资金；   （3）顺从债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法例规矩及《可迁移公司债券召募说明书》商定之外，不得要求公 司提前偿付本次可迁移公司债券的本金和利息；   （5）法律、行政法例及《公司轨则》规矩应当由本次可迁移公司债券持有东谈主承担 的其他义务。 （三）债券持有东谈主会议的权限范围   债券持有东谈主会议的权限范围如下：   （1）当公司提倡变更《可迁移公司债券召募说明书》商定的决策时，对是否应承 公司的建议作出决议，但债券持有东谈主会议不得作出决议应承公司不支付本次可迁移公 司债券本息、变更本次债券利率和期限、取消《可迁移公司债券召募说明书》中的赎 回或回售条目等；   （2）当公司未能按期支付本次可迁移公司债券本息时，对是否应承干系管理决策 作出决议，对是否通过诉讼等法度强制公司和担保东谈主（如有）偿还债券本息作出决议， 对是否参与公司的整顿、妥协、重组或者破产的法律法度作出决议；   （3）当公司减资（因实施职工持股筹划、股权激发或履行事迹承诺导致股份回购 的减资，以及为宝贵公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、 分立、驱散或者肯求破产时，对是否接受公司提倡的建议，以及把持债券持有东谈主照章 享有的权利决策作出决议； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （4）当保证东谈主（如有）、担保物（如有）或其他有偿保障措施发生要紧不利变化 时，对把持债券持有东谈主照章享有权利的决策作出决议；   （5）当发生对债券持有东谈主权益有要紧影响的事项时，对把持债券持有东谈主照章享有 权利的决策作出决议；   （6）在法律规矩许可的范围内对本执法的修改作出决议；   （7）对变更、解聘债券受托管理东谈主或变更债券受托管理公约主要内容（包 括但 不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险留意管理机制、与债券持有东谈主 权益密切 干系的失约职责）作出决议；   （8）法律、行政法例和法度性文献规矩应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情 形。   可迁移公司债券存续期间，债券持有东谈主会议按照本条商定的权限范围，审议并决 定与债券持有东谈主利益有要紧关系的事项。 （四）债券持有东谈主会议的召集 受托管理东谈主应在提倡或收到召开债券持有东谈主会议的提议之日起 30 日内召开债券持有东谈主 会议。   公司董事会或债券受托管理东谈主应在会议召开 15 日前公告会议文书，向全体债券持 有东谈主及筹商出席对象发出会议文书。召集东谈主以为需要弥留召集债券持有东谈主会议以故意 于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合风景召开的 会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日走漏召开债券持 有东谈主会议的文书公告。 有东谈主会议：   （1）公司拟变更《可迁移公司债券召募说明书》的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议执法；   （3）拟变更债券受托管理东谈主或受托管理公约的主要内容； 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   （4）公司依然或者估量弗成按期支付本次可迁移公司债券本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股筹划、股权激发或履行事迹承诺导致股份回 购的减资，以及为宝贵公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并 等可能导致偿债才智发生要紧不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；   （6）公司分立、被托管、驱散、肯求破产或者照章进入破产法度；   （7）保证东谈主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障措施发生要紧变化；   （8）公司、单独或共计持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的 债券持有东谈主书面提议召开债券持有东谈主会议；   （9）公司提倡债务重组决策的；   （10）公司管理层弗成正常履行职责，导致公司债务奉赵才智靠近严重不确定性；   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有要紧履行影响的事项；   （12）《可迁移公司债券召募说明书》商定的其他应当召开债券持有东谈主会议的情 形；   （13）凭证法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及本执法的规矩，应 当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   公司董事会、单独或者共计持有本次刊行的可转债未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东谈主书面提议召开持有东谈主会议的，债券受托管理东谈主应当自收到书面提议之日 起 5 个交易日内向提议东谈主书面回复是否召集持有东谈主会议，并说明召集中议的具体安排 或不召集中议的根由。   （1）公司董事会；   （2）债券受托管理东谈主；   （3）单独或共计持有本次可转债未偿还债券面值总额百分之十以上的债券持有东谈主；   （4）法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所规矩的其他机构或东谈主士。 东谈主未能按本执法规矩履行其职责，单独或共计持有本次可迁移公司债券未偿还债券面 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 值总额 10%以上的债券持有东谈主有权以公告方式发出召开债券持有东谈主会议的文书。 时辰或取消会议，也不得变更会议文书中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有 东谈主会议召开时辰、取消会议或者变更会议文书中所列议案的，召集东谈主应在原定债券持 有东谈主会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式文书全体债券持有东谈主并说明原因， 但不得因此而变更债券持有东谈主债权登记日。债券持有东谈主会议补充文书应在刊登会议通 知的吞并指定媒体上公告。   债券持有东谈主会议文书发出后，如果召开债券持有东谈主会议的拟决议事项排斥的，召 集东谈主不错公告方式取消该次债券持有东谈主会议并说明原因。 债券持有东谈主会议的文书应包括以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点、召集东谈主及表决方式；   （2）提交会议审议的事项；   （3）以显着的翰墨说明：全体债券持有东谈主均有权出席债券持有东谈主会议，并不错委 托代理东谈主出席会议并把持表决；   （4）确定有权出席债券持有东谈主会议的债券持有东谈主之债权登记日；   （5）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持有 东谈主出席会议的代理东谈主的授权奉求书；   （6）召集东谈主称呼、会务常设筹商东谈主姓名及电话号码；   （7）召集东谈主需要文书的其他事项。 易日，并不得晚于债券持有东谈主会议召开日期之前 3 个交易日。于债权登记日收市时在 中国证券登记结算有限职责公司或适用法律规矩的其他机构托管名册上登记的本次未 偿还债券的可迁移公司债券持有东谈主，为有权出席该次债券持有东谈主会议并把持表决权的 债券持有东谈主。 或由债券持有东谈主会议召集东谈主提供。公司亦可采取辘集、通讯或者证券监管机构认同的 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 其他方式为债券持有东谈主参加会议提供便利。债券持有东谈主通过上述方式参加会议的，视 为出席。   （1）会议的召集、召开法度是否适当法律、法例、本执法的规矩；   （2）出席会议东谈主员的履历、召集东谈主履历是否正当有用；   （3）会议的表决法度、表决结果是否正当有用；   （4）应召集东谈主要求对其他筹商事项出具法律意见。 （或单元称呼）、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、被代 理东谈主姓名（或单元称呼）等事项。   共计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主会 议时，不错共同推举 1 名代表四肢集中东谈主，协助受托管理东谈主完成会议召集干系职业。 （五）债券持有东谈主会议的议案、出席东谈主员终点权利 规的规矩，在债券持有东谈主会议的权限范围内，并有明确的议题和具体决议事项。 次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东谈主均不错书面风景提倡议案，召集东谈主应当将干系议案提交债券持有东谈主 会议审议。   召集东谈主应当在会议文书中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。   单独或合并代表持有本次可迁移公司债券未偿还债券面值总额 10%以上的债券持 有东谈主有权向债券持有东谈主会议提倡临时议案。