发布日期：2025-10-25 16:27    点击次数：164

本年上半年厦门银行营业收入26.89亿元，同比下降7.02%；归母净利润为11.58亿元，同比下降4.59%。

文/逐日财报   张恒                                                              

8月底，A股上市银行2025年半年报陆续表示完毕，同期未上市的银行也大多发布了2025年上半年岁迹。对比来看17家A股城商行在本年上半年的财报施展，取得亮眼事迹的依旧是像江苏银行、北京银行、宁波银行这么的优质城商行，他们均完结了营收与净利润的双增，钞票限度增长也相对较好。

有关词，当作国内首居品有台资配景的城商行，厦门银行是上市城商行中事迹压力较大的一家，本年上半年完结营业收入26.89亿元，同比下降7.02%；归母净利润为11.58亿元，同比下降4.59%，是17家A股城商行中营收排行垫底、净利润排行倒数第二，以及唯二出现事迹双降的银行。

要知谈，本年上半年共有14家上市城商行营收同比正增长；共有15家上市城商行归母净利润同比完结正增长，如斯来看，厦门银行确切过期太多。

事实上，自2024年上半年于今，厦门银行策划事迹就一直不太好。旧年上半年，该行营收净利一样双降，2024全年也未能扭转毛病，堕入了“增收不增利”时局；干涉到2025年，其事迹施展络续承压，在本年一季度营收、归母净利润两位数下滑的情况下，2025年二季度策划目的虽有所好转，但半年报营收、净利润仍处于双降时局。

从钞票限度来看，驾驭6月末，厦门银行钞票总和固然较岁首增长了6.43%至4340.01亿元，可是比拟于其他上市城商行则依旧过期，不仅排行垫底，况且亦然17家上市城商行中钞票限度低于5000亿元的惟逐个家银行。

江苏银行、北京银行限度体量接近，依然坐稳城商行冠亚军的位置，也皆是银行业为数未几限度超4万亿的银行，两家皆有我方的特点，其他城商行中，另还有6家城商行钞票限度跳跃万亿，这与厦门银行酿成了清晰对比。

厦门银行到底奈何了？为什么策划事迹一步步过期？新董事长洪枇杷上任后的首份半年报又显清晰哪些讯号？

利息净收入微降，

净息差握续承压

如果看营收与净利润组成的话，厦门银行愈加不乐不雅。收入分为利息净收入和非息收入，本年上半年厦门银行的利息净收入下滑了0.47%至19.92亿元。

其实，厦门银行本年上半年超6%的钞票扩展速率是上市城商行中较快的，远高于上海银行的2.08%和兰州银行的4.82%。但放荡度的钞票扩展，铺出去更多的钱，却并莫得带来利息净收入的更好施展，其原因在于：

一方面，银行收到的资金要进行钞票成就，多数会成就到对公贷款和个东谈主贷款中，获得利息收入，也会将一部分用于同行拆借，还会有一部分资金用于金融商场的投资，如债券、单子、基金、繁殖品等，获得利息及本钱利得。而厦门银行的专有性就在于对金融投资力度更大一些。

不难发现，该行钞票扩展的高增速主淌若通过加多金融投资来完结的，将更多的资源成就到璧还市，相对来说主业利息收益可能就会低一些。字据半年报数据，驾驭本年上半年末，该行金融投资业务余额达1488.16亿元，较上年末加多32.26亿元，增长2.22%；金融投资占总钞票的比重达34.29%。

另一方面，厦门银行的净息差握续承压。驾驭求教期末，该行净息差为1.08%，同比下降0.06个百分点，不仅低于城商行同期1.37%的平均水平，也为42家A股上市银行中最低的，同期也权贵低于二季度末生意银行1.42%的平均水平。况且对比自己2021年1.63%的净息差水平，该行四年间已累计下降0.55个百分点。

底本厦门银行领有较好的钞票结构与欠债结构，即钞票端的零卖钞票占比高，欠债端有大皆用户的活期进款，欠债成本低，使得净息差施展较好。

可是在刻下经济环境下个东谈主贷款需求相对不及，同期受个东谈主抗周期才气影响，选拔提前还款客户数目占比较高的情况下，该行主动压降了对零卖贷款的投放，转向选拔重仓公司贷款业务。驾驭本年上半年末，厦门银行悉数披发贷款及垫款总和达2209.14亿元，较上年末加多7.52%。其中，企业贷款和垫款余额1430.96亿元，较上年末增长17.21%，占比栽培5.35个百分点至64.77%；个东谈主贷款和垫款余额663.88亿元，较上年末下降5.78%，占比压降4.24个百分点至30.05%。