公司终点关联方可参加债券持有东谈主会议并 提倡临时议案。临时提案东谈主应不迟于债券持有东谈主会议召开之前 10 日，将内容完整的临 时提案提交召集东谈主，召集东谈主应在收到临时提案之日起 5 日内发出债券持有东谈主会议补充 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 文书，并公告提倡临时议案的债券持有东谈主姓名或称呼、持有债权的比例和临时提案内 容，补充文书应在刊登会议文书的吞并指定媒体上公告。   除上述规矩外，召集东谈主发出债券持有东谈主会议文书后，不得修改会议文书中已列明 的提案或增多新的提案。债券持有东谈主会议文书（包括增多临时提案的补充文书）中未 列明的提案，或不适当本执法内容要求的提案不得进行表决并作出决议。 并表决。债券持有东谈主终点代理东谈主出席债券持有东谈主会议的差旅用度、食宿用度等，均由 债券持有东谈主自行承担。 的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲解文献，债券持有东谈主法定代表东谈主或负责东谈主出席 会议的，应出示本东谈主身份讲解文献、法定代表东谈主或负责东谈主履历的有用讲解和持有本次 未偿还债券的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲解文献。   奉求代理东谈主出席会议的，代理东谈主应出示本东谈主身份讲解文献、被代理东谈主（或其法定 代表东谈主、负责东谈主）照章出具的授权奉求书、被代理东谈主身份讲解文献、被代理东谈把持有本 次未偿还债券的证券账户卡或适用法律规矩的其他讲解文献。   债券持有东谈主会议以非现场方式召开的，召集东谈主应当在会议文书中明确债券持有东谈主 或其代理东谈主参会履历证明方式、投票方式、计票方式等事项。 列内容：   （1）代理东谈主的姓名、身份证号码；   （2）代理东谈主的权限，包括但不限于是否具有表决权；   （3）分别对列入债券持有东谈主会议议程的每一审议事项投歌颂、反对或弃权票的指 示；   （4）授权代理奉求书签发日期和有用期限；   （5）奉求东谈主署名或盖印。   授权奉求书应当注明，如果债券持有东谈主不作具体指示，债券持有东谈主代理东谈主是否可 以按我方的兴味表决。授权奉求书应在债券持有东谈主会议召开 24 小时之前送交债券持有 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 东谈主会议召集东谈主。 本次可迁移公司债券的债券持有东谈主名册共同对出席会议的债券持有东谈主的履历和正当性 进行考据，并登记出席债券持有东谈主会议的债券持有东谈主终点代理东谈主的姓名或称呼终点所 持有表决权的本次可迁移公司债券的张数。   上述债券持有东谈主名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无偿提供给召集东谈主。 股股东和履行阻抑东谈主、债券奉赵义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署公约，代表债券持有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼 法度的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围供债券持有东谈主取舍：   （1）格外授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理干系事务的具 体授权范围，包括但不限于：达成协商公约或统一公约、在破产法度中就刊行东谈主重整 筹划草案和妥协公约进行表决等履行影响以致可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动。   （2）授权受托管理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理干系事务的具体授权范 围，并明确在达成协商公约或统一公约、在破产法度中就刊行东谈主重整筹划草案和妥协 公约进行表决时，格外是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动时，应当预先征 求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意见行事。 （六）债券持有东谈主会议的召开 任会议主席并把持。如公司董事会或债券受托管理东谈主未能履行职责时，由出席会议的 债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）以所代表的本次债券表决权过半数选举产生别称 债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任会议主席并把持会议；如在该次会议脱手后 一小时内未能按前述规矩共同推举出会议把持，则应当由出席该次会议的持有本次未 偿还债券表决权总和最多的债券持有东谈主担任会议主席并把持会议。   债券持有东谈主会议由会议把持东谈主按照规矩法度晓谕会议议事法度及翔实事项，确定 和公布监票东谈主，然后由会议把持东谈主宣读提案，经有计划后进行表决，经讼师见证后形成 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 债券持有东谈主会议决议。 委用至少别称董事或高级管理东谈主员出席债券持有东谈主会议。除触及公司生意玄妙或受适 用法律和上市公司信息走漏规矩的限制外，出席会议的公司董事或高级管理东谈主员应当 对债券持有东谈主的质询和建议作出复兴或说明。 东谈主称呼或姓名、出席会议代理东谈主的姓名终点身份证件号码、持有或者代表的本次未偿 还债券本金总额终点证券账户卡号码或适用法律规矩的其他讲解文献的干系信息等事 项。   会议把持东谈主晓谕现场出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数及所持有或者代表的本 次可迁移公司债券张数总额之前，会议登记应当拒绝。 表、公司董事、监事和高级管理东谈主员、债券托管东谈主、债券担保东谈主（如有）以及经会议 主席应承的本次债券的其他重要干系方，上述东谈主员或干系方有权在债券持有东谈主会议上 就干系事项进行说明。除该等东谈主员或干系方因持有公司本次可迁移公司债券而享有表 决权的情况外，该等东谈主员或干系方列席债券持有东谈主会议时无表决权。 会议主席应当按决议修改会议时辰及改变会议地点。休会后复会的会议不得对原先会 议议案范围外的事项作念出决议。 （七）债券持有东谈主会议的表决、决议及会议记录 庄重奉求的代理东谈主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东谈主民币 100 元）领有一票 表决权。 当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或弗成作出决议外， 会议不得对会议文书载明的拟审议事项进行抛弃或不予表决。会议对吞并事项有不同 提案的，应以提案提倡的时辰顺序进行表决，并作出决议。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   债券持有东谈主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东谈主会议审议拟审议事 项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审 议事项，不得在本次会议上进行表决。   债券持有东谈主或其代理东谈主对拟审议事项表决时，只可投票暗示：应承或反对或弃权。 未填、错填、笔迹无法辨别、附带条件的表决、就吞并议案的存在多项表决意见的表 决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票视为 投票东谈主解除表决权，不计入投票结果。   吞并表决权只可取舍现场、辘集或其他表决方式中的一种。吞并表决票出现重叠 的以第一次投票结果为准。 表的本次可转债的张数在诡计债券持有东谈主会议决议是否赢得通落伍不计入有表决权的 本次可转债张数：   （1）债券持有东谈主为持有公司 5%以上股权的公司股东；   （2）上述公司股东、公司及担保东谈主（如有）的关联方。   经会议主席应承，本次债券的担保东谈主（如有）或其他重要干系方不错参加债券持 有东谈主会议并有权就干系事项进行说明，但无表决权。 主席保举并由出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）担任。与公司筹商联关 系的债券持有东谈主终点代理东谈主不得担任计票东谈主、监票东谈主。   每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主） 吞并名公司授权代表参加盘点，并由盘点东谈主马上公布表决结果。讼师负责见证表决过 程。 晓谕表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。 票；如果会议主席未提议从头点票，出席会议的债券持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主） 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 对会议主席晓谕结果有异议的，有权在晓谕表决结果后立即要求从头点票，会议主席 应当即时组织从头点票。 决权的未偿还债券面值总额半数以上的持有东谈主（或债券持有东谈主代理东谈主）应承，方为有 效。 有权机构批准后方能见效。依照筹商法律、法例、《可迁移公司债券召募说明书》和 本执法的规矩，除非另有明确商定对反对者或未参加会议者进行格外补偿外，依据本 执法经表决通过的债券持有东谈主会议决议对本次可迁移公司债券全体债券持有东谈主（包括 未参加会议或昭示不应承见的债券持有东谈主）具有法律料理力。   任何与本次可迁移公司债券筹商的决议如果导致变更公司与债券持有东谈主之间的权 利义务关系的，除法律、法例、部门规章和《可迁移公司债券召募说明书》明确规矩 债券持有东谈主作出的决议对公司有料理力外：   （1）如该决议是凭证债券持有东谈主的提议作出的，该决议经债券持有东谈主会议表决通 过并经公司书面应承后，对公司和全体债券持有东谈主具有法律料理力；   （2）如果该决议是凭证公司的提议作出的，经债券持有东谈主会议表决通事后，对公 司和全体债券持有东谈主具有法律料理力。 决议于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时辰、地点、方 式、召集东谈主和把持东谈主，出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、出席会议的债券持有东谈主 和代理东谈主所代表表决权的本次可迁移公司债券张数及占本次可迁移公司债券总张数的 比例、每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容。   （1）召开会议的时辰、地点、议程和召集东谈主称呼或姓名；   （2）会议把持东谈主以及出席或列席会议的东谈主员姓名，以及会议见证讼师、计票东谈主、 监票东谈主和盘点东谈主的姓名；   （3）出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主东谈主数、所代表表决权的本次可迁移公司债券 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 张数及出席会议的债券持有东谈主和代理东谈主所代表表决权的本次可迁移公司债券张数占公 司本次可迁移公司债券总张数的比例；   （4）对每一拟审议事项的发言要点；   （5）每一表决事项的表决结果；   （6）债券持有东谈主的质询意见、建议及公司董事、监事或高级管理东谈主员的复兴或说 明等内容；   （7）法律、行政法例、法度性文献以及债券持有东谈主会议以为应当载入会议记录的 其他内容。 债券持有东谈主会议记录由出席会议的会议把持东谈主、召集东谈主（或其奉求的代表）、见证律 师、记录员和监票东谈主签名。债券持有东谈主会议记录、表决票、出席会议东谈主员的签名册、 授权奉求书、讼师出具的法律意见书等会议文献而已由公司董事会复古，复古期限为 十年。 突发事件等特殊原因导致会议中止、弗成正常召开或弗成作出决议的，应采取必要的 措施尽快收复召开会议或顺利拒绝本次会议，并将上述情况实时公告。同期，召集东谈主 应向公司所在地中国证监会派出机构及上海证券交易所呈报。对于干扰会议、挑衅滋 事和滋扰债券持有东谈主正当权益的行动，应采取措施加以制止并实时呈报筹商部门查处。 议内容与筹商主体进行相通，督促债券持有东谈主会议决议的具体落实。   债券持有东谈主应当积极配合受托管理东谈主、公司或其他干系方推动落实债券持有东谈主会 议见效决议筹商事项 请、参加破产法度的，受托管理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，发愤履行相 应义务。受托管理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产法度产生的合理用度，由作出授 权的债券持有东谈主承担，或者由受托管理东谈主依据与债券持有东谈主的商定先行垫付，债券受 托管理公约另有商定的，从其商定。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   受托管理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券失约合同纠纷仲裁、 诉讼或者肯求、参加破产法度的，其他债券持有东谈主后续明确暗示奉求受托管理东谈主拿起、 参加仲裁或诉讼的，受托管理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东谈主 也不错向未授权的债券持有东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管理东谈主不 得因授权时辰与方式不同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托管理东谈主主不雅原因导致债 券持有东谈主权利客不雅上有所互异的除外。   未奉求受托管理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、参加 仲裁或诉讼，或者奉求、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管理东谈主未能按照授权文献商定发愤代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉讼， 或者在过程中存在其他怠于把持职责的行动，债券持有东谈主不错单独、共同或推选其他 代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。 （八）附则 从其规矩；除非经公司应承且债券持有东谈主会议决议通过，本执法不得变更。 进行公告。 本数。 券：   （1）已兑付本息的债券；   （2）已届本金兑付日，兑付资金已由公司向兑付代理东谈主支付况兼依然不错向债券 持有东谈主进行本息兑付的债券。兑付资金包括该债券限制本金兑付日的凭证本次债券条 款应支付的任何利息和本金；   （3）已转为公司股票的债券；   （4）公司凭证商定已回购并刊出的债券。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 在公司住所所在地有统治权的东谈主民法院通过诉讼管理。 以《可转债召募说明书》的商定为准；如与债券受托管理公约或其他商定存在不一致 或冲突的，除干系内容已于《可转债召募说明书》中明确商定并走漏除外，均以本规 则的商定为准。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     第十节 声明 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高级管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在不实记录、误导性申报或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 全体董事：    袁永彬               李中兵                   杨晓明    刘   良             袁若仑                   陈忠喜    李开国               蒋   琪                 马黎珺                                芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                               年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高级管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在不实记录、误导性申报或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 全体监事：     张 昊             王 涛                     陈 艳                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                             年     月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 一、刊行东谈主及全体董事、监事、高级管理东谈主员声明   本公司及全体董事、监事、高级管理东谈主员承诺本召募说明书内容真实、准确、完 整，不存在不实记录、误导性申报或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应 的法律职责。 除董事外的高级管理东谈主员：    杨卫东              蔡 春                    王孝杰                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                             年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司              向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 二、刊行东谈主控股股东、履行阻抑东谈主声明   本公司或本东谈主承诺本召募说明书内容真实、准确、完整，不存在不实记录、误导 性申报或要紧遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律职责。 