因此从钞票端看，受LPR下行趋势类似新披发贷款收益率下降，以及存量贷款重订价要素的影响，导致厦门银行贷款收益空间握续收窄。财报夸耀，该行上半年繁殖钞票平均利率为3.16%，较旧年同期下降0.38个百分点。

与此同期，在刻下受到商场周期调养用户储策划愿依旧热烈的配景下，厦门银行此前具备的零卖低成本进款上风不再，欠债端面对着进款按时化的握续压力。是以尽管该行通过主动接续压降了平均付息率，从上年同期的2.48%缩减0.36个百分点至面前的2.12%，但也如故低于贷款利率降幅，净息差因此下滑清晰。

况且更困难的是，同期厦门银行按时进款占总进款的比例从67.80%升至68.79%，意味着厦门银行需要支付更高的利息成本，使得接下来净息差下滑幅度可能会更大。

针对该情况，在9月4日上昼厦门银行召开的半年度事迹领路会上，该行行长吴昕颢讲解称：“在净息差方面，跟着结构优化及欠债成本管控举措收效显现，上半年公司净息差较一季度回升，同比降幅较2024年上半年权贵收窄。将来，厦门银行也将握续对钞票、欠债两头双向发力，任重道远有节拍地加大一般贷款增量提质，同期进一步栽培活期进款、缩减进款久期，鞭策净息差企稳。”

过多金融投资弱点浮现，

非息收入大降

再来看非息收入，这亦然导致厦门银行本年上半年营收下滑的“重灾地”，求教期内仅有6.97亿元，同比大幅下降21.72%，降幅更大，对营收的冲击也更大。

要知谈，其他银行的非利息净收入结构，大多是以银行卡手续费以及销售基金、保障等带来的代销收入为主，而厦门银行的非利息净收入，主淌若债市的投资收益和公允价值变动收益，平淡来讲等于依然落袋为安的投资收益和纸面上的投资浮盈，2024年上半年分别占比62.56%和10.75%，悉数73.31%；而手续费与佣金净收入占比才刚过20%，标明该行在银行卡往复、搭理代销上相对较弱，更依赖资金作念投资。

正如咱们前文所述，厦门银行的钞票成就中，金融投资(含往复性金融钞票、债权投资、其他债权投资等)限度增长较快，所占总钞票的比重也处在高位。但这部分金融投资在本年上半年债券触动波动走势中的失利，导致债券类钞票公允价值大幅缩水，求教期内耗费了2.04亿元，同比减少约3亿元，给厦门银行带来了极大损失。

而尽管本年上半年该行手续费及佣金净收入同比增长10.49%至1.98亿元，占比也趁势栽培至28.44%，但由于限度仍相对较小，对营收增长的孝顺额外有限，当然难以弥补公允价值变动带来的巨大耗费缺口。

厦门银行副行长兼董事会布告谢彤华在这次发布会上也要点默示，驾驭2025年半年末，该行债券投资(不含基金)的限度约1350亿，TPL(往复性金融钞票)及OCI(其他概述收益)悉数占比约55%。刻下资金面及基本面仍偏多债市，但受商场情怀影响，需紧密利率过度回调带来的风险。

另外从盈利角度看，厦门银行即使是依靠不良贷款拨备计提来改造，也未能扭转净利下滑时局。在盈利着落4.59%的同期，其拨备诡秘率从391.95%大幅下降到321.67%，降幅高达70.28个百分点。这意味着，若剔除拨备调养要素，厦门银行信得过盈利才气的下滑幅度或愈加抑止乐不雅。

总体来看，厦门银行2025上半年岁迹惊喜未几，除了钞票扩展速率较高外，其他困难目的包括利息净收入、净息差、非利息净收入等方面皆存在很大的挑战。

钞票质料隐忧接续，

本钱快速耗尽亟待补充

钞票质料方面，驾驭2025年6月末，厦门银行的不良贷款余额达18.26亿元，不良贷款率较上年末上涨0.09个百分点至0.83%。其中，文化、体育和文娱业不良率最高，为2.85%；其次是住户职业、维修和其他处奇迹，不良率为1.35%；信息传输、软件和信息手艺处奇迹排第三，不良率为1.22%。

按贷款五级分类隔离，本年上半年该行关爱类贷款余额和占比有清晰下降，其中关爱类贷款余额60.51亿元，较上年末减少1.85亿元；关爱类贷款占比2.74%，较上年末下降0.30个百分点。

对此，厦门银行在半年报中将改善原因归功于：”公司握续栽培贷前风险识别和贷中风险预警的灵验性，针对高风险客户实时采用管控步调，加快高风险客户的化解、科罚。”