公司控股股东、履行阻抑东谈主：    袁永彬                               芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                             年   月   日                                              年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 三、保荐东谈主（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证明本召募说明书内容真实、准确、完整， 不存在不实记录、误导性申报或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。    法定代表东谈主：                       陈 亮    保荐代表东谈主：                      孙英纵                陈贻亮    神气协办东谈主：                      宣和君                                   中国国际金融股份有限公司                                               年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司               向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     保荐东谈主董事长声明   本东谈主已庄重阅读芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移 公司债券召募说明书的全部内容，证明召募说明书不存在不实记录、误导性申报或重 大遗漏，并对召募说明书真实性、准确性、完整性、实时性承担相应的法律职责。    董事长：                陈 亮                                     中国国际金融股份有限公司                                               年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                      保荐东谈主总裁声明   本东谈主已庄重阅读芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司向不特定对象刊行可迁移 公司债券召募说明书的全部内容，证明召募说明书不存在不实记录、误导性申报或重 大遗漏，并对召募说明书真实性、准确性、完整性、实时性承担相应的法律职责。    总裁：                     陈 亮                                         中国国际金融股份有限公司                                                   年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 四、联席主承销商声明   本公司已对召募说明书进行了核查，证明本召募说明书内容真实、准确、完整， 不存在不实记录、误导性申报或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。    法定代表东谈主：                       朱 健                                   国泰海通证券股份有限公司                                             年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 五、刊行东谈主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募说明书，证明召募说明书内容与本所出具的法律意见 书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东谈主在召募说明书中援用的法律意见书的内容无 异议，证明召募说明书不因援用上述内容而出现不实记录、误导性申报或要紧遗漏， 并承担相应的法律职责。 承办讼师：                     王文体行家                    郑嘉炜 讼师事务所负责东谈主：                     赵洋                                         北京市竞天公诚讼师事务所                                                   年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 六、司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书，证明召募说明书内容与本所出具的审 计呈报、盈利预测审核呈报（如有）等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对发 行东谈主在召募说明书中援用的审计呈报、盈利预测审核呈报（如有）等文献的内容无异 议，证明召募说明书不因援用上述内容而出现不实记录、误导性申报或要紧遗漏，并 承担相应的法律职责。 署名注册司帐师： 司帐师事务所负责东谈主：                               容诚司帐师事务所（特殊普通合伙）                                             年 月 日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 七、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东谈主员已阅读召募说明书，证明召募说明书内容与本机构出 具的资信评级呈报不存在矛盾。本机构及署名资信评级东谈主员对刊行东谈主在召募说明书中 援用的资信评级呈报的内容无异议，证明召募说明书不因援用上述内容而出现不实记 载、误导性申报或要紧遗漏，并承担相应的法律职责。 资信评级东谈主员： 资信评级机构负责东谈主：                                中证鹏元资信评估股份有限公司                                            年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 八、董事会对于本次刊行的干系声明及承诺 （一）公司董事会对于公司翌日十二个月内再融资筹划的声明   对于除本次向不特定对象刊行可迁移公司债券外翌日十二个月内其他再融资筹划， 公司作出如下声明：“自本次向不特定对象刊行可迁移公司债券决策被公司股东大会 审议通过之日起，公司翌日十二个月将凭证业务发展情况确定是否实施其他再融资计 划。” （二）公司填补答复的具体措施   由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下落，为有用留意即期答复被摊薄的风 险，提高公司连续答复股东的才智，公司将采取多项措施以保障本次刊行后有用使用 召募资金，具体措施如下：   公司将严格除名《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公 司治理准则》等法律法例和法度性文献的要求，完善公司治理结构，确保股东能够充 分把持权利；确保董事会能够按照法律、法例和《公司轨则》的规矩把持权力，科学、 高效、严慎地作念出决策；确保独处董事能够庄重履行职责，宝贵公司全体利益，尤其 是中小股东的正当权益；确保监事会能够独处有用地把持对董事、司理和其他高级管 理东谈主员及公司财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保障。   公司按照《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《上海证券交易 所股票上市执法》《上市公司证券刊行注册管理办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司召募资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——法度运作》等法律、法例、法度性文献及《公司轨则》的筹商规矩，制 定了《召募资金管理轨制》，对召募资金的存储、使用管理、投向变更等方面进行了 明确规矩。本次刊行召募资金到位后，公司将确保召募资金存放于董事会指定的召募 资金专项账户中并建立召募资金三方监管轨制，合理留意召募资金使用风险。   为建立和完善公司对投资者连续、稳重、科学的答复有筹划和机制，进一步完善公 司的利润分配政策，公司凭证《对于进一步落实上市公司现款分红事项的文书》《上 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》等筹商规矩，制定了《芜湖伯特利汽 车安全系统股份有限公司翌日三年（2024-2026 年）股东分红答复有筹划》，明确了翌日 公司利润分配尤其是现款分红的具体条件、比例、分配风景和分配条件等，完善了公 司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。公司将依照干系规矩、在适当利 润分配条件的情况下，有用宝贵和增多对股东的答复。   公司已对本次召募资金投资神气的可行性进行了充分论证，以为本次募投神气符 合国度产业有筹划和发展标的，适当公司发展计策，故意于增强公司的中枢竞争力，巩 固公司的商场所位。本次刊行召募资金到位后，公司将合理安排募投神气的投资竖立， 在召募资金到位前通过自有资金先行干涉，加速对召募资金投资神气实施，升迁召募 资金使用效率。 （三）公司控股股东、履行阻抑东谈主、董事、高级管理东谈主员对于保证公司填补即期答复 措施切实履行的承诺   为确保公司填补答复措施能够得到切实履行，公司控股股东及履行阻抑东谈主袁永彬 先生作如下承诺：   （1）不越权搅扰公司经营管理行径，不侵占公司利益；   （2）切实履行公司制定的筹商填补答复措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东酿成损失的，应承凭证法律、法例及证券监管机构的筹商规矩 承担相应法律职责；   （3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施完了前， 若中国证监会作出对于填补答复措施终点承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不 能知足中国证监会该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充 承诺。   为确保公司填补答复措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理东谈主员作如 下承诺：   （1）本东谈主承诺不无偿或以不自制条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不选拔其 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司             向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 他方式毁伤公司利益；   （2）本东谈主承诺对本东谈主的职务消费行动进行料理；   （3）本东谈主承诺不动用公司钞票从事与本东谈主履行职责无关的投资、消费行径；   （4）本东谈主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补答复措施 的执行情况相挂钩；   （5）翌日公司确切施股权激发，本东谈主承诺股权激发的行权条件与公司填补答复措 施的执行情况相挂钩；   （6）切实履行公司制定的筹商填补答复措施以及本承诺，如违反本承诺或拒不履 行本承诺给公司或股东酿成损失的，应承凭证法律、法例及证券监管机构的筹商规矩 承担相应法律职责。   （7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象刊行可迁移公司债券实施完了前， 若中国证监会作出对于填补答复措施终点承诺的其他新的监管规矩的，且上述承诺不 能知足中国证监会该等规矩时，本东谈主承诺届时将按照中国证监会的最新规矩出具补充 承诺。                     芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司董事会                                    年   月   日 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                     第十一节 备查文献   （一）本公司最近三年的财务呈报及审计呈报；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐职业呈报和尽责访问呈报；   （三）法律意见书和讼师职业呈报；   （四）资信评级呈报；   （五）中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   （六）其他与本次刊行筹商的重要文献。   自本召募说明书公告之日起，投资者可至刊行东谈主、主承销商住所查阅召募说明书 全文及备查文献，亦可在上交所网站和适当中国证监会规矩条件的信息走漏媒体查阅 本次刊行的《召募说明书》全文及备查文献。 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 附表一：刊行东谈主终点境内子公司领有的不动产权 一、刊行东谈主                                      房屋建筑面积/宗地               权利                         他项  序号       文凭编号            座落                         权利类型          用途      拒绝日期                                        面积（㎡）                 性质                         权利       皖（2016）芜湖市不动产                      6,415.08 房屋（构筑物）整个权       工业         权第 0071029 号                      经济时刻开发区凤鸣          11,986.79 房屋（构筑物）整个权       工业       皖（2020）芜湖市不动产         权第 0851079 号                        A 区 2#厂房         45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地       皖（2017）芜湖市不动产 经济时刻开发区凤鸣         权第 0195888 号 湖路 A 区 1#厂房       皖（2017）芜湖市不动产 经济时刻开发区凤鸣             830.01  房屋（构筑物）整个权       仓储         权第 0195880 号 湖路 A 区废品库          45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地       皖（2017）芜湖市不动产 经济时刻开发区凤鸣         权第 0195893 号 湖路 A 区 1#倒班寝室       皖（2017）芜湖市不动产 经济时刻开发区凤鸣         权第 0195895 号 湖路 A 区 2#倒班寝室 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                     房屋建筑面积/宗地               权利                                   他项  序号        文凭编号           座落                        权利类型          用途                 拒绝日期                                       面积（㎡）                 性质                                   权利                       经济时刻开发区凤鸣         1,009.68 房屋（构筑物）整个权       工业        皖（2017）芜湖市不动产       等2套         45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地          权第 0195884 号 经济时刻开发区凤鸣         3,129.95 房屋（构筑物）整个权    住宅（工业配套）                            等2套         45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地                       经济时刻开发区凤鸣         3,903.54 房屋（构筑物）整个权    住宅（工业配套）        皖（2017）芜湖市不动产       等2套         45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地          权第 0195885 号 经济时刻开发区凤鸣          640.90  房屋（构筑物）整个权      大众车库                            等2套         45,880.52  国有竖立用地使用权      工业用地        皖（2017）芜湖市不动产 经济时刻开发区凤鸣          权第 0195896 号  湖路 A 区办公室 二、伯特利电子                                    房屋建筑面积/宗地                                                     他项 序号        文凭编号           座落                              权利类型       权利性质    用途     拒绝日期                                      面积（㎡）                                                       权利       芜开（工）国用（2011）第       皖（2023）芜湖市不动产权                        鸠江区皖江大路西        217.3           房屋（构筑物）整个权   自建房      工业           第 1476162 号                113,071.20                          操作间                            国有竖立用地使用权    