尽管厦门银行0.83%的不良率低于行业平均水平，且关爱类贷款风险得到一定驾驭，但单一目的背后依旧讳饰着抑止残酷的风险，主要体面前以下三点：

一是在贷款迁移率方面，驾驭本年6月末，该行正常类、关爱类、次级类、可疑类贷款迁移率分别为1.88%、25.21%、144.99%、102.37%，分别较上年末变化-0.33、-2.18、+71.14、+5.75个百分点。可见，厦门银行信贷钞票质料仍面对一定的下行压力，次级类、可疑类贷款转为不良的风险加大，仍需时候警惕信贷钞票质料潜鄙人行的风险。

二是重组贷款限度的爆发式增长，对钞票质料酿成压力。数据夸耀，驾驭2025年6月底，厦门银行重组贷款飙升至59.11亿，占贷款总和的2.68%，较2023年底的17.9亿猛增超两倍。而在新增重组贷款中，个东谈主和小微企业贷款占比较大。固然该行称此举是为了“反应号令、纾困解难”，但重组贷款激增，骨子是将潜在坏账通过缓期减速泄漏，或致风险后移，将来钞票质料承压可能会更重。

逾期贷款高企一样警示了钞票质料潜在风险，本年上半年末，该行悉数31.47亿元逾期贷款占贷款总和的比重达1.42%，虽较岁首微降0.04个百分点，但较2023年的29.91亿元仍处高位。逾期贷款握续高企，预示不良贷款率可能存在握续上行风险。

三是”踩雷”多项失约贷款容貌而被动进行追债，且多数诉讼悬而未决，关于钞票质料测验也比较大。字据半年报信息表示，驾驭本年6月末，厦门银行当作原告未执结的诉讼见地本金金额跳跃1000万元的诉讼、仲裁案件共101件，较岁首加多了10件；涉案金额高达38.56亿元，较岁首大幅增长34.51%。

值得提神的是，钞票质料浮现隐忧所带来的效能是对本钱耗尽组成一定恐吓。驾驭本年6月末，厦门银行中枢一级本钱弥漫率分别为9.10%、11.28%、14.11%，分别下降了0.81、1.03及1.19个百分点。

尽管上述目的面前仍满足监管条目，但也需要接续融资来保管钞票扩展，本钱补充压力抑止残酷。若弗成实时补充本钱，该行本钱弥漫率将进一步下滑，不仅会安然风险起义才气，还可能适度信贷投放限度。

此情况下，厦门银行在2025年已采用多项本钱补充举措。4月17日，该行刊行30亿元3年期绿色金融债券，票面利率1.90%，专项辅助绿色产业容貌；7月15日，再次刊行30亿元3年期金融债券，票面利率1.73%，进一步优化欠债结构，这些债券均能波折优化本钱弥漫目的。紧接着在9月1日，国度金融监督接续总局厦门监管局追究批复，应承厦门银行刊行不跳跃90亿元东谈主民币的本钱补充用具。这同期也标明了厦门银行增长模式偏重，盈利才气也不够，靠盈利完结内生增长的才气不及。

就此来看，厦门银行近两年受到较大制肘，步入瓶颈期的特征比较清晰，既受到宏不雅大环境影响，也有自己风控才气的局限，原有的钞票结构带来不良贷款的增长，因此渐渐在调养信贷投放，以驾驭不良的加多，这却又给自己带来了营收与利润双向下滑的时局，进一步导致不良贷款拨备诡秘率缩减的太多。

而这可能亦然厦门银行在本年岁首选拔更换董事长的启事地方。本年1月10日，厦门银行董事会全票通过洪枇杷为第九届董事会董事候选东谈主，随后的4月2日，监管追究核准了洪枇杷厦门银行董事、董事长的任职经验，这也意味着掌舵厦门银行近三年的姚志萍依然卸下重任，洪枇杷与面前行长吴昕颢搭档，酿成“洪吴配”新接续风景。

据悉，洪枇杷的展业履历较为光鲜，是从兴业银行下层一步步闇练就长起来的金融宿将，从担任各大分行中中枢要职一步一个脚印缓缓走向兴业总行接续层，非凡是在对总行计谋策划实行的上传下达、统筹配合高大下千里各分支行策划接续等端口上积聚了丰富的训戒。

可是，从洪枇杷转战掌舵厦门银行后所交出的首份隐忧尽显半年考卷来看，这清晰未给商场带来新惊喜，在其络续率领下Bsports网页版登录，指挥事迹重回增长正轨并进一步改善钞票质料的转型之路，依然任重谈远。

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