出让     工业用地                                                                            住宅（工业                       鸠江区皖江大路与和       3,797.46         房屋（构筑物）整个权   自建房       皖（2023）芜湖市不动产权                                                         配套）           第 1476163 号                                                         /                           寝室         113,071.20         国有竖立用地使用权    出让                                                                             工业用地 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                       房屋建筑面积/宗地                                                    他项 序号        文凭编号             座落                               权利类型       权利性质    用途     拒绝日期                                         面积（㎡）                                                      权利                                                                               住宅（工业                      鸠江区皖江大路与和           3,797.46         房屋（构筑物）整个权   自建房      皖（2023）芜湖市不动产权                                                             配套）          第 1476164 号                                                             /                          寝室             113,071.20         国有竖立用地使用权    出让                                                                                工业用地                       鸠江区皖江大路西            115.62          房屋（构筑物）整个权   自建房      工业      皖（2023）芜湖市不动产权          第 1476165 号                          机房             113,071.20         国有竖立用地使用权    出让     工业用地      皖（2023）芜湖市不动产权 鸠江区皖江大路与和            29,408.64        房屋（构筑物）整个权   自建房      工业          第 1476166 号 好意思路交叉口 1#厂房      皖（2023）芜湖市不动产权 鸠江区皖江大路与和          第 1476167 号 好意思路交叉口 2#厂房      皖（2023）芜湖市不动产权                        鸠江区皖江大路西           38.00           房屋（构筑物）整个权   自建房      工业          第 1476168 号                          门卫室            113,071.20         国有竖立用地使用权    出让     工业用地                        经济时刻开发区华山        26,235.35         房屋（构筑物）整个权   自建房      工业                                             /                  /         /       /    2060.11.01   无                         路 200 号概述车间     20,786.78          国有竖立用地使用权    出让     工业用地                        经济时刻开发区华山       皖（2024）芜湖市不动                          /                  /         /       /    2060.11.01   无        产权第 1707922 号                    20,786.78          国有竖立用地使用权    出让     工业用地                                                                               住宅（工业                        经济时刻开发区华山         529.24           房屋（构筑物）整个权   自建房                                                                                 配套）                        路 200 号消防泵房、         /                  /         /            2060.11.01   无                               池塘                           国有竖立用地使用权    出让                                                                                工业用地 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 三、唐山伯特利                                     房屋建筑面积/宗                                                  他项 序号        文凭编号             座落                              权利类型    权利性质    用途    拒绝日期                                      大地积（㎡）                                                   权利        冀倴国用（2011）       滦南县西环路经济技         第 110407 号         术开发区      冀（2022）滦南县不动产权 滦南县城西工业区和          第 0007460 号   谐路以西 四、安徽迪亚拉                                     房屋建筑面积/宗                                                  他项 序号        文凭编号             座落                              权利类型    权利性质   用途     拒绝日期                                      大地积（㎡）                                                   权利                      繁昌县繁阳镇戴店工                          业园        房地权证繁昌房字      繁昌县繁阳镇戴店工           第 007901 号     业园                      繁昌经济开发区戴店       11,431.24        房屋（构筑物）整个权 新建单元房     工业      皖（2024）繁昌区不动产权          第 0179192 号                         厂房）          30,186.40         国有竖立用地使用权   出让     工业用地 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 五、威海伯特利                                      房屋建筑面积/宗                                                       他项 序号        文凭编号              座落                               权利类型    权利性质       用途     拒绝日期                                       大地积（㎡）                                                        权利                          世纪大路西、开拓三                              路北      鲁（2023）乳山市不动产权      经济开发区开拓三路    25,339.80/       房屋整个权/国有竖立          第 0008227 号         2号       40,386.00          用地使用权      鲁（2023）乳山市不动产权       台湾路北、世纪          第 0002898 号        大路西      乳山房权证经济开发区字第        乳山市经济开发区开      乳山房权证经济开发区字第        乳山市经济开发区开      乳山房权证经济开发区字第        乳山市经济开发区开      乳山房权证经济开发区字第        乳山市经济开发区开 六、遂宁伯特利                                      房屋建筑面积/宗地                                                      他项 序号        文凭编号              座落                                权利类型       权利性质    用途    拒绝日期                                        面积（㎡）                                                        权利                     遂宁市安堵区工业集            62.77              房屋（构筑物）整个权   自建房     工业                     中发展区安东大路 16            /                     /         /      /    2068.05.10   典质      川（2018）安堵区不动产   号（门卫室 1 号）        39,996.08             国有竖立用地使用权    出让    工业用地        权第 0003615 号 遂宁市安堵区工业集            18.04              房屋（构筑物）整个权   自建房     工业                     中发展区安东大路 16            /                     /         /      /    2068.05.10   典质                      号（门卫室 2 号）        39,996.08             国有竖立用地使用权    出让    工业用地 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                   向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书                                房屋建筑面积/宗地                                                     他项 序号       文凭编号            座落                    权利类型    权利性质               用途    拒绝日期                                  面积（㎡）                                                       权利                    遂宁市安堵区工业集       9,727.58 房屋（构筑物）整个权 自建房                工业                    中发展区安东大路 16         /         /       /                 /    2068.05.10   典质                      号（车间一）       39,996.08  国有竖立用地使用权  出让               工业用地                    遂宁市安堵区工业集       5,317.98 房屋（构筑物）整个权 自建房                工业                    中发展区安东大路 16         /         /       /                 /    2068.05.10   典质                      号（车间二）       39,996.08  国有竖立用地使用权  出让               工业用地                    遂宁市安堵区工业集       1,702.62 房屋（构筑物）整个权 自建房                工业                    中发展区安东大路 16         /         /       /                 /    2068.05.10   典质                      号（车间三）       39,996.08  国有竖立用地使用权  出让               工业用地                    遂宁市安堵区工业集       1,023.90 房屋（构筑物）整个权 自建房                工业                    中发展区安东大路 16         /         /       /                 /    2068.05.10   典质                      号（废品库）       39,996.08  国有竖立用地使用权  出让               工业用地 七、伯特利材料                                   房屋建筑面积/宗地                                                  他项  序号       文凭编号           座落                      权利类型    权利性质   用途              拒绝日期                                     面积（㎡）                                                    权利       皖（2021）繁昌县不动产                   27,528   国有竖立用地使用权   出让  工业用地         权第 0102824 号                 9,403.46 房屋（构筑物）整个权 存量单元房  工业       皖（2021）繁昌县不动产         权第 0102826 号       皖（2021）繁昌县不动产         权第 0102827 号       皖（2021）繁昌县不动产         权第 0102828 号 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 八、浙江万达                                      房屋建筑面积/宗地                                                     他项  序号       文凭编号            座落                                 权利类型       权利性质    用途    拒绝日期                                        面积（㎡）                                                       权利       浙（2022）萧山区不动产 杭州市萧山区闻堰街         权第 0036099 号 谈湘山路 28 号 5 幢       浙（2022）萧山区不动产 杭州市萧山区闻堰街         权第 0036100 号 谈湘山路 28 号 3 幢       浙（2022）萧山区不动产 杭州市萧山区闻堰街         权第 0036101 号 谈湘山路 28 号 2 幢       浙（2022）萧山区不动产 杭州市萧山区闻堰街         权第 0036102 号 谈湘山路 28 号 1 幢       浙（2022）萧山区不动产 杭州市萧山区闻堰街         权第 0036103 号 谈湘山路 28 号 4 幢 九、柳州迈帝隆                                      房屋建筑面积/宗地                                                     他项  序号        文凭编号            座落                                权利类型       权利性质    用途    拒绝日期                                        面积（㎡）                                                       权利 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 十、芜湖万达                                   房屋建筑面积/宗地                                                他项  序号       文凭编号          座落                              权利类型      权利性质   用途   拒绝日期                                     面积（㎡）                                                  权利       芜（鸠江）国用（2008）           第 003 号                      鸠江经济开发区鸠兹        芜房地权证鸠江字第                      鸠江经济开发区鸠兹        芜房地权证鸠江字第 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 附表二：刊行东谈主终点境内子公司领有的注册商标   序号     注册号        注册商标   审定使用商品类别          注册有用期               注册东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                 向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书   序号     注册号        注册商标   审定使用商品类别          注册有用期               注册东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 附表三：刊行东谈主终点境内子公司领有的专利权 一、刊行东谈主 序号    专利类型                 专利称呼                  授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                    向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号     专利类型             专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                       向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                  授权公告日           专利号          共有专利权东谈主                                                                              上海想象汽车科技                                                                                有限公司                                                                              上海想象汽车科技                                                                                有限公司                                                                              上海想象汽车科技                                                                                有限公司                                                                              上海想象汽车科技                                                                                有限公司                                                                              上海想象汽车科技                                                                                有限公司 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型               专利称呼                  授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 二、伯特利电子 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                 专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 三、伯特利材料 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 四、威海伯特利 序号    专利类型                专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                 专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                 专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 五、浙江万达 序号    专利类型                 专利称呼                授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                          向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                 专利称呼                    授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                 专利称呼                  授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 六、遂宁伯特利 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 七、唐山伯特利 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 八、浙江双利 序号    专利类型                专利称呼                 授权公告日           专利号          共有专利权东谈主 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 附表四：刊行东谈主终点境内子公司领有的软件著述权 序号              软件称呼                        登记号               著述权东谈主     登记日期 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                      向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 序号              软件称呼                       登记号              著述权东谈主     登记日期 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                                        向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书 附表五：刊行东谈主终点境内子公司领有的域名  序号                     网站域名                            域名注册东谈主       网站备案/许可证号             到期时辰 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司                                     向不特定对象刊行可迁移公司债券召募说明书  序号              网站域名                域名注册东谈主       网站备案/许可证号             到期时辰

上一篇：万博max体育在线登录共同见证这一精通里程碑-万博manbext网站登录 万博manbext体育官网注册账号入口    下一篇：万博全站APP最新版对于参与网上申购的投资者-万博manbext网站登录 万博manbext体育官网注册账号入口